Что такое крипто-заражение? Как это распространяется после краха FTX

Когда крупная организация, такая как биржа криптовалют FTX взрывается, он тянет за собой других. 

Эту динамику в финансах называют заражением или тенденцией распространения финансового кризиса на другие институты, рынки и регионы.

С тех пор, как 11 ноября FTX подала заявление о банкротстве, список других компаний, которым пришлось раскрыть свою «уязвимость» перед FTX и связанными с ней компаниями FTX US и Alameda Research, постоянно растет. В этом случае наличие риска означает, что компания ссудила деньги, получила обязательства, инвестировала или разместила средства в FTX.

Например, Genesis Trading заявила 10 ноября, что ее торговый отдел 175 миллионов долларов в «заблокированных фондах» на своем торговом счете FTX. Позже компании пришлось приостановить снятие средств со своего кредитного подразделения, сославшись на то, что «беспрецедентные потрясения на рынке".

В тот же день криптобиржа и эмитент стейблкоина Gemini объявили снятие средств с его продукта Earn может быть отложено, побочный эффект Genesis, кредитного партнера Gemini Earn, приостанавливающего снятие средств. Это было через день после Близнецов изначально сказал, что не подвергался воздействию к FTX — оказалось, что у него действительно был доступ к Genesis, а у Genesis был доступ к FTX.

Побочным эффектом новостей Gemini стало то, что трейдеры по протоколу кредитования децентрализованных финансов Aave были в очереди за коротким долларом Близнецов, GUSD, в ожидании того, что фирма может стать еще одной жертвой заражения FTX.

Теперь есть данные по цепочке это говорит о том, что события, приведшие к краху FTX, изначально были вызваны крахом Terraform Labs, который произошел в мае 2022 года.

Это будет означать, как это часто бывает, что один источник финансового заражения, FTX, связан с другим эпицентром заражения, алгоритмический TerraUSD теряет свою привязку 1: 1 к доллару США и уничтожает 40 миллиардов долларов за считанные дни. .

После краха TerraUSD возникшая зараза привела к хедж-фонд Три Стрелы Капитал, кредитор Celsius Networkкачества криптоброкер Voyager Digital подать заявление о банкротстве в течение следующих двух месяцев.

Еще до появления Terra и FTX были и другие примеры заражения через крипторынки. 

В 2013 году ФБР закрыло Silk Road, торговую площадку в даркнете, доступ к которой можно было получить через браузер конфиденциальности Tor, и арестовало Росса Ульбрехта. Покупатели и продавцы использовали биткойн для транзакций, потому что это давало им большую анонимность, чем использование фиата.

Как показывает диаграмма крипто-данных и исследовательской компании Mosaic, закрытие Silk Road предшествовало взлому 96,000 XNUMX биткойнов с другого рынка даркнета. Овцеводческий рынок; Центральный банк Китая запрещает учреждениям обрабатывать транзакции BTC; Генеральный директор BitInstant Чарли Шрем был приговорен к тюремному заключению за обмен; и, наконец, в феврале 2014 года с криптобиржи Mt.Gox было украдено 850,000 XNUMX BTC.

С точки зрения масштабов, Mt.Gox по-прежнему занимает важное место в криптопространстве.

На момент взлома на биржу приходилось 70% всего объема торгов биткойнами. Он работал с 2010 года и пережил несколько взломов, в том числе 80,000 XNUMX BTC украдено в 2011 году. Но компания внезапно прекратила свою деятельность, когда в 840,000 году было украдено 740,000 2014 BTC — XNUMX XNUMX у клиентов и остальное у компании. 

В преддверии взлома цена биткойна достигла исторического максимума в 1,000 долларов в ноябре 2013 года — примерно в то время, когда был арестован основатель Silk Road Ульбрихт. Но через два месяца после закрытия Mt.Gox цена BTC упала до 360 долларов, что вызвало озноб на рынке.

Coinbase, в то время молодая криптобиржа, опубликовала Совместное заявление осуждая «трагическое нарушение доверия пользователей» с Kraken, Bitstamp, Blockchain.info (который позже стал Blockchain.com), Circle и BTC China (который позже изменил свое название на BTCC). 

По иронии судьбы, их заявление описывает именно те теневые методы бухгалтерского учета, которые с тех пор стали известны в результате краха FTX: «Действие в качестве хранителя должно требовать высокой планки, включая соответствующие меры безопасности, которые регулярно проверяются и проверяются независимыми экспертами. , адекватные балансы и резервы в качестве коммерческих организаций, прозрачное и подотчетное раскрытие информации о клиентах, а также четкая политика, запрещающая использовать активы клиентов для собственной торговли или для маржинальных займов в торговле с использованием заемных средств».

Происхождение «заразы»

Заражение — это не просто термин, придуманный криптоиндустрией, хотя он, безусловно, получил широкое распространение во время нынешнего жесткого медвежьего рынка.

В более широком контексте экономики «заражение» описывает то, как кризис начинается в одном учреждении, рынке или регионе, а затем распространяется на другие.

Эта фраза неоднократно использовалась для описания криптоэкосистемы в 2022 году, но термин возник не там.

Само слово происходит от эпидемиологии, отрасли медицины, занимающейся распространением болезней. Например, с самого начала пандемии в 19 году эксперты в области общественного здравоохранения были сосредоточены на том, чтобы остановить заражение COVID-2020.

Экономисты начали использовать слово «заражение» после того, как валюта Таиланда, бат, рухнула в июле 1997 года в результате того, что сейчас называют азиатским финансовым кризисом 1997 года. В результате финансовый кризис распространился через Восточную Азию на Россию и, в конечном итоге, на Южную Америку.

Вкратце:

• Заражение — это реальное или предполагаемое распространение неблагоприятного криптособытия от одной компании к другой.
• Примеры заражения включают последствия краха FTX и фиаско Silk Road.