Что такое обернутые токены и для чего они используются? – крипто.ньюс

Обернутые токены позволяют использовать цифровые активы, такие как биткойн, в блокчейнах, отличных от сети, в которой они изначально работают, для решения проблемы функциональной совместимости блокчейнов. 

В этом руководстве вы узнаете, что такое обернутые токены, как они работают и где они в основном используются.

Что такое обернутый токен? 

Обернутый токен — это токен криптовалюты, базовая стоимость которого привязана к другому цифровому активу для кроссчейн-функциональности.

Иными словами, обернутый токен — это версия исходного криптоактива, которая была «обернута», чтобы его можно было использовать в другой цепочке блоков, отличной от его собственной цепочки.. 

Обертывание токена включает в себя сохранение оригинальной криптовалюты в цифровом хранилище и использование обернутой версии токена в другой криптосети. Обернутый токен в конечном итоге можно обменять на исходный актив, «сжегнув» эквивалентное количество обернутых монет. 

Обернутые токены нацелены на улучшение межцепочечной функциональности нативных криптоактивов для работы с ненативными блокчейнами. Неотъемлемые функции безопасности и дизайн блокчейнов затрудняют взаимодействие. Например, вы не можете использовать биткойн (BTC) в сети Ethereum. Обратное относится к токенам ERC-20 в блокчейне Биткойн.

Например, обернутый биткойн (WBTC) — это токен, совместимый с ERC-20, который можно использовать в сети Ethereum. Точно так же криптоактивы могут быть упакованы в соответствии со стандартом BEP-20 для использования в смарт-чейне BNB. 

При упаковке токенов требуется кастодиан для чеканки токенов. Процесс работает, когда продавец инициирует запрос к хранителю на создание обернутой версии собственного крипто-токена в другой цепочке блоков. 

Продавцы в этом случае могут включать Airswap, AAVE и CoinList.

Обернутые токены чеканятся, в то время как эквивалент выпущенной суммы хранится в резерве в цепочке. Например, хранитель будет удерживать 1 BTC в резерве за каждый 1 отчеканенный WBTC. По сути, хранитель является оболочкой исходного токена. 

Токены разворачиваются, когда продавец отправляет запрос хранителю на уничтожение обернутых токенов и освобождение исходного актива в резерв.

Топ обернутых жетонов

Обернутые токены становятся популярными среди инвесторов. Общая рыночная капитализация обернутых монет приближается к 10 миллиардам долларов. 

Вот список лучших обернутых монет по рыночной капитализации. 

Обернутый биткойн (WBTC)

Обернутый биткойн (WBTC) на сегодняшний день является самой популярной обернутой монетой, на которую приходится более 75 процентов общей рыночной капитализации обернутых токенов. WBTC — это версия биткойна (BTC) ERC-20, которую можно использовать в DeFi и децентрализованных приложениях (DApps). 

Токен был запущен в 2019 году трио BitGo, Kyber и Ren. WBTC позволяет вам подключиться к экосистеме Ethereum, в частности к экономике DeFi. Вы можете использовать WBTC для получения процентов в качестве кредитора или сборов и вознаграждений в виде токенов в качестве поставщика ликвидности.

Помните, WBTC обеспечен биткойнами (BTC) в соотношении 1:1. Вы можете обернуть свои биткойны с помощью продавца, такого как CoinList. Ваши BTC будут переданы хранителю, который выпустит количество WBTC, эквивалентное отправленному вами BTC. 

И наоборот, если вы хотите выкупить свои BTC, хранитель развернет ваш упакованный биткойн, сжег его и передав исходный актив вам. На момент написания этой статьи общая рыночная капитализация обернутых биткойнов (WBTC) составляет 7,614,971,730 XNUMX XNUMX XNUMX долларов США.

Обернутый BNB (WBNB)

Обернутый BNB (WBNB) — это версия BNB BEP-20, которую можно использовать непосредственно в BNB Smart Chain (BSC). WBNB можно обменять на другие токены на BSC или обменять на токены ERC-20 для облегчения межсетевых переводов. Вы также можете использовать WBNB в сторонних сетях, таких как Solana и Terra. 

Чтобы обернуть свой BNB, вы будете использовать мост преобразования активов BSC, чтобы превратить их в WBNB. Текущая общая рыночная капитализация WBNB составляет 1,240,402,808 XNUMX XNUMX XNUMX долларов США.

renBTC (РЕНБТК)

renBTC (РЕНБТК) — это версия биткойна ERC-20, которая привязана к стоимости BTC. В отличие от WBTC, который полагается на механизм сжигания для поддержания своей привязки 1: 1 к биткойнам, renBTC работает на привязке прямого предложения, которая гарантирует, что биткойнов в резерве достаточно для покрытия оборотного предложения renBTC. 

RENBTC, запущенный в 2021 году, является продуктом RenVM, который поддерживает развертывание активов между блокчейнами. В этом случае RenVM выступает в роли хранителя, отвечающего за безопасность биткойнов и чеканку соответствующего количества обернутых монет в Ethereum. 

RenVM также может выкупить ваши монеты, потребовав от вас отправить упакованные монеты и вернув вам эквивалент в исходном активе. Завернутые токены будут уничтожены для поддержания равновесной цены и предложения. 

Текущая рыночная капитализация renBTC составляет 1,292,020,564 XNUMX XNUMX XNUMX доллара США.

Лучшие примеры использования обернутых токенов

Успешное развертывание упакованных активов, таких как BTC и BNB, в Ethereum, Binance Smart Chain и других цепочках привело к появлению нескольких вариантов использования. Вот пять лучших вариантов использования. 

Маржинальная торговля

Маржинальная торговля криптовалютой включает в себя заимствование средств на бирже и их использование для размещения сделок. Обернутые монеты, такие как WBTC, могут использоваться трейдерами для маржинальной торговли на децентрализованных биржах деривативов. 

Кредитование DeFi

Кредитование DeFi осуществляется путем внесения криптоактивов в пулы криптокредитования для получения процентов. Обернутые монеты, такие как WBTC, можно использовать для кредитования биткойнов через протоколы кредитования DeFi. Вы можете одолжить свой WBTC на Aave, MakerDAO и Compound. 

Предоставление ликвидности

Обернутые монеты можно использовать для обеспечения ликвидности экосистемы Ethereum от пользователей биткойнов. WBTC и renBTC могут быть депонированы в пулы ликвидности DeFi и приносить доход инвесторам. 

Обеспечение криптозайма

Криптовалютное обеспечение позволяет заемщикам использовать цифровые активы в качестве залога для крипто-кредитов по протоколам кредитования DeFi. Это означает, что определенная сумма криптовалюты хранится в резерве до тех пор, пока сумма кредита не будет погашена. 

Обычно залог предоставлялся в виде ETH. Однако использование только ETH в качестве залога подвергает Ethereum высокому риску волатильности и угрожает стабильности сети. Чтобы исправить это, в качестве залога можно использовать обернутые токены, такие как WBTC. Это снижает нагрузку на сеть и увеличивает ликвидность.

Примеры протоколов, которые позволяют использовать обернутые токены для обеспеченных кредитов, включают MakerDAO, Compound и Aave.

Урожайное фермерство

Владельцы обернутых токенов могут получить ферму по протоколам кредитования или AMM, внося обернутые монеты в пулы ликвидности. В дополнение к вознаграждению за пул ликвидности инвесторы также получают вознаграждение в виде токенов управления протоколом в качестве поощрения. 

Примером может служить Compound, который вознаграждает вас токенами управления COMP в качестве вознаграждения за предоставление ликвидности своим пулам.