USD Coin (USDC) Stablecoin Challenges Tether (USDT) Supremacy: подробное руководство

На фоне бойни на криптовалютных рынках все больше инвесторов увеличивают долю стейблкоинов в своих портфелях. Таким образом, настал подходящий момент для изучения особенностей USD Coin, второй по величине стабильной монеты и одного из самых перспективных активов сегмента.

USD Coin (USDC) на несколько дюймов ближе к историческому «перевороту»: подробности

USD Coin (USDC) — это стабильная монета с привязкой к доллару США, выпущенная поставщиком платежей Circle Inc. Несмотря на то, что он занимает второе место по рыночной капитализации на июнь 2022 года, у него есть все шансы стать лидером сегмента:

• USDC — самый быстрорастущий стейблкоин по рыночной капитализации: его чистая капитализация сплотились 52 раза за последние 23 месяца;
• USDC превзошел USDT как крупнейший стейблкоин Ethereum в феврале 2022 года;
• USDC затмил USDT в ежедневных транзакциях на счете Ethereum;
• Счета с эквивалентом более 1 миллиона долларов США предпочитают USDC, а не USDT;
• USDC удалось сохранить привязку к фиатному доллару США на фоне всплесков волатильности в мае-июне 2022 года, в то время как другим стейблкоинам высшего уровня это не удалось.

В этом руководстве мы расскажем о последних разработках USD Coin (USDC), рассмотрим его основные функции и рассмотрим перспективы на ближайшие месяцы.

Что такое стабильный монокль?

Стейблкоин — это цифровой актив (актив на основе блокчейна, криптовалюта), цена которого привязана к той или иной реальной (фиатной) валюте, драгоценному металлу или индексу. В основном стейблкоины привязаны к доллару США (USD) и евро (EUR). Также есть стейблкоины, привязанные к китайскому юаню (CNY), мексиканскому песо (MXN), золоту (XAU) и серебру (XAG).

Первые в мире стейблкоины BitUSD и NuBits были созданы в 2014 году. Стейблкоины приобрели популярность, поскольку они полезны в качестве фиатного эквивалента на основе блокчейна, необходимого как трейдерам, так и держателям. Гораздо проще обменять биткойн (BTC) или Ethereum (ETH) на стейблкоин, чем на фиатную валюту.

Существуют централизованные и децентрализованные (алгоритмически обеспеченные) стейблкоины. Централизованные стейблкоины (USDT, USDC, BUSD, GUSD, TUSD) обеспечены денежными средствами и коммерческими ценными бумагами, хранящимися у эмитентов стейблкоинов. Аудиторы периодически проверяют, исправны ли эти «корзины». Привязка децентрализованных стейблкоинов (DAI, FEI, FRAX, MIM, USDD) гарантируется сложной архитектурой смарт-контрактов.

Что такое USDT?

Запущенный в конце 2014 года тетер в долларах США (USDT или Tether) является самой популярной стабильной монетой и постоянным лидером в этом сегменте по рыночной капитализации. По состоянию на июнь 2022 года его рыночная капитализация превышает 67 миллиардов долларов в эквиваленте, тогда как на пике она составляла более 82 миллиардов долларов.

USDT выпускается Tether Limited; Технический директор Tether и Bitfinex Паоло Ардоино является ее ключевым номинальным лицом. Tether (USDT) обеспечен сбалансированной корзиной казначейских облигаций США, коммерческих бумаг (краткосрочные кредиты американским компаниям) и небольшим количеством неамериканских облигаций.

Представляем USD Coin (USDC), самый быстрорастущий стейблкоин в Web3

С момента запуска в 2014 году US Dollar Tether (USDT) сохраняет лидерство в сегменте стейблкоинов. Однако в 2022 году USD Coin (USDC) будет ближе к историческому «перевороту», чем когда-либо прежде.

Что такое USDC?

USDC, или USD Coin, представляет собой стейблкоин с привязкой к доллару, запущенный в 2018 году компанией Circle Inc. С момента первых выпусков USDC поддерживается Centre, крупным финтех-консорциумом, в который входят профессионалы из разных сфер. В свою очередь, Circle возглавляет предприниматель-ветеран Джереми Аллер.

Разные платформы, разные варианты использования

Как и другие основные стейблкоины, USD Coin (USDC) чеканится на различных блокчейнах. По состоянию на второй квартал 2 года USDC выпускается на Ethereum (ETH), Algorand (ALGO), Solana (SOL), Stellar (XLM), Tron (TRX), Hedera (HBAR), Avalanche (AVAX), Flow (FLOW) и Многоугольник (MATIC). 

Кроме того, Circle Inc. предлагает инструменты, предназначенные для перемещения USDC через карты, ACH и банковские переводы. Кроме того, инструменты обмена несколькими цепочками USDC позволяют пользователям беспрепятственно перемещать USDC между различными блокчейнами.

В основном USDC используется розничными инвесторами для торговли и инвестирования в криптовалюту. Однако его технический инструментарий делает его привлекательным и для учреждений. Per Circle, USDC используется традиционными и криптовалютными предприятиями (например, для игр с блокчейном и торговых площадок NFT). USDC интегрирован в механизмы трансграничных денежных переводов, поскольку его переводы практически бесплатны.

USDC на 100% обеспечен долларом США; из его резервов в размере 55.2 миллиарда долларов 14 миллиардов долларов находятся в наличных деньгах, а 41.2 миллиарда долларов - в краткосрочных казначейских обязательствах США.

Самый «стабильный» стейблкоин

USD Coin оказалась в центре внимания на фоне обвала рынка в мае-июне 2022 года. Из-за выхода ликвидности из Anchor Protocol (ANC) актив Terra (LUNA) и стейблкоин TerraUSD (UST) упали почти до нулевых значений.

Таким образом, давление со стороны продавцов привело к резкому росту интереса к стейблкоинам. Из-за этого дисбаланса почти все основные стейблкоины отменили привязку. Например, USDT «опустился» ниже 0.9 доллара в парах с фиатным долларом США; децентрализованные стейблкоины продемонстрировали еще более страшные выпадающие списки.

В этой бойне привязка USDC 1: 1 почти не пострадала. Его цена даже подскочила до 1.02 доллара; многие инвесторы выбрали его как альтернативу USDT и DAI.

Circle Yield, Accounts, Payouts: Circle для бизнеса

Чтобы использовать весь набор возможностей, открываемых USD Coin (USDC), Circle представила ряд продуктов для аудитории B2B и B2C. Например, решение Circle Yield позволяет пользователям получать 1% от каждого депозита в программах от 1 до 12 месяцев.

Учетная запись Circle предназначена для того, чтобы владельцы криптовалюты могли использовать USDC в качестве автономного цифрового банковского инструмента. Благодаря учетным записям Circle пользователи могут покупать USDC напрямую у эмитента и использовать монеты в различных схемах кредитования/заимствования. Кроме того, Circle Account устраняет необходимость в дополнительных централизованных услугах по трансграничным денежным переводам и деловым переводам.

И последнее, но не менее важное: механизм Circle Payouts призван упростить процесс использования криптовалюты в розничной торговле: предприниматели могут автоматизировать свои денежные переводы. Инструмент Circle Payouts можно рассматривать как мост между мирами Web2 и Web3; он делает цифровые платежи доступными в более чем 85 странах мира.

Итог

USD Coin (USDC) от Circle — это надежная централизованная стабильная монета и многообещающая альтернатива доллару США Tether (USDT). Его принятие набрало обороты в 2021–2022 годах; он уже превзошел USDT на пару показателей.

USDC выпускается практически на всех основных программных блокчейнах; он также интегрирован в многофункциональную платежную инфраструктуру Circle Inc. Таким образом, USDC подходит для многих розничных и предпринимательских целей.