Проблемный крипто-гигант 3AC взвешивает продажи активов, варианты спасения: WSJ

Сообщается, что Three Arrows Capital наняла юридических и финансовых консультантов, чтобы помочь разработать план выплат инвесторам и кредиторам. 

Помощь Чжу и Дэвиса Маллинга 

Согласно данным, Three Arrows Capital может продать свои активы или обратиться за помощью к другой фирме, чтобы преодолеть текущие проблемы с ликвидностью. пятничный отчет опубликованной в The Wall Street Journal. 

Основатели крипто-хедж-фирмы Су Чжу и Кайл Дэвис впервые вместе обсудили свои проблемы в интервью нью-йоркскому изданию, рассказав, что они наняли юридического и финансового консультанта, пытаясь справиться с самым большим кризисом из-за недавнего спада. на рынке криптовалют. 

«Мы стремимся уладить ситуацию и найти справедливое решение для всех наших участников», — сказал Дэвис, прежде чем сообщить, что фонд изучает возможность продажи активов и потенциальной помощи. Фирма также надеется выиграть больше времени у кредиторов, поскольку она формулирует план. 

Эта новость появилась после слухов о том, что Three Arrows столкнулась с неплатежеспособностью, появившихся в криптосообществе ранее на этой неделе. Чжу и Дэвис хранили молчание, пока распространялись слухи, за исключением расплывчатый твит от Чжу, в котором говорится, что фирма «полностью привержена проработке этого вопроса» и «общению с соответствующими сторонами». 

Хотя все подробности ситуации были неясны, слухи о том, что фирма называется маржинальной, распространились в Crypto Twitter. Данные по цепочке также показали, что фирма продала свои активы Ethereum, вложенные в Lido, на миллионы долларов, вероятно, в попытке получить ликвидность для погашения долга перед кредиторами. BlockFi и другие криптовалютные компании с тех пор подтвердили, что они ликвидировали некоторые позиции фирмы, согласно многочисленным новостным сообщениям. 

«Три стрелы» столкнулись с ликвидационным кризисом 

Маржин-колл возникает, когда трейдеры занимают кредитное плечо под залог, чтобы открывать длинные или короткие позиции по активу. Если обеспечение падает ниже определенного порога, трейдеры с чрезмерным кредитным плечом могут быть ликвидированы, то есть они потеряют свои депозиты. 

Three Arrows был запущен в 2012 году и превратился в один из крупнейших хедж-фондов в криптопространстве, управляя активами на сумму более 10 миллиардов долларов на пике своего развития. Тем не менее, он получил удар, поскольку рынок криптовалют начал снижаться в 2022 году. Биткойн зарегистрировал 18-месячный минимум чуть выше 21,000 70 долларов, когда впервые появились новости о проблемах фирмы, что на XNUMX% ниже его ноябрьского пика. Неустойчивые макроэкономические условия, ускоренные обязательством Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок, также ускорили текущий спад криптовалюты. 

В Wall Street Journal отчет, Дэвис сообщил, что фирма инвестировала 200 миллионов долларов в токен Terra LUNA, прежде чем он рухнул до нуля в прошлом месяце. Другие инвестиции фирмы включают токены уровня 1, такие как Solana и Avalanche, приложения Ethereum DeFi, такие как Aave и Balancer, а также несколько компаний, ориентированных на криптовалюту, таких как Deribit и Fireblocks. 

Дэвис сказал The Wall Street Journal что «Три стрелы» были «не первыми, кто пострадал», отметив, что спад на более широком рынке криптовалют затронул многие фирмы. Ранее на этой неделе, за день до того, как выявились проблемы фирмы, крипто-кредитная компания Celsius объявила, что заморозила снятие средств клиентами, сославшись на «экстремальные рыночные условия». 

В 2021 году Чжу и Дэвис стали известны тем, что отстаивали тезис о «суперцикле», повествование, в котором предполагалось, что криптовалюта достигла точки перегиба, которая предотвратит резкие просадки класса активов, как это было в предыдущие медвежьи циклы. В конце мая Чжу написал в Твиттере, что этот тезис был «к сожалению ошибочным», поскольку рынок продолжал свое жестокое кровотечение после краха Terra. 

Согласно отчету, фирма находится в процессе расчета убытков и оценки своих неликвидных активов. Никол Йео из Solitaire LLP, юридической фирмы, консультирующей Three Arrows, сказал: The Wall Street Journal что фирма держит Валютное управление Сингапура в курсе своих планов. Три стрелы веб-сайт по-прежнему перечисляет различные инвестиции в криптовалютную экосистему, и фирма еще не сделала официального объявления. 

Раскрытие информации: на момент написания этой статьи автору принадлежали ETH, AAVE и несколько других криптовалют. Они также имели доступ к BAL в индексе криптовалюты.