Общая капитализация крипторынка падает до 840 миллиардов долларов, но данные о деривативах показывают, что трейдеры нейтральны

Общая капитализация рынка криптовалют за последние семь дней упала на 1.5% и составила 840 миллиардов долларов. Небольшое негативное движение не сломало восходящий канал, начатый 12 ноября, хотя общий настрой остается медвежьим, а потери с начала года составляют 64%.

Биткойн (BTC) цена упала на 0.8% за неделю, стабилизировавшись около уровня 16,800 10 долларов в 00:8 UTC 17,200 декабря, хотя в конце концов она преодолела отметку XNUMX XNUMX долларов позже в тот же день. Обсуждения, связанные с регулированием криптовалютных рынков, оказали давление на рынки, а крах биржи FTX ограничил аппетиты трейдеров, заставив законодателей обратить внимание на потенциальное влияние на финансовые учреждения и отсутствие защиты розничных инвесторов.

6 декабря Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) заявила, что «внимательно изучает» децентрализованные финансы (DeFi), а исполняющий обязанности директора агентства Химаули Дас заявил, что экосистема цифровых активов и цифровые валюты являются «ключевой приоритетной областью». В частности, регулятор был обеспокоен «потенциалом DeFi по сокращению или устранению роли финансовых посредников», которые имеют решающее значение для его усилий по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Законодательный совет Гонконга одобрил новый режим лицензирования для поставщиков услуг виртуальных активов. С июня 2023 года биржи криптовалют будут подчиняться тому же законодательству, что и традиционные финансовые учреждения. Изменение потребует более строгих мер по борьбе с отмыванием денег и защите инвесторов, прежде чем будет гарантирована лицензия на деятельность.

Следует также заметить, Австралийские финансовые регуляторы активно работают о методах включения платежных стейблкоинов в нормативную базу финансового сектора. 8 декабря Резервный банк Австралии опубликовал отчет о стейблкоинах, в котором указывались риски сбоев на рынках финансирования, такие как банковские риски и ликвидность. Анализ подчеркнул особую хрупкость алгоритмических стейблкоинов, отметив коллапс экосистемы Terra-Luna.

Еженедельное падение общей рыночной капитализации на 1.5% произошло в основном за счет эфира (ETH) 3% отрицательное движение цены и BNB (BNB), который подешевел на 2.5%. Тем не менее, медвежьи настроения значительно повлияли на альткойны: 10 из 80 лучших монет упали за этот период на 8% и более.

Trust Wallet (TWT) вырос на 18.6%, поскольку поставщик услуг увеличил долю рынка за счет расширения для браузера. бумажник запуск в середине ноября.

Осколки Бесконечности Акси (AXS) вырос на 17.6%, поскольку инвесторы скорректировали свои ожидания после резкой коррекции на 89% с 1 квартала 2022 года.

Звено цепи (LINK) увидел коррекцию на 10.1% после своего программа ставок открыта для раннего доступа 6 декабря, что указывает на то, что инвесторы ожидали этого события.

1INCH упал на 15.2% после того, как 15 декабря было разблокировано 1% предложения в соответствии с его первоначальным четырехлетним графиком наделения правами.

Спрос на кредитное плечо сбалансирован между быками и медведями

Бессрочные контракты, также известные как обратные свопы, имеют встроенную ставку, обычно взимаемую каждые восемь часов. Биржи используют эту комиссию, чтобы избежать дисбаланса валютного риска.

Положительная ставка финансирования указывает на то, что лонги (покупатели) требуют большего кредитного плеча. Однако возникает обратная ситуация, когда шортам (продавцам) требуется дополнительное кредитное плечо, в результате чего ставка фондирования становится отрицательной.

Семидневная ставка финансирования для биткойнов и альткойнов была близка к нулю, а это означает, что данные указывают на сбалансированный спрос между длинными (покупателями) и короткими (продавцами) заемными средствами в этот период.

Трейдеры также должны анализировать рынки опционов, чтобы понять, делают ли киты и арбитражные бюро более высокие ставки на бычьих или медвежьих стратегиях.

Соотношение опционов пут/колл отражает умеренный бычий настрой.

Трейдеры могут оценить общее настроение рынка, измеряя, происходит ли больше активности через опционы колл (покупка) или опционы пут (продажа). Вообще говоря, колл-опционы используются для бычьих стратегий, а пут-опционы — для медвежьих.

Отношение пут-к-колл 0.70 указывает на то, что открытый интерес опционов пут отстает от более бычьих коллов на 30% и, следовательно, является бычьим. Напротив, индикатор 1.40 благоприятствует опционам пут на 40%, что можно считать медвежьим.

Несмотря на то, что цена Биткойна не смогла преодолеть сопротивление в 17,500 5 долларов XNUMX декабря, существовал лишь временный чрезмерный спрос на защиту от падения с использованием опционов.

В настоящее время соотношение объемов опционов пут-к-колл составляет около 0.40, поскольку рынок опционов в большей степени заселен стратегиями от нейтральных к медвежьим, причем на 60% предпочтение отдается опционам колл (покупка).

Связанный: Законодатели США задают вопросы федеральным регуляторам о связях банков с криптофирмами

Рынки деривативов указывают на потенциал роста

Согласно показателям деривативов, несмотря на недельное снижение цен на несколько альткойнов и падение общей рыночной капитализации на 2%, признаков ухудшения настроений не было.

Существует сбалансированный спрос на кредитное плечо с использованием фьючерсных контрактов, и показатель оценки риска опционов BTC остается благоприятным даже после того, как цена биткойна не смогла подняться выше уровня 17,500 XNUMX долларов.

Следовательно, шансы в пользу тех, кто делает ставку на то, что восходящий канал возобладает, подтолкнет общую рыночную капитализацию к сопротивлению в 875 миллиардов долларов. Прорыв выше канала даст быкам столь необходимую передышку после недели негативных новостей.