Ограничения токенизации драгоценных металлов – crypto.news

Предпосылка токенизации металлов проста: вместо того, чтобы инвестировать в физический металл, вы инвестируете в цифровой токен, представляющий металл. Идея состоит в том, что это позволит инвесторам воспользоваться стоимостью металла, не сталкиваясь с хлопотами и риском владения физическим металлом. Так является ли это жизнеспособной инвестиционной стратегией? Вот некоторые ограничения, которые следует учитывать перед принятием решения.

Плохая сенсибилизация

Первая проблема возникает в виде неадекватных знаний по предмету в целом. Большинство людей понятия не имеют, возможно ли токенизировать драгоценные металлы. Он играет непосредственную роль в ограничении темпов принятия таких токенов и криптовалют.

Знающие люди вряд ли знают о преимуществах владения токенизированными драгоценными металлами. Они также не знают, где получить доступ к соответствующим рыночным платформам для того же самого. Последнее вызывает опасения по поводу мошенничества. 

Ситуацию в значительной степени можно объяснить высоким уровнем негативных новостей о криптовалютах в основных СМИ, на которые повлияла война правительств с криптовалютами. Рекламные объявления о токенизации драгоценных металлов также в основном распространялись в криптосообществах. Широкая публика в конечном итоге остается в неведении, сокращая скорость принятия таких токенов.

Конкуренция со стороны крупнейших игроков рынка

Крупнейшими игроками на рынках драгоценных металлов являются правительства, которые обменивают металлы на стратегические валютные резервы. Чтобы дать представление о том, насколько велик рынок, спрос на золото со стороны центральных банков в 2019 году составляет 650.3 тонны. Это около 31% от общего мирового спроса на золото в том же году.

Однако у правительств есть торговые платформы, через которые они продают или покупают такие активы. Эти платформы включают прямые ссылки на горнодобывающие компании и посредников, которые должны сначала провести тендер. Правительства также напрямую торгуют с другими правительствами, когда речь идет о драгоценных металлах, таких как золото и серебро.

Последствия этого заключаются в том, что рынки токенизированных драгоценных металлов могут получить доступ только к примерно ⅔ всех рынков в любой момент времени. Другие крупные игроки, такие как майнеры, крупные посредники и банки, также участвуют в государственных торговых площадках и/или имеют собственные торговые площадки.

Отсутствие глобального консенсуса по их регулированию

Вся индустрия блокчейнов относительно молода. Тот факт, что это одно из самых разрушительных последних нововведений, недавно заставил правительства бороться за введение правил в этом секторе. Токены, представляющие драгоценные металлы, также попали в этот список.

Но внутренние правила, хотя и являются огромным препятствием, не являются главной проблемой. Основная проблема, связанная с регулированием, заключается в отсутствии согласованной на международном уровне и гармонизированной системы законодательства для регулирования сектора. 

Например, система налогообложения не унифицирована между странами. У правительства может не быть проблем с иностранным инвестором, участвующим в торговле токенизированными драгоценными металлами в пределах его юрисдикции. Тем не менее, правительство инвестора может занять довольно воинственную позицию в отношении блокчейна и рассматривать транзакцию как уклонение от уплаты налогов. Таким образом, хотя токенизированные драгоценные металлы пользуются преимуществами быстрых и дешевых трансграничных переводов, которые предлагает блокчейн, они сталкиваются с серьезными нормативными препятствиями.

Неразвитые рынки

Проблема слаборазвитых рынков — еще одна проблема, возникшая из-за стремительного роста децентрализованных финансов. Они росли слишком быстро, чтобы развитие рынков могло их догнать, особенно с юридической точки зрения.

Во-первых, существует хроническая нехватка лицензированных торговых площадок для торговли токенизированными драгоценными металлами. Это усложняет жизнь инвесторам в драгоценные металлы, которые предпочитают размещать свои финансовые активы на легальных нетокенизированных рынках.

Кроме того, на рынках отсутствуют глубокие взаимосвязи с традиционными финансовыми учреждениями для более плавного движения финансов. Большинство трейдеров на рынках драгоценных металлов хранят свой инвестиционный капитал в инвестиционных банках. Такие банки обычно взаимодействуют с традиционными рынками драгоценных металлов и предоставляют консультационные услуги по инвестициям.

Повышенная восприимчивость к потерям из-за киберпреступности

Основным недостатком токенизации драгоценных металлов является неотъемлемая природа блокчейна. Это вопрос повышенной восприимчивости драгоценных металлов к киберпреступности.

Справедливости ради следует отметить, что система блокчейн, на которой чеканится токен, полностью безопасна. Это благодаря правилу атаки 51% и неизменной природе блокчейна. Проблема возникает с момента их перемещения в кошельки для хранения. Горячие кошельки особенно уязвимы из-за их онлайн-характера, что является основным препятствием для инвесторов от токенизации.

Взгляд автора

Токенизация драгоценных металлов является убедительным доказательством того, почему блокчейн является универсальной инновацией. Его преимущества огромны: от более быстрых транзакций до более дешевых затрат, неизменяемых записей, уменьшения количества подделок и многих других.

Как недавняя инновация, для успеха концепции все еще необходимо решить несколько проблем. По большей части большая часть этих проблем будет постепенно решена. Это плохая осведомленность, неразвитость рынков и отсутствие согласованной на глобальном уровне нормативно-правовой базы. 

Использование холодных кошельков может решить проблему повышенной уязвимости киберпреступников. Конкуренция со стороны крупнейших игроков представляет собой серьезное препятствие. Партнерство — это компромисс, который может здесь хорошо сработать.