Сделайте решительный шаг, Рик Эдельман советует Crypto-Wary Advisors

Рик Эдельман привносит в криптовалюты менталитет покупки на падении, даже когда эти падения столь же круты, как первое падение на американских горках, и он считает, что другие финансовые консультанты должны поступать так же.

Пионер среди RIA, у которых есть фидуциарные обязанности перед своими клиентами, Эдельман не смущен последним крахом криптовалюты, в результате которого произошло снижение, намного превышающее 20%, что знаменует собой медвежий рынок акций, при этом общая капитализация рынка криптовалют снизилась примерно на 70%. от максимумов в ноябре прошлого года. Он сказал, что клиенты могут погрузиться в криптовалюту, не посоветовавшись со своими консультантами.

«Люди называли меня без ума от криптографии в течение 10 лет», — сказал он. «Большинство консультантов не обращают внимания на то, владеют ли их клиенты цифровыми активами и в какой степени, потому что они не говорят об этом со своими клиентами и предполагают, что их клиенты не участвуют, а это просто не так».

Многие консультанты остаются неубежденными.

«Когда инвесторы слышат криптовалюту, я хочу, чтобы они думали о тюльпаномании или пузыре Южных морей», — говорит Марк Мэтсон, основатель и исполнительный директор Matson Money, компании по управлению активами стоимостью 9 миллиардов долларов. «Нет абсолютно никаких оснований, никаких, говорящих о том, что эта вещь должна иметь какую-либо ценность».

Отвечая на вопрос о том, как консультант, а тем более фидуциар, может рекомендовать инвестиции в криптовалюты, Эдельман сослался на некоторые крупные технологические акции, которые также понесли большие убытки, включая Netflix.NFLX
(снижение на 67% с начала года), Meta (снижение на 54% с начала года) и Amazon.AMZN
(снижение на 40% с начала года). Энтузиазм Эдельмана имеет свои пределы; он только выступает за то, чтобы инвесторы держали 1% своих портфелей в криптовалюте.

Тем не менее, падение сектора было намного более резким, чем падение S&P 500 на 19.9% в этом году, что может заставить потенциальных инвесторов и их консультантов задуматься.

Финансовые консультанты должны действовать осторожно. Комиссия по ценным бумагам и биржам США и Управление по регулированию финансовой отрасли не имеют четкого представления о целесообразности инвестиций в определенные валюты, оставляя биржевые фонды, трасты доверителей и биржевые ценные бумаги в качестве способов получения доступа, включая ETF, занимающие короткие позиции, которые извлечь выгоду из дальнейшего снижения.

Эдельман сказал, что консультанты могут помочь клиентам инвестировать в компании, участвующие в криптоинфраструктуре, начиная от производителей компьютерных чипов, таких как Nvidia, и заканчивая разработчиками технологии блокчейн, такими как IBM.IBM
. Есть также акции, которые могут выступать в качестве прокси для криптовалют: например, компания MicroStrategy, занимающаяся бизнес-аналитикой, владеет запасами биткойнов.BTC
он достиг более 6 миллиардов долларов и сейчас составляет около 2.6 миллиарда долларов.

MicroStrategy, безусловно, дешевле, чем была, на 68% в этом году. Но этого может быть недостаточно, чтобы заманить покупателей на охлаждающий рынок биткойнов и других криптовалют.

«Реальность такова, что в настоящее время это не тема для обсуждения», — говорит главный советник Forbes/Shook в крупной телекоммуникационной компании, попросивший не называть его имени. «Когда я разговариваю с клиентами неофициально, я говорю им, что не являюсь сторонником этого в качестве инвестиции, но также должен дать понять, что не могу больше обсуждать это с ними».

Этот советник сказал, что он видит в отсутствии государственного регулирования причину, по которой криптовалюта не имеет долгосрочной жизнеспособности. На данный момент, по его словам, у клиентов и консультантов достаточно дел, от инфляции до медвежьего рынка и опасений рецессии, криптовалюта находится в конце списка.

Заняв золотую середину, Джефф Гринспун, главный советник Forbes/Shook в VWG Wealth Management, сказал, что в его практике нет ограничений на предоставление советов по криптовалютному рынку, но ему придется обратиться к своей материнской компании Hightower за разрешением, если он хотел купить криптовалюту для клиентов.

На данный момент отсутствие у него должной осмотрительности на основных биржах и технических знаний о криптовалюте с самостоятельным хранением означает, что его инвестиции от имени клиентов были ограничены трастом Grayscale Bitcoin Trust, который с начала года упал более чем на 62%. Несмотря на недавнее падение, Grinspoon по-прежнему заинтересован в инвестировании не только в цифровые активы, но и в лежащую в их основе технологию блокчейна.

«Я сказал клиентам, что с точки зрения команды и компании мы не рекомендуем отдельные криптовалюты, потому что наши клиенты не ищут прибыль, они ищут сохранение капитала и рост», — добавляет Гринспун. «Пока этот рынок не созреет, мы просто не обращаем внимания».

Гринспун сказал, что верит в биткойн как средство сбережения, а большинство других токенов назвал «дерьмом».