Транзакции со стейблкоинами растут, указывая на новые возможности для покупки стратегических криптоинвесторов – crypto.news

После быстрой коррекции крипторынка, несмотря на оптимистичные ожидания многих держателей, количество операций со стейблкоинами значительно увеличилось, что подтверждает поведение большинства трейдеров избегания риска.

Причины повышенного спроса на стейблкоины

Спрос на стейблкоины в основном зависит от общего принятия криптовалют более широким населением и восприятия рыночных рисков криптоинвесторами. В частности, в периоды быстрого роста крипторынка инвесторы и трейдеры сосредотачиваются на наиболее прибыльных альткойнах, которые могут принести максимальную прибыль в краткосрочной перспективе, или на биткойнах как основных долгосрочных инвестициях. Напротив, в периоды рецессий и коррекций, когда фиатная стоимость криптоактивов снижается, большинство криптоинвесторов склонны переходить на стейблкоины с фиксированной фиатной или золотой стоимостью. Таким образом, они накапливают дополнительные активы, которые могут быть активно использованы при изменении ситуации на рынке.

Согласно последним данным, предоставленным аналитической компанией блокчейн Santiment, количество крупных транзакций в стейблкоинах в последнее время увеличилось, а это означает, что многие киты предпочитают переводить часть своих активов в менее волатильные монеты. В частности, основной рост спроса наблюдается в отношении следующих стейблкоинов: UST, USDC, BUSD, TUSD и DAI. Эти данные подтверждают, что криптоинвесторы склонны смещать свои предпочтения в сторону тех стейблкоинов, которые используют инновационные алгоритмы для обеспечения стабильности своих обменных курсов, или тех, которые обеспечены различными криптоактивами, такими как BTC и ETH. Даже этот сдвиг подразумевает растущую независимость крипторынка от традиционных фиатных рынков.

Краткосрочные последствия

Выявленная модель спроса на стейблкоины имеет различные краткосрочные и долгосрочные последствия для всего крипторынка. С одной стороны, переориентация части инвесторов на стейблкоины отражает изменившуюся конъюнктуру рынка и снижение доходности, связанное с вложениями в криптовалюты. С другой стороны, такие решения инвесторов также подразумевают растущую озабоченность по поводу будущей динамики рынка криптовалют и биткойнов в ближайшие недели. Поскольку киты традиционно имеют доступ к новейшим аналитическим технологиям, они считают, что такое быстрое снижение цены указывает на некоторые фундаментальные проблемы, которые могут помешать быстрому восстановлению крипторынка до его исторически максимальных уровней.

Недавнее объявление о планах Федеральной резервной системы повысить базовую ставку на 50 пунктов в значительной степени способствует таким опасениям. Причина в том, что более высокие процентные ставки не позволят инвесторам получить доступ к дешевым кредитным ресурсам, которые могут быть использованы для инвестирования в рискованные активы. В результате спрос на основные криптовалюты может снизиться еще больше. По данным CoinGecko, все криптовалюты из Топ-20 (в том числе и мем-монеты) за последние сутки продемонстрировали отрицательную динамику цены и капитализации. Таким образом, основные краткосрочные последствия таких внешних потрясений и изменения моделей поведения криптоинвесторов крайне негативны. Риски дальнейшего снижения цен и затянувшейся «криптозимы» значительно возрастают.

Долгосрочные последствия

Долгосрочные последствия выявленных закономерностей на крипторынке очень разные. На самом деле стратегическое развитие крипторынка будет во многом зависеть от преобладания следующих фундаментальных факторов: дефицит, внедрение новых технологий, интеграция блокчейна с традиционными финансовыми рынками, развитие DeFi, Metaverse и других сегментов и т. д. Кроме того, Федеральная резервная система и другие центральные банки не смогут повышать базовые процентные ставки в течение длительного периода времени. Снизив инфляцию до приемлемого уровня и столкнувшись с рисками безработицы и экономического спада, им придется проводить более либеральную политику. Таким образом, инвесторы наконец-то получат доступ к средствам, которые можно будет направить на приобретение рискованных криптоактивов.

Более того, по историческим данным, предоставленным Santiment, такие периоды нетипично высокого спроса на стейблкоины представляют собой оптимальную возможность для долгосрочных инвесторов с точки зрения открытия длинных позиций с участием BTC и других основных криптовалют. Причина в том, что в это время они могут находиться около своего местного дна. Не следуя общей панической реакции, долгосрочные инвесторы и держатели могут получать доход, который значительно превышает среднюю доходность и возможности получения дохода, доступные на других криптовалютных рынках. Таким образом, долгосрочные последствия текущей рыночной ситуации весьма позитивны для криптотрейдеров.