Должны ли вы хранить всю свою криптовалюту на Coinbase или иметь отдельные кошельки?

Месяц назад, в начале мая, CoinbaseCOIN
сказал инвесторам — и, косвенно, владельцам его счетов — что, если они когда-нибудь обанкротятся, криптовалюты, хранящиеся на их бирже, могут стать их, а не вашими.

В своем отчете о доходах за первый квартал Coinbase заявила, что, если компания разорится, суд по делам о банкротстве может рассматривать активы клиентов как активы Coinbase. БиткойнBTC
«ходлеры», держащие свои BTC на Coinbase, «окажутся в конце очереди за погашением», Блумберг сообщил Май 11.

Это новость для многих людей. В декабре 2021 года во всем мире использовалось около 80 миллионов индивидуальных криптовалютных кошельков. По данным агентства, в апреле он достиг 82.2 млн. Statista.

По состоянию на конец первого квартала Coinbase хранила около 256 миллиардов долларов клиентских средств. Представьте, что некоторые из них исчезают, чтобы расплатиться венчурные капиталисты и глобальные владыки облигаций? У Coinbase есть облигации примерно на 1.2 миллиарда долларов со сроком погашения в 2031 году.

Крупные инвесторы часто имеют профессиональных финансовых менеджеров, управляющих их криптовалютными счетами. У них есть свои хранители, чтобы держать его в безопасности. Не так для розничных инвесторов. Существует профессиональная версия Coinbase, и некоторые биржи позволяют вам регистрировать учетные записи хранителей для дополнительной безопасности. Но если Coinbase будет держать ваши средства под стражей и разорится, как об этом должна предупредить Комиссия по ценным бумагам и биржам, то криптовалюта инвесторов может быть использована для выплаты кредиторам в худшем случае. Предполагая, что это правдоподобный риск, должны ли розничные инвесторы использовать индивидуальные кошельки для хранения своей криптовалюты? Федеральной корпорации по страхованию вкладов для криптовалютных счетов не существует.

«Биржи делают все возможное, чтобы сделать общий опыт пользователей криптовалюты более комфортным. Но комфорт — палка о двух концах. Хранение всего на бирже означает, что вам нужно доверять команде биржи, механизмам их платформы, ситуации на рынке и тому, как они соблюдают нормативные требования», — говорит Майкл Горд, член правления Everscale Foundation в Канаде. «Если единственный человек, которому вы действительно доверяете, когда речь заходит о ваших личных финансах, — это вы сами, вам обязательно нужно обзавестись собственным кошельком». У Everscale есть собственный кошелек EVER Wallet.

Владельцам монет обычно нужен кошелек для отдельной монеты, потому что они используют монету для взаимодействия в конкретной экосистеме блокчейна. Наличие кошелька упрощает задачу.

Тем, кто не собирается использовать токены ни для чего, кроме как для спекулятивных инвестиций, важно отметить, что криптовалюты, приносящие доход, лучше хранить в их собственном индивидуальном кошельке. В противном случае Coinbase снимет около 25% этой прибыли. Более продвинутые инвесторы, которые участвуют в программах ставок и доходного фермерства, будут иметь свои собственные кошельки, связанные с этими токенами, приносящими доход.

В разгар начальной фазы предложения монет жесткие кошельки стали новым способом хранения биткойнов и эфира.ETH
эм. Они распространялись как раствор. Это в основном как флешки. Кошельки марки Ledger стали повсеместными. Но, как и любой другой портативный накопитель, они забиваются в ящик офисного стола или хранятся где-нибудь в рюкзаке. Жесткие кошельки должны находиться в таком же опознаваемом и надежном месте, как и традиционный комбинированный сейф для семейных драгоценностей.

«Это хорошая идея, но всегда есть риск их потерять или сломать», — говорит Майк Ермолаев, представитель ChangeNOW, криптовалютной биржи в Грузии.

Жесткие кошельки не очень удобны для обычных трейдеров, которым приходится напоминать себе хранить на диске, и они медленнее в использовании, чем мобильное приложение.

Что еще хуже, Ермолаев сказал, что существует множество перепрошитых и поддельных аппаратных кошельков, предназначенных для кражи криптовалюты.

Большинство людей думают о централизованных биржах криптовалюты как об их счете электронной торговли. Невозможно хранить отдельные корпоративные акции, денежные средства и облигации в домашнем сейфе, поэтому инвесторы уже давно обращаются за обслуживанием и хранением к банкам или брокерам.

Криптовалюта бывает разная. Инвесторы, которые держат свои криптовалютные активы на бирже, отдают свои приватные ключи бирже и «следовательно, ваши деньги», — говорит Ермолаев.

В соответствии с блоге по данным группы данных блокчейна Chainalysis в феврале, с 2.66 года с бирж было украдено около 2012 миллиарда долларов, причем наиболее распространенным методом атаки является кража закрытых ключей. Теоретически было бы намного сложнее (и безопаснее) украсть цифровые активы человека, спрятанные во множестве разных кошельков.

Согласно отчету исследовательской фирмы Mercator, число пользователей цифровых кошельков растет. «Цифровые кошельки: выход за рамки платежей с расширением возможностей», опубликовано 15 июня.

Универсальные кошельки, которые поддерживают несколько и несвязанных элементов, являющихся частью конкретной цепочки блоков, и кошельки, поддерживаемые продавцами, которые представляют собой кошельки, узко ориентированные на конкретный бренд, увеличивают свою пользовательскую базу.

Меркатор сказал, что это в основном связано с фирменными кошельками от фирменных технологических компаний, таких как PayPal.PYPL
, и это была скорее потребительская история, чем инвесторская.

«Рынок (для цифровых кошельков) продолжает определять себя по мере развития вариантов использования, а потребители вырабатывают более устойчивые предпочтения. Платежи через цифровые кошельки дают возможность расширить способы обработки этих платежей и служат шлюзом для оцифровки других элементов, обычно используемых в физических кошельках», — прокомментировал Джордан Хиршфилд, директор по исследованиям Mercator Advisory Group.

Безопасность важнее всего, но не менее важно и удобство. Стоит ли иметь 10 разных кошельков и учетных записей? Придерживаясь предыдущего сравнения с банками как хранителями наличных денег и ценных бумаг, ни у кого нет 10 различных банковских счетов.

У биржи ChangeNOW есть собственный кошелек. «Вы будете полностью владеть своими активами, поскольку ваши закрытые ключи находятся в ваших руках», — сказал Ермолаев об их кошельке NOW. «Фраза «не твои ключи, не твои монеты» часто используется среди криптоэнтузиастов. Если вы не дневной трейдер, лучше хранить криптовалюту в отдельном кошельке, а не на бирже», — говорит он, приводя в качестве примера свой собственный кошелек. Интеграция биржи ChangeNOW с их кошельком позволяет инвесторам управлять своим портфелем непосредственно в приложении, не переходя на биржу.

«Криптопространство изобилует возможностями, но одним из краеугольных камней использования криптовалюты является контроль над собственными активами», — говорит Горд. «Это невозможно с кастодиальными услугами. К сожалению, было много примеров, когда люди теряли свои деньги из-за хранителей, поэтому многие люди пытаются избежать этого, имея полный контроль».

Генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг заявил в серии сообщений в Твиттере 10 мая, что клиенты будут защищены в случае банкротства. «Ваши средства в Coinbase в безопасности, как и всегда», — написал он в Твиттере.

**Автор этой статьи владеет биткойнами и хранит их в Bitpay, а другие цифровые активы принадлежат Coinbase. У него есть индивидуальный кошелек для Algorand для сбора доходов
ALGO
**.