В сентябре прошлого года Алексей Машинский был на высоте.
Появляется панель, спонсируемая Университетом Джона Хопкинса Говоря о биткойнах и других криптовалютах, Машинский, исполнительный директор криптовалютной банковской фирмы Celsius, излучал уверенность в будущем криптовалюты и презрение к традиционным банкам и традиционным валютам.
«Банки злоупотребили своей властью», — сказал Машинский, сославшись на несоответствие между процентами, которые банки выплачивают по долларовым депозитам — годовая ставка менее 1% — и почти 9%, которые Celsius выплачивал по депозитам в некоторых цифровых валютах. «Соответствует ли реальная стоимость денег 0.1%?» он спросил. «Или реальная стоимость денег… 8.8%?»
Я один из маленьких парней.... Это была моя заначка. Теперь, когда я иду на работу, я пью воду и ем все объедки, которые могу найти на обед…. Я в глубокой депрессии и не знаю, смогу ли я вырваться из этого.
Брэндон Лоуренс, клиент Celsius
Для сотен из 1.7 млн клиентов Celsius стоимость активов в размере 11.7 млрд долларов, которые они вложили в фирму, может быть равна нулю.
«Машинский всегда очень уверенно говорил о том, насколько силен Celsius и насколько лучше, чем банки», — вспоминает 35-летний Гарольд М. Лотт, медсестра из Нэшвилла, у которого на пике криптоактивов было целых 14,000 XNUMX долларов в криптовалютных активах, депонированных в Celsius. рынок.
«Он никогда не показывал, что есть проблема, — говорит Лотт. «Но вдруг ни с того ни с сего они просто прекратили все переводы».
Это было 12 июня, когда компания заморозила все снятие средств клиентами и другие транзакции. 13 июля по Цельсию подал для защиты от банкротства, показывая, что это задолжал клиентам 4.7 миллиарда долларов но имел только 170 миллионов долларов наличными. В целом компания заявила о несоответствии между своими активами и обязательствами в размере 1.2 миллиарда долларов.
Лотт входит в число сотен мелких инвесторов, которые написано судье суда по делам о банкротстве Мартину Гленну, который наблюдает за делом, просить, чтобы их средства возникли из юридического чистилища.
Это пенсионеры, владельцы малого бизнеса, простые рабочие. Они откладывали деньги на пенсию, или на покупку дома, или на то, чтобы отправить своих детей в колледж — средства, которые, как они боятся, исчезнут навсегда. Они пишут о стыде, депрессии и склонности к суициду.
Вообще говоря, письма открывают окно об опасностях инвестирования в неустойчивые рынки криптовалюты или в фирмы, у которых нет длительного опыта обслуживания клиентов и которые работают без государственных гарантий, предоставляемых традиционным банковским вкладчикам и инвесторам в акции и облигации.
Состоятельные инвесторы могут играть на рынках незарегистрированных ценных бумаг и вкладывать свои деньги в хедж-фонды, частные инвестиционные компании и частные размещения, но закон требует, чтобы они «квалифицированный» или «аккредитованный» - как правило, они могут показать промоутерам инвестиций собственный капитал не менее 1 миллиона долларов или годовой доход не менее 200,000 XNUMX долларов.
Криптовалюта не рассматривалась как инвестиция, требующая такого надзора. Наоборот, это было передано мелким инвесторам. Fidelity Investments даже предлагает работодателям возможность позволить работникам инвестировать свои пенсионные фонды 401 (k) в криптовалюты.
Инвестиционный класс продвигался через средства массовой информации, в том числе через рекламные ролики Суперкубка с участием Мэтта Дэймона и Ларри Дэвида.
Их тема заключается в том, что у среднего мужчины и женщины наконец-то есть способ начать работу с активом, которому суждено доминировать в финансовом мире будущего, и шанс отомстить банкам и брокерским конторам, которые обманывали их в течение многих лет.
Однако у целевых клиентов может не хватить ресурсов, чтобы поддержать их в условиях экономического спада или восстановить свое состояние после убытков. Они инвестиционные аутсайдеры, которые, вероятно, будут в конце линии погашения в банкротстве Celsius, если вообще останется что-то, чтобы покрыть погашение.
Инсайдеры могут разглядеть намного лучше. В заявлении Celsius о банкротстве говорится, что заработная плата топ-менеджеров, включая Машинского, составляет 730,833 38 доллара в неделю, или более XNUMX миллионов долларов в год. Нет никаких признаков того, что компания планирует сократить это, если судья не примет такого решения.
Мужчина Ранчо Кукамонга сказал судье, что возможная потеря сбережений его семьи довела его до пьянства и до такой степени, что его 17-летняя жена «попросила меня покинуть наш дом из-за моего эмоционального потрясения и непредсказуемости…. Я не знаю, как выразить вину, разочарование, стыд, неуверенность в себе и абсолютный гнев, которые я чувствую по поводу бремени, которое я причинил и возложил на свою семью».
Письма приходят со всех концов США и из-за границы. Многие анонимны. Некоторые просят Гленна распорядиться об открытии их счетов, другие выражают покорность тому факту, что как необеспеченные кредиторы фирмы, у которой на руках достаточно активов, чтобы покрыть только небольшую часть того, что им причитается, их деньги ушли.
Согласно заявлению о банкротстве, наибольшая сумма, причитающаяся одному клиенту, составляет 40.6 миллиона долларов (клиент неизвестен), но, как представляется, задолженность авторов писем обычно исчисляется четырех-, пяти- или шестизначными цифрами.
Один из них, назвавшийся просто «Эндрю», сказал Гленну, что он положил на депозит 125,000 XNUMX долларов, «существенную часть моих сбережений за всю жизнь».
Как и другие вкладчики, этой весной он расспрашивал Celsius о слухах о том, что у компании финансовые проблемы из-за краха на криптовалютных рынках, только для того, чтобы получить от Машинского заверения, что все хорошо: «Мы понимаем, что сейчас неспокойные времена, но это также напоминает нам о фундаменте, на котором мы построили Celsius, и о вере в то, что с помощью криптовалюты можно открыть финансовую свободу в долгосрочной перспективе».
Эндрю написал: «Я бы хотел, чтобы у меня была финансовая свобода, которая была предложена в этом заявлении прямо сейчас — вместо этого, как и десятки тысяч пользователей, мы не можем получить доступ к нашим средствам, которые мы считали своими, чтобы снять или перевести их в любое время. Это полная противоположность финансовой свободе — больше похоже на финансовую тюрьму или, что еще хуже, на финансовую смерть для многих».
Многие вкладчики сосредотачивают свой гнев не на крипторынках, а на Машинском. «Он очень хороший оратор, — сказал мне Брэндон Лоуренс, специалист по информационным технологиям из Лос-Анджелеса.
Лоуренс вложил два биткойна в Celsius на сумму около 52,000 XNUMX долларов в то время — инвестиции, которые он купил, взяв маржинальный кредит у брокерской фирмы Robinhood Markets.
Он прикинул, что процентный доход, который он получит от Celsius, более чем покроет проценты, подлежащие уплате по маржинальному кредиту, но теперь он все еще должен маржинальный процент, но ничего не получает от Celsius.
«Я один из маленьких парней» 35-летний Лоуренс написал судье. «Это была моя заначка… Теперь, когда я иду на работу, я пью воду и ем все объедки, которые могу найти на обед…. Я в глубокой депрессии и не знаю, смогу ли я вырваться из этого».
Многие клиенты Celsius были соблазнены щедрыми процентными ставками, предлагаемыми программой, в которой они позволяли Celsius ссужать свои криптовалютные депозиты другим.
Предполагаемая доходность для клиентов от этих транзакций по некоторым криптовалютам составляла более 18% — очевидная щедрость по сравнению с десятыми долями процента, которые обычные банки платили по депозитам наличными.
Бывший финансовый управляющий Celsius предъявлено обвинение в суде что эта договоренность была, по сути, схемой Понци, в которой деньги для выплаты высоких процентов поступали из активов, депонированных более поздними клиентами.
По словам менеджера Джейсона Стоуна, проблемы начались еще в январе 2021 года. В то время стоимость цифровой валюты ethereum резко возросла, что увеличило обязательства Celsius перед клиентами, внесшими ethereum. Но у Celsius не было достаточно эфириума, чтобы покрыть свои обязательства.
«Столкнувшись с кризисом ликвидности, Celsius начал предлагать двузначные процентные ставки, чтобы заманить новых вкладчиков, чьи средства были использованы для погашения предыдущих вкладчиков и кредиторов», — говорится в иске Стоуна. «Таким образом, хотя Celsius продолжал позиционировать себя как прозрачный и хорошо капитализированный бизнес, на самом деле он превратился в финансовую пирамиду».
В заявлении о банкротстве Машинский заявил, что Celsius «категорически не согласен с обвинениями», выдвинутыми Стоуном, и намерен «решительно» защищаться от них.
Машинский был вездесущим пропагандистом предполагаемых достоинств цифровой валюты, часто появляясь в социальных сетях.
На панели Джона Хопкинса, спонсируемой Гуманитарным институтом Александра Грасса при университете, он сравнил способность центральных банков управлять своей экономикой, печатая больше валют своих стран, с жестким ограничением на количество биткойнов, которое может быть когда-либо выпущено, исходя из цифровой алгоритм, на котором он основан.
(Другими членами группы были Ли Райнерс из юридической школы Дьюка, экономист Эми Крюс Каттс и я — все криптоскептики.)
«Поскольку вы печатаете неограниченное количество долларов, — сказал Машинский, — все больше и больше людей предпочитают отказываться от этой долларовой деноминации». Он утверждал, что по мере того, как доллар падает в цене, «вы получаете увеличение стоимости актива, предложение которого ограничено».
Это была хрестоматийная криптографическая болтовня, в которой предупреждения о неизбежном крахе поддерживаемых государством валют объединялись с заверениями в столь же неизбежном росте стоимости цифровых валют.
Машинский предлагал клиентам больше — подтверждение того, что его фирма настолько хорошо капитализирована, что их деньги были в большей безопасности с Celsius, чем с традиционными банками. Его мантра, напечатанная на футболке, которую он носил на конференции, была «Банки тебе не друзья».
Его заверения затронули как верующих, так и неверующих в криптовалюты. «Я просто использовал их платформу в качестве расчетного счета, потому что проценты по ним были выше, чем в банке», — говорит один из клиентов, голливудский работник «под чертой» (один из легиона техников и других, без которых ни кино, ни телевидение шоу выйдет на экран), который написал судье Гленну и попросил остаться анонимным.
Этот клиент держал на своем счету в основном доллары США, собирая от 7% до 9%, чтобы не отставать от инфляции. «Машинский еженедельно выходил в Интернет и говорил: «Ваши деньги здесь в большей безопасности, чем в банке». Он заставил всех поверить, что это безопасное место. Но они солгали и потеряли все деньги. Я даже не инвестировал туда, просто оставлял там свои деньги».
Теперь у него нет 40,000 10,000 долларов США и XNUMX XNUMX долларов в криптовалюте, поэтому ему нечем платить за аренду в этом месяце. «Честно говоря, я не очень верю в криптовалюту», — сказал он мне.
Лоуренс придерживается противоположного мнения. «Я все еще оптимистично настроен в отношении биткойнов», — сказал он мне. «Мне не нравится идея о том, как США печатают деньги, печатая их. Мне нравится тот факт, что у Биткойна есть подотчетность».
Он видит биткойн в качестве противовеса «истеблишменту, который делает так много людей неправильно. Настоящая проблема заключается в жадности и бесхозяйственности Цельсия. Криптовалюта не виновата. Я могу потерять большую часть своих денег прямо сейчас, но это ухаба на дороге».
Эта история впервые появилась в Los Angeles Times.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/column-shame-suicide-attempts-financial-130033338.html.