Безопасность в криптографии зависит от ликвидности или уроков, которые мы извлекли после FTX

Банкротство FTX отправило криптопространство в нисходящую спираль, и криптопространство все еще гудит, чтобы узнать все подробности, которые привели к этой ситуации. Появились многочисленные сообщения, и слушания о банкротстве ежедневно приносят новую информацию. Учитывая масштабы участия FTX в глобальном криптопространстве, сейчас самое время внимательно взглянуть на то, что произошло, и извлечь несколько ценных уроков.

С самого начала ясно одно: то, что привело к падению биржевого гиганта, было перераспределение токенов с низкой ликвидностью, в основном собственной криптовалютой FTT. В то время как FTX могла избежать неприятностей с тоннами FTT на своем балансе, дочерняя компания Alameda Research не могла так легко отделаться от крючка.

С одной стороны, было крайне подозрительно, что две компании имеют такие тесные связи, что часто подвергалось сомнению в СМИ и на общей криптолозе. С другой, Показатель качества активов Alameda снижался, как утверждается в отчете о комплексной проверке Orthogonal Credit, составленном еще в начале 2022 года.

И оказалось, что дело обстоит именно так — Аламеда была чрезмерно подвержена влиянию FTT, и когда 5 ноября спровоцировала распродажа, и трейдинговая компания, и FTX почувствовали на себе накал.

Волновой эффект

Alameda и FTX совершили фатальную ошибку, слишком доверяя и ценя родной токен биржи, FTT. Критический поворот событий привел к краху обеих компаний и множества других предприятий, активы которых были заблокированы на FTX. Волновой эффект в криптографии силен, особенно когда терпит крах такой гигант рынка, как FTX.

Возьмем, к примеру, БлокФай. Это один из крупнейших крипто-кредиторов в космосе, который теперь также подал заявление о банкротстве, поскольку он одолжил FTX 400 миллионов долларов. в июне этого года. Когда-то FTX спасла BlockFi, но это также стало причиной кончины кредитора.

Еще одно громкое имя в отрасли, которое столкнулось со значительными трудностями после краха, — институциональная торговая платформа Genesis Trading. Поставщик финансовых услуг имеет более 170 миллионов долларов активов, застрявших на FTX, что делает операции практически невозможными.

К сожалению, проблемы с ликвидностью одной компании привели к гораздо большему кризису во всем пространстве. И мы даже не упоминаем тысячи розничных инвесторов, пострадавших от краха FTX.

Как избежать сценария FTX в будущем?

Существует жесткий баланс между поддержанием разнообразного предложения обмена и поддержанием надежного баланса. Но когда дело доходит до хранения активов компании, важно придерживаться высоколиквидных токенов.

FTX слишком много внимания уделяет собственному токену FTT, но это понятно. Ситуацию усугубляло то, что в резервах биржи было много других неликвидных или низколиквидных токенов. И когда пришло время покрыть падение цены FTT, FTX не смогла избавиться от своих низколиквидных активов. Таким образом, главный урок для бирж после краха FTX — сделать ставку на ликвидность.

А когда дело доходит до трейдеров, исследования просто необходимы. Являетесь ли вы активным трейдером или просто хотите время от времени инвестировать, это важно для DYOR. Найдите биржу, которая открыта и прозрачна в отношении своего баланса и имеет вложения преимущественно в высоколиквидные активы. То же правило применяется и к другим криптофинансовым услугам. Например, проведите исследование и выясните, как криптокомпании управляют своими средствами. Надежные поставщики финансовых услуг будут стремиться предлагать эту информацию своим клиентам.

Положительный пример

Одной из платформ, которая уделяет большое внимание поддержанию постоянного потока высоколиквидных активов, является HEXN.io. Платформа крипто-кредитования гарантирует, что криптовалюта с высокой торговой активностью, такая как BTC и ETH, является основной частью ее портфеля. Более того, платформа активно отслеживает ликвидность активов на своем балансе и ликвидность контрагентов, привлекаемых к ее услугам. Это не препятствует предложению HEXN для клиентов, но гарантирует, что платформа и капитал инвесторов будут максимально защищены от сценария FTX в будущем.

Будущие планы HEXN сосредоточены на внедрении ряда новых продуктов, включая функцию интеллектуального обмена, которая также будет регулироваться теми же принципами. Ставка на ликвидность и обеспечение сохранности активов клиентов будут играть ключевую роль в будущем развитии платформы.

Важно отметить, что HEXN также проводит тщательную проверку своих потенциальных партнеров, избегая компаний, которые чрезмерно подвержены риску активов с низкой ликвидностью. Чтобы еще больше укрепить доверие своих пользователей, платформа крипто-кредитования регулярно публикует информацию о своих текущих балансах и позициях, что позволяет инвесторам легко отслеживать, какие активы являются частью баланса HEXN.

Конечно, криптопространство огромно, и существует множество поставщиков услуг, которые придерживаются этих принципов. К сожалению, FTX не был одним из них. Тем не менее, есть ценный урок, который нужно усвоить. Надеемся, что трейдеры и компании примут к сведению события, произошедшие за последние пару недель, к лучшему для всей криптоиндустрии — ликвидность является королем криптовалюты, и избежать чрезмерного воздействия невозможно.