Розничные инвесторы спрашивают консультантов о криптовалюте и инфляции

У розничных инвесторов никогда не было лучше. Они могут торговать бесплатно, покупать инвестиционные фонды практически без комиссий и иметь доступ к невероятным технологиям торговли и инвестирования.

Однако беспрецедентный доступ к финансовым рынкам сопряжен с новой сложностью. Выбрать правильный ETF, понять риски торговли опционами и управлять налоговыми последствиями ваших инвестиций непросто. Иными словами, то, что у меня есть инструменты, необходимые для ремонта собственной машины, не означает, что это хорошая идея.

В значительной степени именно поэтому более двух третей из более чем 600 финансовых консультантов, участвующих в новом исследовании Coalition Greenwich, ожидают, что тенденция инвестирования в DIY, которая ускорилась во время блокировки COVID-19 в 2020 году, либо не окажет никакого влияния, либо, наоборот, генерируют больший спрос на финансовые консультации с течением времени. 

Так зачем же розничные инвесторы обращаются к своим консультантам? Учитывая, что исследование проводилось в январе 2022 года, неудивительно, что в ходе бесед с клиентами чаще всего речь шла об инфляции и налоговой политике США. Немного отставая, почти две трети FA обсуждали цифровые активы со своими клиентами, в то время как почти половина обсуждала инвестиции в ESG и треть инвестиций в частные компании.

Интересно, что розничные инвесторы не так обеспокоены правилами SEC и оплатой за поток заказов (PFOF), практикой, которая позволяет торговать без комиссии, что сильно отличается от того, что происходит на институциональных рынках. В Вашингтоне и на Уолл-стрит продолжаются серьезные дебаты о преимуществах, которые PFOF может или не может принести розничным инвесторам. Но, как мы говорили во многих других отчетах, PFOF предлагает торговлю без комиссии, и, с точки зрения розничного инвестора, у них никогда не было лучше.