Восстановление баланса в крипто-вселенной

Во вторник я имел честь участвовать в Криптовойны: баланс между конфиденциальностью и национальной безопасностью, панель Общества федералистов, модератором которой является Дина Рочкинд. Другие участники дискуссии — Мишель Корвер, Кэти Кранингер и Мик Малвейни — и я обсудили широкий круг вопросов, связанных с текущей нормативно-правовой базой цифровых активов, немного шире, чем можно предположить из названия.

Мы коснулись политики администрации Байдена. недавний исполнительный приказ, использование криптовалюты в Украине, перспективы нормативно-правовой базы США и даже цифровые валюты центрального банка (CBDC).

Одним из пунктов соглашения было то, что должен быть баланс между конфиденциальностью и способностью правоохранительных органов собирать доказательства. И я думаю, будет справедливо сказать, что все мы согласились с тем, что режим борьбы с отмыванием денег / «знай своего клиента» (AML / KYC) не исчезнет в ближайшее время.

Однако остается вопрос, как соблюсти этот баланс.

Говоря за себя, Четвертая поправка обеспечивает этот баланс. То есть конституционное право, которое требует от правительства получения ордера (при наличии вероятной причины) для доступа к личности, дому, бумагам и имуществу человека. должен также применяются к финансовым отчетам физических лиц, собранным финансовыми фирмами.

Если бы не несколько дел Верховного суда с раздельными решениями в 1970-х годах, когда не кто иной, как судья Тергуд Маршалл, высказал свое несогласие, Четвертая поправка все еще могла бы применяться к записям клиентов, которые ведут банки. Вместо, клиенты банка не имеют такой конституционной защиты.

Хотя это вряд ли произойдет в ближайшее время, Конгресс может исправить ситуацию, внести поправки в Закон о банковской тайне, как мы с коллегой Джен Шульп предложили. (Осторожно, спойлеры: Мы предлагаем полагаться на Четвертую поправку.)

Что касается полного панельного обсуждения, то оно было довольно оживленным и охватывало множество точек зрения, в том числе с точки зрения отрасли, правительства и мира аналитических центров. Кому интересно здесь можно поймать повтор– Очень рекомендую, но я необъективен – и судите сами, поэтому не буду обобщать все это.

Вместо этого я просто повторю несколько основных моментов, которые я сделал, а также пару других, до которых я не смог добраться.

• Федеральное правительство не должно затруднять использование финансовых услуг или продуктов из-за того, что ими могут воспользоваться преступники или террористы. Терроризм и преступная деятельность — это проблемы, которые правоохранительные органы должны решать напрямую, независимо от того, какой способ оплаты используется.
• Во всяком случае, проще скрыть преступление, используя национальные валюты, а не криптовалюты, и даже чиновники Министерства финансов США признают, что использование криптовалюты — не лучший способ избежать международных санкций.
• Даже если Конгресс отменит Закон о банковской тайне 1970 г. в целом, содействие преступной деятельности любой финансовой фирме по-прежнему будет незаконным.
• Доллар является мировой резервной валютой из-за силы американской экономики и относительно сильных прав собственности, которые обеспечивает наша система правительства, и этот факт только подкрепляется тем, что многие эмитенты стабильных монет привязывают свои токены к доллару США.
• Западный мир не должен следовать какому-либо авторитарному режиму, когда дело доходит до выпуска CBDC просто для того, чтобы «не отставать». Это невероятно недальновидно и не позволяет признать, что мало кто откажется от доллара в пользу китайской, иранской или российской CBDC только потому, что такой цифровой перевод поддерживается китайским, иранским или российским правительствами.
• Финансовая система США должна быть основана на том принципе, что законопослушные граждане могут свободно участвовать в анонимных сделках, будучи уверенными в том, что Четвертая поправка защитит их от злоупотреблений правительства.
• Чем тяжелее нормативное бремя, которое ложится на финтех-фирмы, тем больше регуляторная среда будет благоприятствовать более крупным устоявшимся фирмам, подавляя инновации и конкуренцию.

Правительство Соединенных Штатов никогда не должно было лидировать в определении частных компаний как ответвлений правоохранительных органов в поисках отмывания денег. Но это произошло, и теперь сторонникам нынешней системы приходится смириться с суровой реальностью: Практически все доказательства показывает, что система ЗБТ доставляет незначительные неудобства преступникам и ложится тяжелым бременем на законопослушных граждан.

Давно пора исправить эту сломанную систему регулирования. Путь вперед состоит в том, чтобы подтвердить, что Четвертая поправка обеспечивает надлежащий баланс между конкурирующими интересами финансовой конфиденциальности отдельных лиц и способностью правительства собирать доказательства для обеспечения соблюдения законов.