В отчете об исследовании показано, почему рынок криптовалют может оказаться на грани разворота

В начале ноября аналитики заняты анализом основных движений рынка, произошедших в октябре. В то время как биткойн (BTC) остался относительно неизменным с ростом всего на 5.89% в октябре, старший аналитик Arcane Research, Ветле Лунде. наметили направление, которое может принять рынок в ближайшие несколько месяцев.

«Uptober», отсылка к бычьему историческому росту биткойнов в октябре месяце, была общей темой во многих темах в Crypto Twitter, и, по словам Лунде, похоже, что это произошло снова. Данные показывают, что BTC и биржевые токены превзошли индекс крупных капиталовложений до 26 октября.

Поглощение Twitter Илоном Маском помогло поднять индекс больших капиталов выше биткойнов с ошеломляющим ежемесячным приростом в 20%. Догикойн (DOGE) помог закрепить прочность крупных компаний, обеспечив прирост на 144% за последние семь дней.

Октябрьский спотовый рынок биткойнов был обусловлен увеличением объема и снижением волатильности, в то же время извлекая выгоду из короткого сжатия, которое ненадолго оживило рынок. По словам Лунде, в последнюю неделю октября произошел самый большой объем коротких ликвидаций в криптовалюте с 26 июля 2021 года.

В то время как эта активность помогла поднять биткойн на 6%, эфир (ETH) и БНБ (BNB) показали более существенный прирост на 18% и 19% соответственно.

Короткое сжатие помогло дать общий импульс, но Лунде пришел к выводу, что импульс не привел к существенному изменению цены BTC. Спотовый объем BTC вырос на 46% за последние семь дней, а 30-дневный индекс волатильности находится на двухлетнем минимуме. Кроме того, семидневный индекс волатильности составляет 2.2%, тогда как среднегодовой показатель составляет 3%.

Сравнивая волатильность предыдущего короткого сжатия с недавним коротким сжатием, Лунде сказал:

«Сжатие 26 июля показало ежедневные колебания максимума и минимума в 15%, поскольку рынки поспешно двигались вверх, тогда как движения 25 и 26 октября показали ежедневные колебания максимума и минимума в 5% и 6% соответственно. Кроме того, импульс прекратился, что указывает на то, что трейдерам следует готовиться к более длительной консолидации».

По словам Лунде, хотя биткойн имеет привлекательную цену, лучший подход к этому рынку — это средняя стоимость доллара в краткосрочной перспективе, а не использование кредитного плеча. Биткойн демонстрирует уникально низкую волатильность и внимательно следит за рынком акций США, поэтому важно отслеживать отчеты о доходах за третий квартал.

Политика ФРС продолжит диктовать цену биткойна

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выступит с речью после заседания Федерального комитета по открытым рынкам 2 ноября, посвященного денежно-кредитной политике США, инфляции и предстоящему повышению процентной ставки.

По словам Лунде, есть два сценария, на которые стоит обратить внимание:

«Сценарий 1: Джером Пауэлл остается проницательным в борьбе с инфляцией и готовит рынок к дальнейшим скачкам. Это, на мой взгляд, наиболее вероятный сценарий. В этой среде я ожидаю, что корреляция между BTC и другими классами активов останется высокой, а торговый диапазон, который в настоящее время составляет 4.5 месяца, сохранится, а активность снизится, что приведет к более длительной благоприятной среде для стека сатоши».

«Сценарий 2: Джером Пауэлл дает тонкие подсказки. В этом сценарии я вижу смягчение коррелированной рыночной среды. На прошлой неделе мы видели, как уникальная структурная рыночная активность, связанная с криптовалютами, привела к снижению корреляций из-за существенного короткого сжатия. Ожидания разворота приведут к аналогичной реакции и оживят повествование о цифровом золоте BTC».

Согласно второму сценарию, некоторые аналитики считают, что криптовалюта может начать отделяться от акций США. Эта реакция может отразить реакцию рынка криптовалют в середине 2020 года, когда поднял цену биткойна выше 20,000 XNUMX долларов.

Чего ожидать в долгосрочной перспективе

В более долгосрочной перспективе Лунде предсказывает, что внедрение биткойнов и цифровых активов продолжит оставаться новой тенденцией. Указывая на опрос Fidelity, который показал рост интереса со стороны институциональных рынков в 2022 году, Лунде сохраняет оптимизм в отношении BTC по текущей цене.

Несмотря на то, что Биткойн видит меньше транзакции в сети, расширение участия за счет более четкой нормативно-правовой базы возможно в долгосрочной перспективе. В конечном итоге может появиться более четкая структура, если Электорат США начинает задумываться криптополитика при голосовании.

Приглушенный рост Биткойна, его корреляция с акциями и устойчивый нисходящий тренд в течение почти года остаются угрозой, но многие аналитики уверены, что текущая цена Биткойна недооценена.