Розничные инвесторы участие в криптовалюте и традиционных финансах за последние несколько лет выросли до новых высот, что теперь вызывает беспокойство у регуляторов.
FINRA призывает членов обучать розничных инвесторов
По данным Регуляторного органа финансовой индустрии (FINRA), большинство розничных инвесторов не понимают многих сложных инвестиционных продуктов, представленных на рынке, и связанных с ними рисков.
Это вынудило регулятор брокерской фирмы выпустить уведомление всем своим членам о действиях в интересах своих клиентов.
Регулирующий орган обязал своих членов соблюдать Закон о наилучших интересах (Reg BI), который требует, чтобы брокеры действовали в интересах клиентов.
По сути, брокерским фирмам, возможно, придется начать объяснять своим клиентам природу некоторых своих продуктов наряду с их потенциальными выгодами и рисками.
Помимо этого, регулятор также рассматривает более широкие правила для этих инвестиционных продуктов. В настоящее время он запрашивает мнения заинтересованных сторон о том, достаточно ли действующей нормативно-правовой базы для защиты инвесторов — шаг, который, как многие предсказывают, предшествует новому набору правил, которые будут определять «сложные продукты».
Криптовалютные инвестиционные продукты становятся мишенью
Одной из областей, которая может быть затронута, является криптовалюта с ее сложными предложениями. В предупредительной записке FINRA описывает сложный продукт как
«Продукт с функциями, которые могут затруднить для розничного инвестора понимание основных характеристик продукта и его рисков (включая структуру выплат и то, как продукт может работать в различных рыночных и экономических условиях)».
Это определение охватывает несколько инвестиционных инструментов, в том числе ETF с определенным результатом, ETP, привязанные к волатильности, структурированные продукты. Кроме того, в списке также есть взаимные фонды и ETF, предлагающие стратегии с использованием фьючерсов на криптовалюту. Таким образом, те, кто предлагает крипто ETF возможно, придется работать по более строгим правилам.
По данным FINRA,
«Особенности этих продуктов таковы, что розничному инвестору может быть трудно понять основные характеристики продуктов и связанные с ними риски, и поэтому они сложны».
Он добавил, что риск становится намного выше, когда розничный инвестор получает доступ к этим продуктам без помощи профессионала.
Примечательно, что FINRA — не единственное государственное агентство, занимающееся различными финансовыми продуктами на рынке. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в разное время критической этих продуктов и призывая инвесторов провести исследование, прежде чем инвестировать.
Источник: https://cryptoslate.com/regulators-concerned-about-retail-investors-involvement-with-complex-crypto-products/