Государственные пенсионные фонды разрушены встречным ветром от крипто-зимы

Пенсионные фонды, которые в последние годы делали ставку на рынок криптовалют, сталкиваются с трудностями при преодолении продолжающегося краха, связанного с цифровыми активами.

Caisse de dépot et Placement du Québec, второй по величине пенсионный фонд Канады, инвестировал 150 миллионов долларов в Celsius Network LLC в октябре прошлого года. В июле платформа крипто-кредитования Celsius подала заявление о защите от банкротства из-за «экстремальных рыночных условий», которые вызвали более широкую распродажу.

Пенсионный фонд Хьюстонских пожарных купил биткойн и эфир на 25 миллионов долларов в октябре прошлого года. С момента анонса обе криптовалюты упали более чем на 50%.

«Конечно, мы бы предпочли иное. Но ожидаются волатильность и большие колебания», — сказал Аджит Сингх, директор по инвестициям Хьюстонского фонда помощи пожарным и пенсионного фонда.

За предыдущие два десятилетия государственные пенсионные фонды все чаще инвестировали в менее традиционные активы в ответ на низкий фиксированный доход.

Недавний крах рынка капитала был болезненным для инвесторов, особенно для тех, кто недавно вышел на пенсию или планирует выйти на пенсию в ближайшие год или два.

Обвал рынка

Несколько пенсионных фондов и фондов национального благосостояния (SWF) уже косвенно инвестировали в криптоактивы через акции, такие как Tesla, Микростратегия, и Coinbase.

Пенсионная система государственных служащих Калифорнии (CalPERS), государственный пенсионный фонд Калифорнии с капиталом в 441 миллиард долларов, увеличил количество своих акций в Riot Blockchain, публичной компании по добыче биткойнов, в феврале прошлого года.

В апреле крупный управляющий активами США Fidelity Investments в апреле разрешил фирмы, чтобы включить инвестиции в биткойн в своих пенсионных планах с установленными взносами 401(k) для сотрудников.

За два месяца произошли важные события. Капитализация мирового рынка криптовалют упала ниже 1 трлн долларов США (3 трлн долларов США на пике в октябре 2021 года), а стоимость криптовалют упала примерно на 70%.

Падение стоимости криптомонет сильно сказалось на многих кредитных фирмах и инвестиционных фондах, которые имеют дело с этими нестабильными активами. Ужасный инцидент усилил риск потери доверия к индусу, создав нисходящую спираль.

Поскольку Федеральная резервная система США и другие Центральные банки перешли к ужесточению денежно-кредитной политики, деньги утекли из цифровых активов. Биткойн потерял более 60% своей стоимости с конца прошлого года.

Такие потери привели многих крипто-кредиторы к банкротству или вынудили их предпринять решительные шаги, такие как замораживание снятия средств.

Платформы децентрализованного финансирования, обещающие большие доходы, также понесли большие убытки по некоторым инвестициям, а некоторые пострадали от терра-краха.

Источник изображения: Shutterstock