Мнение: 11 прогнозов по деньгам, технологиям, акциям и криптовалютам на 2023 год

Это было бы неожиданно в мире, где так много руководителей и аналитиков предсказывают, что впереди нас ждут трудные времена.

Имейте в виду, что рынки и экономика — это не одно и то же. А теперь немного прогнозов и комментариев.

1. ChatGPT и его ИИ-аналог сделают еще один шаг вперед в повышении производительности труда.

В 2023 году мы увидим первый расцвет улучшенных возможностей и эффективности, поскольку люди во многих сферах жизни используют искусственный интеллект. Это приведет к увеличению производительности в течение следующих трех-пяти лет, которое будет конкурировать с тем, что произошло с электронными таблицами, текстовыми процессорами и Интернетом за последние 30 лет.

Компании станут более эффективными и результативными в обращении со своими клиентами, в программировании, в расходах на юридические услуги и т. д. Экономисты будут говорить об этом как о постоянной теме к концу следующего года.

Повышение производительности будет означать шок для роста корпоративных доходов в 2024 году, а поскольку фондовый рынок всегда думает наперед, ИИ поможет возглавить восстановление технологий в 2023 году.

2. Экономика США станет одной из сильнейших в мире.

Разве мы уже не находимся в рецессии? Несколько месяцев назад велись дебаты о том, являются ли два последовательных отрицательных показателя роста ВВП рецессией. Конечно, индустрия высоких технологий и сфера недвижимости находятся в состоянии рецессии.

Я ожидаю приличной экономики США со стабильными корпоративными доходами в 2023 году. Чем это сюрприз?

3. Депрессия занятости в сфере технологий и разработки программного обеспечения достигнет дна к середине 2023 года.

В 2024 году спрос на такие таланты снова будет расти.

4. Операционная рентабельность увеличится.

Прибыль для Meta Platforms Inc.
МЕТА,
+ 0.07%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.21%
и другие компании в сфере технологий, которые сократили рабочие места и предметы роскоши, будут расширяться. Это приведет к довольно хорошему году для группы акций FAANG (холдинговая компания Facebook Meta, Apple Inc.
AAPL,
+ 0.25%,
Amazon, Netflix Inc.
НФЛКС,
+ 1.29%
и холдинговая компания Google Alphabet Inc.
GOOGL,
-0.25%
 
GOOG,
-0.25%
) и мега-капитализацией в целом, причем большинство из них выросли на 10–15%.

5. Федеральная резервная система не будет снижать процентные ставки — ставка по федеральным фондам будет находиться в диапазоне от 5% до 6% на протяжении большей части 2023 года.

ФРС не придется снижать ставки, поскольку экономика США стабилизируется и начнет неожиданно расти к концу года. Для людей полезно получать вознаграждение за сбережения денег в банке или кредитование правительства.

Как человек, который за свою почти 30-летнюю профессиональную карьеру пережил пузыри и крахи, вызванные ФРС, я был бы рад увидеть нормальную растущую экономику с почти естественным уровнем процентных ставок в течение нескольких лет.

6. Инфляция будет подпрыгивать из месяца в месяц.

Данные ИПЦ будут самыми волатильными за последние десятилетия. Это еще одна причина, по которой ФРС не будет вынуждена снижать процентные ставки.

7. Мы закончим 2023 год с доходностью двухлетних казначейских облигаций от 3% до 4% и 10-летних облигаций с доходностью от 4% до 5%.

Это было бы нормально и здорово.

8. Фондовый рынок в этом году будет без изменений.

Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
-0.22%
откатится еще на 3–5%, индекс S&P 500
SPX,
-0.25%
будет неизменным, а композитный индекс Nasdaq
КОМП,
+ 5.91%
вырастет на 5-10%.

За компаниями с маленькой капитализацией будет дико наблюдать, поскольку у сотен компаний закончатся деньги. Опять же, некоторые будут готовы реветь в ответ. Я ожидаю, что iShares Russell 2000 ETF
ИВМ,
-0.28%
отставать от индекса Доу-Джонса.

9. Нефть упадет до $50-60 за баррель и будет оставаться на этом уровне большую часть года.

Страны-члены ОПЕК+ начнут перекачивать нефть, в то время как США увеличивают поставки. Это станет благом для остальной части экономики США, поскольку это также будет означать, что оценки прибылей многих энергетических компаний должны будут снизиться, что окажет давление на цены их акций.

10. Биткойн достигнет дна на отметке 9,000 долларов.

После достижения дна биткойн
BTCUSD,
-0.03%
большую часть 11,000 года будет колебаться между $15,000 2023 и $XNUMX XNUMX.
ETHUSD,
-0.06%
будет колебаться между 300 и 600 долларами.

Несколько сотен криптовалют все еще имеют «оценку» в миллиарды долларов, которые будут уничтожены в 2023 году, а Комиссия по ценным бумагам и биржам и Министерство юстиции «придут на помощь», наконец, выдвинув обвинения против некоторых людей. занимается их продажей.

11. Космическая революция прогрессирует, хотя и не совсем набирает обороты.

Я бы хотел скупить некоторые космические акции, но нам нужно дождаться, пока следующая партия хороших частных космических компаний выйдет на биржу в течение следующих двух-пяти лет. Я держу Rocket Lab USA Inc.
РКЛБ, г.
+ 2.17%,
потому что я не могу поверить, что такие компании, как Boeing Co.
BA,
+ 0.84%
или такие страны, как Великобритания, не хотели бы иметь собственные возможности орбитального запуска. Rocket Lab можно купить с огромной наценкой — сейчас она оценивается менее чем в 2 миллиарда долларов.

Спасибо всем и каждому за чтение Revolution Investing на MarketWatch. С Новым Годом!