Большая часть институциональных инвестиций в криптовалюту все еще задерживается в 2022 году (мнение)

Реальность для криптоиндустрии и цен на криптовалюту в 2022 году такова, что институциональные инвестиции только начались. Когда это произойдет на самом деле, рынок внезапно и резко изменит курс криптовалюты в сторону повышения.

Не вникая в подробности, сколько денег вы бы знали или подсчитали, что институциональные инвесторы уже обменяли на криптовалюту? Скажите просто биткойн, чтобы было проще.

Беглый взгляд вокруг показывает широкий диапазон цифр.

Будь то 6 миллиардов долларов или 70 миллиардов долларов, это все еще дробь

Но если вы следуете этому отчету Binance за январь 2022 года со ссылкой на статистику CoinShares, что говорит институциональные инвестиции в биткойн составили 6.3 миллиарда долларов в 2021 году, или этот отчет Benzinga от августа 2021 года, который включает криптовалютные холдинги, такие как Grayscale, и подсчитали, что общие институциональные инвестиции в биткойн в то время составляли 70 миллиардов долларов…

Институциональные инвестиции в криптовалюту по-прежнему сильно отстают от розничных инвесторов и независимых инвесторов размером с кита в 2022 году. Институциональные инвестиции в криптовалюту появились только после появления «пенсионных фондов, взаимных фондов, хедж-фондов, инвестиционных банков, государственных фондов благосостояния и страховых компаний». начать выделять криптовалюту (совет шляпы: Пэт Rabbitte).

Даже если сегодня институциональные инвесторы владеют биткойнами на сумму 70 миллиардов долларов, а их рыночная капитализация составляет менее половины того, что было на момент отчета Бензинга в августе, они все равно будут составлять только 17% рыночной капитализации биткойнов. Если мы предположим, что институциональный отток биткойнов опережает общий отток с августа, то он составляет менее десяти процентов активов биткойнов.

Что, если институциональные инвесторы инвертируют это распределение и будут владеть 90% всех биткойнов? Насколько больше будет стоить каждый сатоши из оставшихся 10%?

Криптовалюта и инвесторы почти готовы

Капитализация мирового рынка акций превысит 100 триллионов долларов к закрытию 2020 года и в настоящее время составляет около 125 триллионов долларов. Примерно в это же время в прошлом году, 61 триллион долларов (59%) мировых акций управлялись институциональными инвесторами. Таким образом, пенсионные фонды, суверенные фонды, инвестиционные банки и страховые гиганты отстали от розничной группы в принятии криптовалюты.

Во-первых, это были проблемы криптовалют — проблемы, которые решают криптовалюты, и то, как они их решают. Теперь институциональные инвесторы преодолевают неотъемлемые ограничения, присущие природе принятия криптовалюты.

Фонды, управляющие деньгами, которые не принадлежат их клиентам, менее склонны к риску. (Но фонды все больше интересуются способами снижения рисков, позволяющими повысить доходность своих сделок.) Они также должны соответствовать нормативным требованиям. Кроме того, они должны признать ликвидность актива удовлетворительной. Таким образом, у них будет кому продать их, когда они захотят выйти из своих позиций.

Bridgewater: рынок криптовалют уже достаточно велик

Криптоиндустрия росла и развивалась как на дрожжах в это время в своем развитии. Массовые глобальные институциональные инвестиции в криптовалюту теперь возможны. Заманчивое благо, которое это принесло бы держателям, теперь нависает над оценкой криптовалюты. Что касается требований к ликвидности, опубликованная аналитическая записка Bridgewater Янв 2022 сказал:

«Мы думаем, что биткойн примерно на 1.4% ликвиднее акций США; это повлечет за собой удержание гораздо меньшей позиции капитала в ликвидной структуре, но ее высокая волатильность означает, что относительно небольшое распределение в долларовом выражении по-прежнему будет давать значимый риск с поправкой на риск».

В конце прошлого месяца Кевин О'Лири из Shark Tank — сказал эта чрезвычайно ранняя стадия для институциональных инвестиций в криптовалюту — вот почему он покупает падение в этом году.

В интервью он указал, что большая часть капитальных вложений в мире поступает из суверенных и пенсионных фондов, и сказал, что их распределение криптовалюты по-прежнему по сути "ноль" с этой точки зрения.

По словам О’Лири, институциональные финансы действительно перейдут в криптовалюту только после того, как они примут ее. Он сказал, что эта рыночная капитуляция дает инвесторам возможность опередить тенденцию. О'Лири рекомендует открывать длинные позиции в криптовалюте до того, как фонды действительно начнут переводить 1% своих активов в биткойн.

О'Лири прогнозирует, что цена биткойна удвоится в одночасье, когда на рынках станет ясно, что это действительно происходит. Он думает, что это произойдет к январю или февралю 2023 года.

Это предположение может быть не слишком оптимистичным. Верность Инвестиции будет позволять пенсионные счета для размещения в биткойнах в конце этого года. Гигант финансовых услуг стоимостью 4.5 триллиона долларов сделал объявление в апреле.

В мае Верность пошла о найме более 200 человек разработчиков криптовалюты и сотрудников службы поддержки клиентов для управления криптовалютными продуктами для своих клиентов.