Институциональный интерес к криптовалютам растет, как показал недавний опрос Coinbase. Что происходит и что вызывает всплеск?
За прошедшие годы на рынке криптовалют произошел сдвиг в сторону институционального внедрения цифровых активов, что сигнализирует о этапе, когда криптоактивы все больше интегрируются в более широкую финансовую экосистему.
Опрос, проведенный Coinbase в ноябре 2023 года, показал, что институциональный интерес к инвестициям в криптовалюту растет. Около трети респондентов увеличили свои криптоактивы за последний год, и только 17% уменьшили их. Половина респондентов сохранили свои инвестиции в криптовалюту без изменений.
Их результаты также показали, что 64% тех, кто уже инвестировал в криптовалюту, ожидают, что вложения их фирмы увеличатся в течение следующих трех лет. Интересно, что никто из респондентов не ожидал снижения своих ассигнований в этот период.
Итак, что эти результаты означают для рынка криптовалют и каковы ключевые выводы относительно институционального внедрения криптовалют?
Тенденции и основные моменты институционального внедрения
Институциональное внедрение криптовалюты приближается к важным рубежам, показывая, как цифровые активы становятся все более интегрированными в финансы. Давайте углубимся в основные тенденции и обновления.
Спотовые одобрения BTC ETF и перспективы ETH ETF
Одобрение SEC США 11 спотовых ETF на биткойны (BTC) стало историческим решением после многих лет ожиданий и нескольких заявок от крупных финансовых учреждений.
Среди одобренных ETF есть такие известные финансовые гиганты, как Grayscale, Fidelity и BlackRock, что свидетельствует о сильной институциональной поддержке в предоставлении регулируемых инвестиционных инструментов в биткойнах более широкой аудитории.
Более того, создание этих ETF на крупнейших биржах США повышает легитимность и воспринимаемую стабильность Биткойна как класса активов, что потенциально может привести к более широкому его принятию как розничными, так и институциональными инвесторами.
По данным Blockworks, всего за месяц эти ETF накопили более 25 миллиардов долларов в виде коллективных активов под управлением (AUM).
Решение SEC также создает прецедент для одобрения других финансовых продуктов на основе криптовалюты, в том числе связанных с другими цифровыми активами, такими как Ethereum (ETH).
В документе SEC от 6 февраля выяснилось, что регулирующий орган отложил принятие решения по предлагаемому продукту от Invesco и Galaxy Digital, крупных игроков в области управления активами и криптовалюты соответственно.
Эта задержка не является изолированной. На протяжении многих лет SEC откладывала решения по различным спотовым приложениям ETF Ethereum. В число фирм, ожидающих одобрения, входят такие известные имена, как BlackRock и Fidelity.
Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт предполагает, что SEC первоначально отклонит спотовые ETF Ethereum, но в конечном итоге может одобрить их к крайнему сроку 23 мая этого года.
Тенденция ETF предполагает более широкое признание и принятие криптовалют в институциональных кругах, что потенциально открывает путь к более широкому признанию и инвестициям в пространство цифровых активов.
Программируемые платежи JP Morgan
В ноябре 2023 года JPMorgan Chase представила новую функцию своей блокчейн-платформы JPM Coin, предназначенную для своих институциональных клиентов. Эта функция, известная как программируемые платежи, позволяет пользователям автоматизировать и выполнять финансовые операции на основе конкретных условий, предлагая гибкий подход к управлению платежами и казначейскими функциями.
Суть программируемых платежей заключается в использовании смарт-контрактов для автоматизации процессов транзакций. Это означает, что транзакции могут выполняться автоматически при выполнении определенных предопределенных условий, таких как достижение определенной даты или выполнение условий контракта.
Например, транснациональная компания Siemens AG стала одной из первых, кто использовал эту функцию, что указывает на ее практическую ценность для крупных корпораций.
Кантонская сеть от Goldman Sachs и других
В мае 2023 года консорциум во главе с тридцатью известными финансовыми институтами, в том числе Goldman Sachs, Microsoft, BNP Paribas, Deloitte и другими, объявил о запуске Canton Network.
Сеть Canton спроектирована как совместимая «сеть сетей» блокчейна, облегчающая токенизацию реальных активов (RWA) с использованием языка DAML компании Digital Asset.
Важность Кантонской сети заключается в ее сосредоточенности на RWA, которые включают в себя широкий спектр активов, от традиционных финансовых инструментов до физических активов, которые могут быть представлены в цифровом виде на блокчейне.
Предоставляя стандартизированный механизм представления реальных активов в блокчейне, он открывает новые возможности для владельцев активов, инвесторов и поставщиков финансовых услуг.
Эти возможности включают более доступные инвестиционные возможности, повышенную ликвидность и потенциал для создания более динамичных и оперативных финансовых продуктов.
Как криптовалюта может получить более широкое институциональное признание?
Факторы, которые приведут к тому, что больше учреждений примут криптовалюту и блокчейн в 2024 году, многогранны. Давайте разберемся в них один за другим:
Технические инновации
Развитие блокчейна, особенно посредством разработки и внедрения решений масштабирования второго уровня и модульных блокчейнов, является решающим фактором в технологическом ландшафте.
В 2 году наблюдался заметный рост решений уровня 2023, целью которых является повышение масштабируемости, эффективности и экономичности.
Этот переход к специализированным инфраструктурам блокчейнов, адаптированным по секторам или функциям, может повысить привлекательность блокчейна для институциональных приложений, что приведет к появлению новых приложений и вариантов использования.
Нормативные изменения
2023 год стал свидетелем значительных успехов в регулировании, о чем свидетельствует заявление правительства Великобритании и Европейского Союза о планах принятия обширного законодательства, регулирующего криптовалютную деятельность.
Ожидается, что продолжение этой тенденции в 2024 году приведет к дальнейшему регулированию, повышению ясности и потенциальному стимулированию институционального принятия.
Цифровые валюты центральных банков (CBDC)
В 2024 году стремление к созданию CBDC продолжит набирать обороты: несколько ведущих центральных банков либо изучают, либо уже внедряют CBDC.
Банк международных расчетов прогнозирует введение до 15 розничных и девяти оптовых CBDC к 2030 году.
Успешное внедрение CBDC требует комплексной инфраструктуры и механизмов, способствующих сотрудничеству между учреждениями.
Трансграничные платежи
Финансовые учреждения и банки внедряют технологии криптовалюты и блокчейна для решений трансграничных платежей, опираясь на их способность обеспечивать более эффективные и экономичные транзакции.
Благодаря тому, что ведущие компании и платежные учреждения используют блокчейн для инноваций и улучшения своих предложений услуг, финансовые гиганты и учреждения могут обнаружить новые варианты использования для улучшения своих услуг.
Часто задаваемые вопросы
Что такое институциональное внедрение криптографии?
Институциональное внедрение криптовалюты означает, что крупные компании, такие как инвестиционные фирмы и корпорации, начинают использовать блокчейн и цифровые активы в своих финансовых планах. Они рассматривают криптовалюту как ценную часть своих инвестиций, вкладывают в нее больше денег и планируют инвестировать еще больше в будущем.
Какая криптовалюта наиболее распространена?
Биткойн — наиболее принятая криптовалюта учреждениями. Об этом свидетельствует одобрение SEC США 11 спотовых биткойн-ETF, что знаменует собой решающий шаг на пути к интеграции биткойнов в основные финансовые продукты. Быстрое накопление активов под управлением этих ETF еще раз подчеркивает лидирующую позицию Биткойна в институциональном принятии.
Как финансовые учреждения используют блокчейн?
Финансовые учреждения используют блокчейн для оптимизации и безопасности своих операций, особенно в области трансграничных платежей. Блокчейн предлагает более быстрые, эффективные и дешевые процессы транзакций по сравнению с традиционными методами. Примеры включают внедрение JPMorgan программируемых платежей для автоматизированных транзакций и акцент Canton Network на токенизации реальных активов, демонстрируя широкую применимость блокчейна в модернизации финансовых услуг.
Источник: https://crypto.news/institutional-adoption-of-crypto/