Хотя криптографию иногда рассматривают как отступническое движение, недавний приток институциональных инвестиций перевернул эту точку зрения.
В диком мире криптографии состояния зарабатываются за одну ночь, мемы стоят миллионы, а твиты Илона Маска могут создать или разрушить ваше портфолио.
Но среди всего этого хаоса выделяются две вещи: головокружительный темп изменений и растущее влияние институциональных инвесторов.
Теперь костюмы с Уолл-Стрит общаясь плечами с крипто-ковбоями, и игра изменилась навсегда. Но что это значит для лоскутных стартапов, которые помогли построить криптомир?
Пристегнитесь, пока мы глубоко погружаемся в мир институциональных криптоинвестиций. От хедж-фондов до миллиардеров, мы увидим, кто правит балом: розничные инвесторы, венчурные капиталисты или институциональные гиганты.
Мы также изучим, как институциональное принятие меняет конфиденциальность, безопасность и децентрализованное управление, и как рост Web 3 протоколы встряхивают централизованные платформы. Давай выясним.
Рост институциональных инвесторов в криптопространстве
Во-первых, давайте определим, что мы подразумеваем под институциональными инвесторами. Институциональные инвесторы, также известные как «киты» в мире криптовалют, — это такие организации, как хедж-фонды, пенсионные фонды и банки с огромными карманами наличных денег для инвестирования.
Вам может быть интересно, почему все эти причудливые учреждения прыгают в криптоигру. Ну, это все о побрякушках.
Учреждения всегда находятся в поиске возможностей заработать немалые деньги. И с безумцем изменчивость на крипторынке нужно зарабатывать серьезные деньги. Это похоже на бесконечную поездку на американских горках, но вместо того, чтобы заболеть, вы разбогатеете.
Но не будем забывать о слоне в номере — безопасности.
Криптовалюта может быть цифровой, но это не значит, что она бесценна. Организации должны знать, что их инвестиции в целости и сохранности. А с развитием кастодиальные решения, они могут спать спокойно, зная, что их деньги никуда не денутся.
Кроме того, со все большим количеством стран и Регуляторы Давая зеленый свет цифровым активам, учреждения чувствуют себя более уверенно, ныряя в них. Они не хотят упустить действие и потенциальную прибыль, и кто может их винить?
По мере того, как все больше и больше инвесторов приходят на рынок криптовалют, учреждения не могут позволить себе оставаться в стороне. Им тоже нужен кусок пирога, и они хотят быть уверенными, что получат его до того, как все пропадет.
В конце концов, рост институциональных криптоинвестиций является свидетельством силы денег. Пока есть деньги, учреждения найдут способ принять участие в акции.
Изменение динамики рынка
Обладая глубокими карманами и огромными ресурсами, учреждения могут вызвать серьезные сдвиги в динамике рынка. Вот краткое изложение того, как институциональные инвестиции влияют на рынок криптовалют и какие изменения мы наблюдаем в результате:
Интересные факты
- Оттенки серого Инвестиции показали, что его активы под управлением (AUM) резко выросли с примерно 2 миллиардов долларов до более чем 43 миллиардов долларов в декабре 2021 года благодаря инвестиционным фондам криптовалюты.
- BlackRock, управляющая активами на сумму 8.6 трлн долларов, стала партнером Coinbase в августе 2022 года, что позволило клиентам платформы управления инвестициями Aladdin BlackRock торговать цифровыми активами, начиная с биткойнов.
- Несмотря на турбулентность рынка, опрос Institutional Investor Custom Research Lab, проведенный в ноябре 2022 года, показал, что 58% инвесторов с текущими долями в цифровых активах планируют увеличить свои активы в течение следующих трех лет.
- В 2022 году опрос Fidelity более 1,000 институциональных инвесторов показал, что 51% положительно относятся к цифровым активам по сравнению с 45% в 2021 году.
Меняющаяся динамика
Увеличение ликвидности
Институциональные инвесторы могут добавить на рынок много ликвидности благодаря своим глубоким карманам и искушенным торговые стратегии. Это означает, что больше денег течет вокруг, что может помочь снизить транзакционные издержки и упростить покупку и продажу активов для всех.
В результате больше инвесторов могут покупать и продавать цифровые активы с большей легкостью и эффективностью, что приводит к улучшению ценообразования.
Снижение волатильности
Говоря о ценах, институциональные инвестиции также существенно повлияли на волатильность. Вопреки распространенному мнению, институциональные инвестиции способствовали уменьшению ценовых колебаний.
Фактически, приведенный выше график показывает, что волатильность биткойна неуклонно снижается с 2018 года, и приток институциональных инвесторов является ключевым фактором этой тенденции.
Это означает, что цифровые активы становятся более стабильными, надежными и предсказуемыми, что делает их более привлекательными для основных инвесторов.
Увеличение рыночной капитализации
Большие деньги означают большой рост на крипторынке! С 2018 по ноябрь 2021 года именно институциональные инвестиции подтолкнули BTC и ETH к их рекордным максимумам. Никакого секрета в этом нет, но определенно тренд, за которым стоит следить!
Обычное принятие
При поддержке институциональных инвесторов цифровые активы получают все большее распространение принятый и признаны законными инвестиционными инструментами.
Об этом свидетельствует растущее число публичных компаний, добавляющих криптовалюты в свои балансы.
Только в 2022 году несколько сотен крупных компаний добавили биткойн в свою казну, в том числе такие громкие имена, как Tesla, Микростратегия, Квадрат, а теперь даже такие страны, как Сальвадор.
Влияние разных игроков в криптопространстве
Давайте подробнее рассмотрим, как разные игроки влияют на мир криптографии.
Розничные инвесторы
Сначала мы имеем розничные инвесторы. Это обычные люди, такие как вы и я, которые участвуют в криптоактивности. У них может не быть такого же уровня знаний или ресурсов, но они компенсируют это огромным количеством.
Розничные инвесторы приносят на рынок ликвидность, словно подливая бензин в огонь — он может либо выйти из-под контроля, либо создать красивое пламя. Присяжные еще не решили, какой из них будет.
Венчурные капиталисты
Затем у нас есть венчурные капиталисты. Это большие псы инвестиционного мира, ищущие следующую большую вещь и вливающие в нее кучу денег.
Думайте о венчурных капиталистах как о крутом школьнике, у которого всегда были новейшие и лучшие гаджеты. У них есть средства, чтобы рисковать, и связи, чтобы добиться успеха.
Обратная сторона? Они могут быть чем-то вроде американских горок — в одну минуту вверх, в следующую — вниз.
Инвесторы института
И последнее, но не менее важное: у нас есть институциональные инвесторы. Это стабильная и надежная сила, поддерживающая стабильность рынка. У них есть опыт и ресурсы, чтобы делать разумные инвестиции и учитывать волатильность погоды.
Однако они также могут быть медленными и не склонными к риску. Это похоже на вождение танка — медленно, устойчиво и с трудом управляемым, но он выполняет свою работу.
Суммарный эффект
Итак, каково влияние этих разных типов инвесторов на рынок криптовалют?
Это похоже на игру в дженгу — каждая деталь важна и может привести к тому, что все рухнет.
Розничные инвесторы приносят ликвидность и демократизацию, но также и больший риск.
Венчурные капиталисты привносят волнение и инновации, но также и большую волатильность. Институциональные инвесторы приносят стабильность и доверие, но также и большую осторожность.
Это тонкий баланс, который постоянно меняется.
Какие учреждения лидируют в рейтингах?
Оттенки серого
Grayscale — это фирма по управлению цифровыми активами, которая предлагает инвестиционные продукты, которые дают доступ к криптовалютам, таким как Bitcoin, ЭфириумаИ многое другое.
По данным CoinGlass, его флагманский продукт — Grayscale Bitcoin Trust, в котором хранится более 600,000 13.69 BTC, что в настоящее время стоит XNUMX миллиарда долларов.
Оттенки серого сыграли важную роль в распространении биткойнов, поскольку их продукты доступны для институциональных инвесторов, включая пенсионные фонды, пожертвования и семейные офисы.
Микростратегия
MicroStrategy — компания-разработчик программного обеспечения, которая стала одним из крупнейших держателей биткойнов в мире. У компании 132,500 2.89 биткойнов на сумму более XNUMX миллиарда долларов, что делает ее одним из самых значительных корпоративных инвесторов в биткойны.
Ее генеральный директор Майкл Сэйлор активно выступает за биткойн и использует денежные резервы MicroStrategy для покупки биткойнов, рассматривая их как защиту от инфляции.
Tesla
В начале 2021 года Tesla объявила о покупке биткойнов на 1.5 миллиарда долларов, что сделало ее одним из самых известных корпоративных инвесторов в биткойны.
С тех пор компания продала часть своих активов, но этот шаг помог вывести биткойн в мейнстрим и спровоцировал скачок его цены.
Квадратный
Square — платежная компания, основанная генеральным директором Twitter Джеком Дорси. У компании более 8000 биткойнов на сумму более 175 миллионов долларов.
Дорси был ярым сторонником криптовалюты. Он также разработал продукт под названием Cash App, который позволяет пользователям покупать и продавать биткойны.
Приложение стало очень популярным, с более чем 40 миллионами активных пользователей, и помогло повысить популярность биткойнов среди розничных инвесторов.
Fidelity Investments
Fidelity — компания, предоставляющая финансовые услуги, которая уже несколько лет занимается криптовалютой. Он запустил Fidelity Digital Assets, дочернюю компанию, которая предлагает услуги хранения и исполнения сделок для криптовалют.
Fidelity также инвестировала в ряд компаний, связанных с криптовалютами, и считается лидером в институциональном внедрении криптовалют. Его участие в этом пространстве помогло повысить доверие к биткойну и его принятие среди традиционных инвесторов.
Каковы риски?
Поскольку институциональные инвестиции вливаются в криптопространство, важно учитывать потенциальные риски и проблемы, связанные с этим притоком капитала.
Неожиданные колебания цен: Когда институциональные инвесторы напрягают свои финансовые мускулы на рынке криптовалют, это может привести к таким внезапным колебаниям цен, что у вас закружится голова. Приготовьтесь, потому что эти крупные игроки могут делать ходы, которые шокируют весь рынок.
централизация: Поток институциональных денег на криптосцену может оставить у немногих избранных все карты, подорвав децентрализацию, за которую выступает крипто. Короче говоря, мы можем наблюдать новый вид захвата власти.
Регулирующий контроль: По мере того, как крупные игроки начинают играть в крипто-песочнице, вы можете поспорить на то, что регулирующие органы будут внимательно следить за ними. Такой усиленный контроль может означать, что придется пройти через больше препятствий и ввести более строгие правила, что может привести к увеличению затрат на соблюдение требований для всех.
Отсутствие прозрачности: Когда в игру вступают институты, прозрачность часто отходит на второй план. В отличие от розничных инвесторов, которые держат свое сердце в рукаве, учреждения могут держать свои карты при себе, мешая другим принимать обоснованные решения.
Манипуляция: С большой силой приходит большая ответственность – но это не значит, что все играют по правилам. Институциональные инвесторы имеют возможность манипулировать рынками и участвовать в схематических схемах, которые могут заставить более мелких инвесторов пошатнуться. Следите за любым теневым бизнесом.
Дорога впереди
Институциональные инвестиции приносят пламя в мир web3 и криптографии. Не так давно криптовалюта считалась второстепенной или даже подозрительной. Но теперь, когда в дело вступают такие громкие имена, как Goldman Sachs, Morgan Stanley и Fidelity, web3 и криптовалюты становятся все более популярными и общепринятыми.
Конечно, здесь есть риски. Институциональные инвесторы могут быть непостоянными, и это может серьезно повлиять на рынок, если они решат уйти. И есть опасения, что их участие может привести к потере децентрализации и контроля над этими технологиями.
На данный момент институциональные инвестиции играют ключевую роль в формировании будущего web3 и криптографии.
Источник: https://crypto.news/how-institutions-are-driving-the-crypto-renaissance/