Партнер Andreessen Horowitz — новый номер. 1-е место в 21-м ежегодном списке лучших венчурных инвесторов Midas по версии Forbes благодаря разумным ставкам на токены, NFT и биржу криптовалют Coinbase. На самом деле, дюжина участников Midas List этого года считают Coinbase одной из своих главных инвестиций, занимая третье место среди всех компаний. Для получения остальной части Top 100 Midas, биографий, анализа и многого другого, пожалуйста, посетите forbes.com/мидас.
IN В 2013 году серийный предприниматель, ставший венчурным капиталистом, Крис Диксон искал следующее большое дело. В 1980-х были персональные компьютеры, в 1990-х — Интернет, а в 2000-х — мобильные телефоны. Новоявленный партнер венчурной фирмы Andreessen Horowitz, Диксон начал гоняться за «выстрелами на Луну» — виртуальной реальностью, 3D-печатью, дронами.
Но именно ранняя ставка на Coinbase, криптовалютную биржу, определила карьеру Диксона. Его фирма возглавила раунд финансирования Coinbase на сумму 25 миллионов долларов в 2013 году. К тому времени, когда Coinbase стала публичной посредством прямого листинга в апреле 2021 года, Андреессен Горовиц накопил позицию почти в 30 миллионов акций (15% акций) в течение еще 14 раундов. Эти акции стоили около 10 миллиардов долларов — примерно 60-кратный доход — в конце первого дня торгов Coinbase. (С тех пор фирма продала несколько акций, которые теперь торгуются примерно за половину этой цены.)
Coinbase — это просто жемчужина в портфеле, благодаря которому 50-летний Диксон стал новым номером 1 в нашем ежегодном списке Midas List ведущих сделок в сфере технологий. Другие крупные сделки Dixon: Uniswap, децентрализованная криптобиржа (полностью разводненная оценка в 10 миллиардов долларов, которая учитывает монеты, еще не находящиеся в обращении), Avalanche, блокчейн с открытым исходным кодом (62 миллиарда долларов) и создатель NBA Top Shot Dapper Labs (7.6 миллиарда долларов). .
Сейчас Диксон живет между Нью-Йорком и Калифорнией и является одним из старейших государственных деятелей криптографии — и с самыми глубокими карманами. Благодаря успеху своего дебютного криптофонда в a16z, как широко известна фирма (из-за количества букв между «а» в Andreessen и «z» в Horowitz), Диксон и его команда закончили 2021 год, превратив 350 миллионов долларов в реализованная и нереализованная прибыль в размере 6 миллиардов долларов, сногсшибательная цифра в 17.7 раз, говорит источник, знакомый с финансовыми показателями фонда.
Диксон и Ко. источники уже вышли на рынок, привлекая новые средства Forbes, в чем будет , по имеющимся данным быть крупнейшим венчурным фондом криптовалюты с капиталом в 4.5 миллиарда долларов. Andreessen Horowitz отказался комментировать его работу или сбор средств.
«По любым меркам он лучший криптоинвестор», — говорит управляющий директор General Catalyst Хемант Танеджа, Midas List. № 23, поддержавший первый стартап Диксона девятнадцать лет назад. Коллега Диксона и соучредитель фирмы Бен Горовиц (Midas No. 87) идет еще дальше: «Я думаю, что через 10 лет все будут считать его величайшим инвестором своего поколения».
Выступая перед Forbes в редком интервью Диксон преуменьшает собственное прикосновение Мидаса. «Моя работа не в том, чтобы предсказывать будущее, — говорит он. «Моя работа состоит в том, чтобы быть достаточно умным, чтобы знать, кто умные люди, которые будут».
Континентальное наверстывание
Пять новичков из Европы, Израиля и других стран Ближнего Востока впервые попали в список Midas этого года, в результате чего общее количество лучших венчурных капиталистов из этих регионов достигло рекордных 12, что на 50% больше, чем в прошлом году. Среди них Решма Сохони из Лондона, одна из 11 женщин в рядах. Соучредитель и управляющий партнер Seedcamp был одним из первых сторонников основанной в Румынии роботизированной компании по автоматизации процессов UiPath, которая стала публичной с оценкой в 28 миллиардов долларов в апреле 2021 года.
Сын двух профессоров английского языка из Виттенбергского университета, Диксон вырос в Огайо, где самостоятельно научился программировать, а затем обучал других в компьютерных летних лагерях. Интерес к когнитивной науке и логике побудил Диксона получить степень бакалавра и магистра философии в Колумбийском университете в начале 1990-х годов. Привыкший сомневаться в капиталистических предприятиях, Диксон бросил вызов своим родителям и вскоре устроился на работу разработчиком в хедж-фонд, потому что там лучше всего платили. Примерно три года спустя он поступил в Гарвард, чтобы получить степень магистра делового администрирования, и некоторое время работал в венчурной компании Bessemer Venture Partners, прежде чем уйти, чтобы стать сооснователем собственной компании SiteAdvisor, которая предупреждала о вирусах и вредоносных программах. В течение года гигант безопасности McAfee поглотил бизнес до получения прибыли.
Затем Диксон стал соучредителем раннего механизма рекомендаций под названием Hunch. Как и SiteAdvisor, он был приобретен — на этот раз eBay — примерно за 75 миллионов долларов в 2011 году. Утомленный созданием и продажей двух компаний, Диксон должен был сделать выбор: остаться индивидуальным инвестором, заняться карьерным ведением блогов и подкастов или стать правильный ВК.
Создавая Hunch, Диксон начал лично инвестировать в другие стартапы на тогдашней крошечной технологической сцене Нью-Йорка, некоторые из которых заняли дополнительные столы в офисах Hunch. Более 50 личных инвестиций Диксона включали краудфандинговую платформу Kickstarter (2009 г.), сайт социального обмена Pinterest (2011 г.) и бизнес онлайн-платежей Stripe (2012 г.). Он также помог запустить посевной фонд Founder Collective, где он инвестировал вместе с несколькими другими успешными предпринимателями, ставшими инвесторами-ангелами, включая инвесторов Midas List Дэвида Франкеля (№ 11) и Билла Тренчарда (№ 86), а также бывшего Midas. Перечислите инвестора Эрика Пейли.
Но в технологической Мекке Силиконовой долины Диксон по-прежнему был известен главным образом благодаря личному блогу, который он запустил в 2009 году, где он делился тактическими советами по стартапам, личными размышлениями и мыслями о больших технологиях. Основные моменты все еще активного сайта включают 2011 предупреждение индустрии развлечений об Apple TV и десятилетие раньше защита невзаимозаменяемых токенов (NFT).
Пока Диксон публично дал чаевые Технологическая сцена Нью-Йорка, чтобы в конечном итоге взлететь, инвестировать так далеко от Калифорнии было похоже на то, чтобы остаться в стороне. К счастью для Диксона, основатели самого шумного потенциального разрушителя венчурного капитала, Марк Андриссен и Горовиц, были активными читателями блога Диксона и пригласили его присоединиться к ним на западе. «Вот как я могу оставить свой след», — вспоминает Диксон. «Я могу пойти найти следующую вещь и быть в ее центре».
Пограничное или «лунное» инвестирование, как назвал это Диксон, привело его к инвестированию в Oculus, стартап виртуальной реальности, приобретенный Facebook, компанией по производству беспилотных летательных аппаратов Skydio и крипто-компанией Ripple. Благодаря инвестициям в стартап по добыче биткойнов 21.co, основанный бывшим партнером a16z Баладжи Шринивасаном, Диксон получил еще одну возможность поддержать одного из своих читателей, соучредителя и генерального директора Coinbase Брайана Армстронга, после того, как он ранее ушел из жизни. По словам Армстронга, в 2013 году все трое проговорили четыре часа и нашли общий язык в отношении соблюдения нормативных требований в отношении криптовалют. Диксон возглавил серию B Coinbase в декабре того же года, присоединившись к таблице капитализации, в которую входили инвесторы Midas List Гарри Тан (№ 28) и Фред Уилсон (№ 73).
По словам Армстронга, в течение следующих нескольких лет Andreessen Horowitz была единственной фирмой, которая повторно поднимала акции в каждом раунде финансирования, включая один «раунд понижения», привлеченный по более низкой оценке. Forbes в электронном письме. Диксон оказался полезным во всем: от обеспечения безопасности членов правления и банковских партнеров до защиты Coinbase, чтобы добавить поддержку торговли Ethereum и другими активами, отличными от биткойнов. «Я могу с уверенностью сказать, что a16z был самым влиятельным инвестором Coinbase», — говорит Армстронг. «Крис обладает уникальной способностью заглядывать за угол, особенно когда речь идет о технологиях и о том, что строить дальше».
ОБМЕННАЯ СТОИМОСТЬ
Десяток инвесторов из Midas List этого года считают криптовалютную биржу Coinbase одной из своих главных инвестиций, занимая третье место среди всех компаний. Группа включает в себя специалистов по раннему развитию Фреда Уилсона и Гарри Тана и экспертов по росту Дэвида Джорджа и Мэтью Уитейлера. Крис Диксон из Andreessen Horowitz лидирует не только из-за того, что он был первым, но и из-за его убежденности в том, что он инвестирует в каждый из 15 раундов финансирования.
Когда Диксон взял на себя обязательство инвестировать в криптовалюту на постоянной основе с дебютным фондом a16z в 2018 году, он установил один из первых громких флагов в развивающемся пространстве. Теперь Диксон и Ко. сталкиваются со все более серьезной конкуренцией, как со стороны универсальных венчурных фирм, выделяющих больше ресурсов для инвестирования в криптовалюту, так и со стороны специализированных конкурентов. такие как Парадигма, соучредителем которого является другой основатель Coinbase Фред Эрсам.
Но преданность Диксона евангелию криптографии и готовность придерживаться его во время простоя по-прежнему имеют уникальный вес. В Uniswap, популярной децентрализованной бирже, которую Диксон поддерживал во время Серии А (на один раунд позже, чем Paradigm), генеральный директор Хейден Адамс говорит, что способность Диксона соединить миры традиционных технологий и финансов с криптовалютой оказалась решающей для найма главного операционного директора вдали от Black Rock и захвата вице-президент по разработке вне Snap.
Рохам Гарегозлоу, генеральный директор Dapper Labs, считает, что Диксон предсказал рост NFT. Его компания создала один из первых цифровых предметов коллекционирования на блокчейне Ethereum, CryptoKitties, и в это время Диксон поймал Китти № 15. «Крис видел всю эту индустрию до того, как она началась», — говорит Гарегозлоу.
Такие полномочия бесценны в отрасли, которая превыше всего ценит раннее внедрение и твердую убежденность. Они также означают, что Диксон, если бы он того пожелал, мог бы действовать самостоятельно и легко собрать миллиарды для фирмы от своего имени. (Бывший партнер Кэти Хаун недавно покинула фирму, чтобы сделать это с Haun Ventures, привлечение $1.5 млрд сольного генерального партнерского фонда.) На данный момент Диксон, его коллеги и друзья настаивают на том, что он не заинтересован в том, чтобы вешать собственную черепицу.
«Меня просто не мотивирует имя на двери, — говорит Диксон. «Для меня это потенциально золотой период [криптографии] на следующие три года. Так что я действительно не хочу тратить следующие два года на настройку, набор команды и тому подобное».
Вместо этого несколько источников сообщают Forbes, Диксон и a16z сообщили инвесторам, что планируют в конечном итоге вернуть криптовалюту a16z обратно в центральные фонды фирмы. Источники говорят, что этот шаг будет значительным, отражая более широкое участие в Web3 в фирме, поскольку криптовалюта слишком стратегическая (и повсеместная), чтобы оставаться изолированной от одного фонда. Представитель Andreessen Horowitz отказался от комментариев.
Более широкое продвижение Crypto в мейнстрим — это то, с чем Диксон борется сам. В сентябре прошлого года нить Dixon опубликовано в Twitter подробное описание «почему Web3 имеет значение» стало вирусным. К декабрю его защита обещаний Web3 о децентрализованном Интернете с более прямым владением пользователями, чего, как он утверждал, в настоящее время не хватает среди интернет-компаний «Web2», таких как Facebook или Twitter, привлекла к нему внимание соучредителя Twitter Джека Дорси, больше не Генеральный директор, но мастер своего троллингового формата. «Вы — фонд, решивший стать медиа-империей, которую нельзя игнорировать… не Ганди», — Дорси. чирикнул, утверждая, что Web3 по-прежнему будет принадлежать, но на этот раз венчурным капиталистам.
Размолвка закончилась с Андреессен блокирует своего собрата-миллиардера в Твиттере; Диксон не сделал, но заблокировал другие исследователи. Теперь Диксон говорит, что он «вероятно, слишком остро отреагировал», ссылаясь на популярный твиттер-мем о том, что игра в Твиттер не должна быть его главным героем в этот день, и в этом случае он проиграл. Коллеги говорят, что Диксон лично принимает такие атаки от имени предпринимателей, не имеющих достаточного влияния, чтобы противостоять таким онлайн-личностям. «Я думаю, что иногда он может показаться немного грубым или ворчливым, но на самом деле это исходит из лучшего», — говорит крипто-партнер a16z Арианна Симпсон.
Теперь Диксон дает более взвешенный взгляд на Дорси и любых других технологических лидеров, которые сомневаются в децентрализующем потенциале Web3. «Я бы ответил: «Привет, отлично, присоединяйся к нам и помоги нам разобраться с этими проблемами», — говорит Диксон. «В отличие от того, чтобы бросать гранаты со стороны, что, как мне кажется, происходит».
Крупнейшему в мире инвестору трудно плакать проигравшим, но Диксон настаивает на том, что, когда люди заявляют, что криптовалюта — это «просто технари, разбогатевшие на азартных играх», категория и ее потенциал понимаются неправильно. Далекий от общественной болтовни, Диксон планирует провести больше времени в этом году в Лос-Анджелесе, встречаясь с законодателями моды и создателями индустрии развлечений, чтобы проповедовать потенциал Web3 для более прямого владения контентом, говорит он, а затем пригласить музыкантов и других в Вашингтон, округ Колумбия. , чтобы помочь привлечь на свою сторону политиков.
Такое более широкое признание криптовалюты, конечно, только повысит стоимость значительного инвестиционного портфеля Диксона. Но он настаивает на том, что просто стимулировать прибыль уровня Мидаса — не единственная цель. «Мы венчурная фирма, и я не пытаюсь притворяться, будто это не так», — говорит Диксон. «Но я бы сказал, что мотивирован, потому что считаю [Web3] действительно важным движением, и я хочу оказать на него влияние. Я глубоко в это верю».
БОЛЬШЕ ОТ FORBES
Источник: https://www.forbes.com/sites/alexkonrad/2022/04/11/midas-list-chris-dixon-crypto-capitalist/