Стратегии хеджирования для крипто-медвежьего рынка

Медвежьи рынки — неизбежная часть инвестирования. В криптографии они обычно более интенсивны из-за нестабильного характера отрасли. В ответ многие инвесторы в конечном итоге продают с убытком или импульсивно покупают следующий горячий токен в надежде на быстрое восстановление.

Вместо этого им следует хеджировать, то есть делать дополнительные инвестиции, которые ограничивают убытки от их существующих инвестиций. Например, если вы держите биткойн и его цена падает, хеджирование может уменьшить ваши общие потери. 

Мы на медвежьем рынке?

С момента своего пика в середине ноября 2021 года общая рыночная капитализация криптовалюты значительное снижение.

Возьми биткойн. Когда-то считавшееся защитой от инфляции и регулярно сравниваемое с золотом, его недавнее движение цены сместилось в сторону коррелировать с Nasdaq 100.

Что это значит? Биткойн — это актив с «риском». И, как следствие, он чувствителен к изменениям процентных ставок как вверх, так и вниз. 

Как правило, ФРС повышает процентные ставки для борьбы с инфляцией. Потребители склонны брать меньше кредитов и ограничивать расходы, что, в свою очередь, приводит к падению цен на финансовые активы, такие как криптовалюта.

В периоды повышения процентных ставок инвесторы обычно размещают свои активы в инструментах с доходностью, таких как облигации. Обратное происходит, когда процентные ставки снижаются, что обычно вознаграждает инвесторов, вкладывающих деньги в более рискованные активы.

С недавним заявлением ФРС о повысить ставку по федеральным фондам 75 базисных пунктов (самый большой месячный прирост за 28 лет), портфели многих криптоинвесторов пострадали.

Но это еще не все гибель и мрак. Есть способы дожить до следующего бычьего рынка. В следующем разделе описывается набор стратегий хеджирования, помогающих криптоинвесторам защитить свои портфели: короткие продажи, увеличение подверженности стейблкоинам, опционы, фарминг доходности и усреднение долларовой стоимости.

Короткая продажа

Короткие продажи позволяют инвесторам получать прибыль, когда цены на криптовалюту падают в цене.. Цель состоит в том, чтобы вернуть ранее заимствованный актив (в данном случае криптовалюту) кредитору и присвоить себе разницу. В отличие от длинной позиции, где потенциал роста неограничен, прибыль ограничена минимальной ценой актива. 

Увеличение экспозиции стейблкоина

Несмотря на то, что не совсем без риска, стабильные монеты позволяют инвесторам избежать волатильности, привязывая свою стоимость, как правило, к фиатным валютам. Удерживая позиции в стейблкоинах, инвесторы могут даже получать пассивный доход, размещая свои монеты с помощью приложений DeFi или размещая свои токены на централизованных платформах или биржах. Однако будьте осторожны, так как «экстремальные рыночные условия» могут привести к тому, что платформы блокировка вывода средств.

Крипто-опционы

Опционные контракты бывают двух видов: коллирует и ставит. Трейдеры могут защитить длинные позиции, покупая опционы пут. Пут — это тип контракта, который позволяет покупателю соглашения продать определенный актив по сегодняшней цене в более позднюю дату.  

Другими словами, покупка пут-контракта аналогична покупке портфельной страховки. Это дает возможность продать падающий токен по заранее определенной цене исполнения.

Другой возможностью является продажа колл-опционов. Здесь продавец получает премию за согласие поставить базовый актив по установленной цене до установленной даты, если этого требует покупатель.

Урожайное фермерство

Выращивание урожая — это процесс, в котором пользователи могут получать вознаграждение, объединяя свои криптоактивы. Другие пользователи могут использовать криптовалюты, добавленные в эти пулы, которые контролируются частями программного обеспечения (известными как смарт-контракты) для кредитования, заимствования и ставок. 

Приложения, такие как Выпуклые финансы or Балансер может предлагать APY от 5% до 11%, вознаграждая пользователей, которые вносят свои BTC, ETH и стейблкоины.

Усреднение стоимости доллара

Усредняя стоимость в долларах, можно снизить влияние волатильности, поскольку покупка актива распределяется с течением времени. Преимущество регулярной покупки во время рыночного спада заключается в том, что она обеспечивает более высокую прибыль, если активы удерживаются на всем пути к бычьему рынку.

Заключение

Хотя крипторынок находится в панике, есть простые эффективные стратегии для защиты и даже расширения вашего крипто-стека. Посетить Академия Phemex чтобы узнать больше.