Футуристические прогнозы корреляции криптовалюты с фондовым рынком – crypto.news

В первые дни существования Биткойна между криптовалютой и фондовыми рынками не было (если вообще было) особой корреляции. С 2009 г. до конца 2011 г. Биткойн стартовал и впервые достиг паритета с долларом США в феврале 2011 г., достигнув $30 месяцев спустя. 2013 год был важным годом для Биткойна, поскольку он стал свидетелем огромного роста с 13 долларов в начале года до 1 100 долларов в конце года, зафиксировав рост цены на 6,600%. Впечатляющий Bull Run привлек внимание общественности, и рыночная капитализация Биткойна впервые превысила 1 миллиард долларов.   

Рост финансовых интересов Биткойна

Несмотря на рост цены Биткойна с годами, только до 2017 года розничные и институциональные инвесторы видели в Биткойне выгодную возможность. На этот раз Биткойн преодолел отметку сопротивления в 1,100 долларов, увеличившись в 20 раз менее чем за 12 месяцев. Мнения изменились от веры в то, что биткойн — это афера, до того, что это отличная инвестиционная возможность. 

С ростом числа институциональных и розничных инвесторов, выходящих на рынок криптовалют, корреляция между ценами на криптовалюту и фондовыми рынками, по-видимому, усиливается. От влияния аналогичных факторов, влияющих на цену, до отображения аналогичной рыночной тенденции, похоже, существует корреляция между рынком криптовалют и фондовым рынком, как обсуждается в этой статье. 

Криптовалюта против цен на акции 

После скачка цен на биткойны в 2017 году интерес к биткойнам и криптовалютам как к классу инвестиционных активов значительно вырос. Новый класс инвестиционных активов получил более широкое освещение в СМИ, что привлекло больше внимания общественности. Пандемия COVID-19 еще больше обострила корреляцию криптовалюты с ценами на акции, поскольку все больше паникующих инвесторов поспешили защитить свои инвестиции с помощью криптовалюты. 

В связи с закрытием предприятий и замедлением экономики многие инвесторы покинули фондовый рынок и разместили свои активы в криптовалютах, особенно в биткойнах. В результате цена Биткойна резко выросла, достигнув рекордно высокого уровня в 64,000 2021 долларов в первой половине 19 года. Во время пандемии COVID-500 индекс S&P 110 потерял более XNUMX пунктов, поскольку инвесторы переводили свои активы в альтернативные активы. инвестиции. 

В то время криптовалюта высоко ценилась как новый класс активов и привлекла огромное количество последователей учреждений, предприятий и розничных инвесторов. Биткойн, в частности, теперь рассматривался трейдерами как акция, укрепляющая его позицию в качестве класса активов. 

Действительно, в конце 2021 и середине 2022 года наблюдалась значительная корреляция между криптовалютами и ценами на акции. Цены на криптовалюты росли и падали так же, как и цены на акции, явно демонстрируя высокий уровень корреляции. Ниже приведен график, показывающий цену Биткойна (BTC) по сравнению с S&P 500 (SPX) и Nasdaq 100 (NDX). Во-первых, SPX измеряет доходность акций компаний с большой капитализацией, а NDX измеряет доходность 100 крупнейших нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже. 

На приведенном выше графике показана история цен SPX, NDX и BTC с ноября 2021 года по май 2022 года. На графике вы можете увидеть некоторую форму взаимосвязи между каждой растущей и падающей ценой. График Биткойна круче из-за его сильной волатильности, вероятно, потому, что трейдеры и инвесторы рассматривают и обращаются с ним так же, как с акциями. 

Экономическая модель Биткойна не полностью связана с акциями или акциями. Однако ценовая корреляция между акциями и акциями связана с тем, что трейдеры и инвесторы непреднамеренно создают корреляцию в том, как они относятся к биткойнам. Другими словами, инвесторы торгуют биткойнами только так, как они понимают, то есть акциями. 

Сходные факторы влияют на цены акций и криптовалют 

 Еще одним свидетельством корреляции между рынками акций и криптовалюты является то, что аналогичные факторы влияют на цены и показатели акций и криптовалют. К этим факторам относятся: 

Спрос и предложение 

Правило спроса и предложения влияет на акции и криптовалюты, особенно на те, у которых ограниченная коллекция, например, биткойн. Цена увеличивается, если больше людей хотят купить конкретную акцию. И наоборот, если больше людей хотят продать конкретную акцию, чем купить ее, предложение будет больше, чем спрос, и цена упадет. Предложение биткойнов также ограничено 21 миллионом монет. При увеличении спроса и сокращении предложения цена, безусловно, растет. 

Экономические условия 

Экономические условия оказывают значительное влияние на выбор инвестиций. Валовой внутренний продукт (ВВП) измеряет изменение экономических условий с течением времени. В подходящих экономических условиях больше инвестиций будет направлено в акции и криптовалюты, что приведет к росту их цен. И наоборот, экономические потрясения или рецессия, вызванные микрособытиями, такими как пандемии, вызывают падение цен на акции и криптовалюты. 

денежно-кредитная политика  

Денежно-кредитная политика, такая как снижение процентных ставок, может вызывать различные экономические реакции, в том числе снижение интереса инвесторов или замедление экономического роста, сокращение инвестиций, направленных на акции и криптовалюты, и влияние на их цены. 

геополитика   

Политические решения, принимаемые той или иной страной, такие как сжигание криптовалюты или определенных компаний, сильно влияют на цены акций и криптовалют. Политические решения могут спровоцировать массовую распродажу акций и криптовалют, сильную волатильность, обвал или даже рост рынка. Например, когда 75 мая 1 года Федеральная резервная система объявила об увеличении целевого диапазона федеральных фондов до 4–2022%, биткойн упал примерно до 3,100 долларов в день, при этом NDX и SPX потеряли 1 пунктов и 400 пунктов. пунктов соответственно, что указывает на значительную корреляцию между криптовалютами и акциями. 

Настроения и ожидания инвесторов 

Настроения и ожидания инвесторов влияют как на цены акций, так и на криптовалюты. Если большинство инвесторов считают, что цены на акции и криптовалюты будут расти, то будет больше удерживаться, а не продаваться. Напротив, массовая распродажа происходит, когда инвесторы считают, что обвал цен неизбежен.  

Нормативно-правовые акты 

Правила затрагивают как криптовалюту, так и фондовый рынок. Например, когда Китай расправился с майнерами биткойнов в стране, цена биткойна значительно упала и вскоре восстановилась после того, как майнеры переехали в новые места. Кроме того, акции различных китайских компаний упали в 2019 году, когда Трамп пригрозил исключить китайские компании из списка американских рынков. 

Как будет развиваться корреляция криптовалюты с фондовым рынком в будущем? 

Корреляция цены криптовалюты с акциями может быть простым совпадением или означать, что цены на криптовалюту действительно следуют тенденциям на фондовых рынках. Итак, как эта корреляция будет проявляться в будущем? Хотя на самом деле нет точного способа сказать, на большую корреляцию криптовалюты с фондовым рынком будут влиять несколько микрособытий. Основные события июля определят наиболее вероятное направление развития этих отношений. Это: 

• Публикация индекса потребительских цен в США от 13 июля укажет направление этой корреляции. Инфляция CPI выше 8.5% может привести к сильному падению как криптовалютного, так и фондового рынков. 
• Ожидается, что на заседаниях FOMC, которые состоятся с 26 по 27 июля, будут сделаны важные заявления о предстоящих шагах ФРС и о том, будут ли они корректировать свои целевые показатели с 2.5% до 3.5%.
• Данные о ВВП за второй квартал, которые должны быть опубликованы 2 июля, откроют четкий путь к будущему этих отношений. Федеральный резервный банк Атланты прогнозирует массивный квартал -28%.   

Закрытие слов 

С 2017 года наблюдается растущая корреляция между акциями и криптовалютами. В то время как акции и виртуальные валюты имеют разные экономические модели, корреляция возникает главным образом потому, что инвесторы относятся к криптовалютам как к акциям. Сохранится ли эта корреляция в долгосрочной перспективе, пока неизвестно, учитывая, что большинство криптовалют все еще находятся на этапе определения цены. На их рыночные тенденции могут влиять другие факторы, которые, наоборот, могут не влиять на акции. 

В будущем Биткойн и другие криптовалюты могут оставаться привязанными к акциям, а могут и не быть. Поэтому инвесторы должны осторожно подходить к криптовалюте, чтобы избежать огромных потерь.