FTX увеличила выручку на 1,000% во время повального увлечения криптовалютой: утечка финансовых данных

Согласно внутренним документам, с которыми ознакомился CNBC, в прошлом году FTX достигла дохода в миллиард долларов, расширив свое глобальное присутствие за счет ряда приобретений.

Прошедшие аудиторскую проверку финансовые отчеты дают редкое представление о финансах частного стартапа. FTX была прибыльной, быстро расширялась по всему миру и продемонстрировала головокружительный рост.

Выручка частной биржи криптовалют выросла более чем на 1,000% с 89 миллионов долларов до 1.02 миллиарда долларов в 2021 году. Ее прибыльность, как и у многих стартапов, зависит от того, как вы ее измеряете. Операционная прибыль составила 272 миллиона долларов по сравнению с 14 миллионами долларов годом ранее. В прошлом году FTX получила чистую прибыль в размере 388 миллионов долларов по сравнению с 17 миллионами долларов годом ранее.

FTX отказалась комментировать утечку финансовых документов.

Согласно отчету инвесторов, предоставленному CNBC, в первом квартале 270 года выручка компании составила 2022 миллионов долларов, а в 1.1 году она должна была получить около 2022 миллиарда долларов. Но неясно, как FTX выстояла во втором квартале, когда цены на криптовалюту упали во время недавнего так называемого «Крипто Зима".

Для сравнения, публично торгуемые Coinbase также пережил период денежного бума во время бычьего рынка криптовалют, с доходом в 7.4 миллиарда долларов и чистой прибылью в 3.6 миллиарда долларов в прошлом году. Но во втором квартале этого года компания сообщила о выручке в размере 2 млн долларов, что на 808.3% меньше, чем в квартале прошлого года, и неожиданно чистый убыток $1.1 млрд по сравнению с $1.59 млрд чистой прибыли в том же квартале прошлого года, поскольку объемы розничной торговли сократились.

FTX была основана три года назад бывшим количественным трейдером с Уолл-стрит Сэмом Бэнкманом-Фридом. 30-летний генеральный директор недавно выступил в качестве кредитора последней инстанции в отрасли, стремясь поддержать компании, когда ликвидность иссякла. Помимо многочисленных кредитов на сотни миллионов долларов, компании Бэнкмана-Фрида также стремились приобрести проблемные активы. В июле FTX подписанный сделка, которая дает ему возможность купить кредитора BlockFi и обсуждала приобретение южнокорейского Bithumb. FTX также предложила купить Voyager в августе, но получила отказ из-за того, что компания назвала «заниженной ставкой».

Согласно документам, на конец прошлого года у FTX было около 2.5 миллиардов долларов наличными и 27% прибыли. Маржа была ближе к 50%, если исключить расходы на рекламу и «связанные стороны». Последний раз он собирал деньги в январе, собрав 400 миллионов долларов от таких инвесторов, как Vision Fund 2 SoftBank и Tiger Global, по цене 32 доллара. миллиард оценка.

FTX была основана в то время, когда Coinbase и Binance зарекомендовали себя как крупнейшие торговые площадки в мире. Coinbase по-прежнему работает в основном в США Binance, крупнейшая биржа по объему торгов, начала свою работу в Китае, позже перенесла свою штаб-квартиру на Каймановы острова и теперь продвигается на рынок США с помощью американской дочерней компании.

FTX незаметно строит собственный парк глобальных дочерних компаний, чтобы конкурировать.

Штаб-квартира FTX Trading Ltd находится в Антигуа, а FTX Derivatives Markets — на Багамах, где живет Бэнкман-Фрид. FTX Trading недавно купила Digital Assets DA AG из Швейцарии, а также IFS Group и Hive из Австралии, в результате чего общее количество компаний по всему миру достигло 15. Согласно документам, его портфельные компании охватывают Кипр, Германию, Гибралтар, Сингапур, Турцию и Объединенные Арабские Эмираты. Криптовалютные компании часто покупают стартапы, чтобы быстро получить надлежащие лицензии регулирующих органов для открытия магазина в новой стране.

Бэнкман-Фрид также основал трейдинговую фирму Alameda Research, на долю которой, согласно документам, приходится около 6% биржевых объемов FTX.

Бизнес FTX в США технически принадлежит материнской компании West Realm Shires Inc. По состоянию на 2021 год доля FTX US в общей выручке FTX составляла менее 5%. Тем не менее, компания делает все возможное, чтобы расшириться здесь с серией громкой рекламы и спонсорства.

Согласно документам, в 15 году FTX потратила примерно 2021% выручки на рекламу и маркетинг. Это может объяснить ее рекламу на Суперкубке 2022 года с актером Ларри Дэвидом и поддержку известных знаменитостей Тома Брэди и Жизель Бюндхен, которые также являются акционерами компании. FTX также купила права на название арены НБА в Майами, ранее бывшей ареной American Airlines. Согласно документам, в ближайшие годы FTX планировала потратить на рекламу около 900 миллионов долларов.

Криптовалютная биржа также расширяется до торговли акциями. Он начал торговлю акциями через несколько недель после того, как Bankman-Fried поднялся на 7.6%. пассивный долю в Robinhood, что вызвало слухи о том, что FTX собирается купить торговое приложение для розничных счетов в США. Robinhood и Bankman-Fried отрицают, что сделка находится в разработке.

FTX, безусловно, активизировала свои усилия по расширению розничной торговли. Но документы показывают, что это по-прежнему в основном место для более опытных трейдеров, использующих деривативы — либо фьючерсы, либо опционы. Шестьдесят семь процентов дохода приходится на комиссию за торговлю фьючерсами, а примерно 16% — на так называемую спотовую торговлю. Торговля фьючерсами и деривативами, как правило, более прибыльна для бирж.