(Блумберг) -
Самые читаемые от Bloomberg
26 октября, за несколько дней до краха его криптовалютной биржи FTX, Сэм Бэнкман-Фрид пообедал в престижном ресторане Дубая, тонко проверяя почву для финансирования за столом основателей, банкиров и финансистов, включая Энтони Скарамуччи.
Это оказалось последним ура, прежде чем проблемы бывшего миллиардера стали известны всему миру. Крах FTX, которая в последующие недели перешла от оценки в 32 миллиарда долларов к банкротству, привел к тому, что крипторынки оказались в штопоре, что привело к оттоку миллиардов долларов с некоторых из крупнейших мировых бирж.
Последствия особенно сильно отразились в Объединенных Арабских Эмиратах, особенно в Дубае, который пытается заманить крупнейшие мировые фирмы своей крипто-дружественной политикой. В то время как некоторые финансовые центры ужесточили правила, многие официальные лица ОАЭ продвигали виртуальные активы как золотую жилу для экономического роста и ключевую роль в национальной стратегии диверсификации за пределами ископаемого топлива.
Это помогло государству Персидского залива позиционировать себя как крипто-центр, привлекая тяжеловесов отрасли, а также побуждая банкиров, юристов и технических руководителей менять работу. Брокеры по недвижимости сообщали о вливании крипто-фондов в элитную недвижимость. Тем не менее, окончание бычьего рынка заставляет некоторых выражать сожаление по поводу поворота событий.
Местные биржи Rain Financial Inc. и BitOasis сократили численность персонала в Дубае. Среди тех, кто переосмысливает свой набег на этот сектор, — Хазем Шиш, бывший банкир Barclays Plc, который недавно создал крипто-хедж-фонд в Абу-Даби. Хотя в первые месяцы он работал хорошо, проблемы с привлечением институциональных денег в условиях рыночных потрясений побудили его отойти от управления основным фондом, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые просили об анонимности, поскольку информация является конфиденциальной.
Шиш отказался от комментариев.
Сэм Бэнкман-Фрид одурачил криптомир и, возможно, даже самого себя
FTX была одной из первых фирм, получивших лицензию от Регуляторного органа Дубая по виртуальным активам в рамках усилий по привлечению бизнеса, и биржа открыла свою региональную штаб-квартиру в городе.
В то время Хелал Аль Марри, генеральный директор Управления Всемирного торгового центра Дубая, в котором находится VARA, похвалил этот шаг и сказал, что он последовал тщательной оценке — за несколько месяцев до того, как фирма обанкротилась.
Теперь, когда FTX и Bankman-Fried ведут расследования от США до Багамских островов, официальные лица дистанцировались от этого решения, даже удалив информацию о лицензии с веб-сайта регулятора.
Некоторые ссылки было сложнее стереть из поля зрения.
Баннеры, рекламирующие вечеринку, спонсируемую FTX, во время Гран-при Абу-Даби, украшали одну из самых эксклюзивных пляжных дорог Дубая. На гоночной трассе зрители надели бейсболки Формулы-XNUMX, украшенные логотипом FTX.
Двойные удары
Крах фирмы стал вторым серьезным ударом по усилиям Дубая за несколько месяцев. В июне хедж-фонд Three Arrows Capital рухнул в результате одного из крупнейших в истории крахов криптовалютной торговли через несколько недель после получения временной лицензии в городе.
Драма распространилась на других управляющих активами.
По словам людей, знакомых с этим вопросом, несколько крипто-хедж-фондов, недавно созданных в ОАЭ, вложили все деньги своих клиентов в FTX, что вызвало безумную борьбу за выход с платформы до того, как снятие средств было остановлено, чтобы предотвратить их собственный крах.
Согласно судебным документам по делу о банкротстве компании, около 4% глобальных клиентов FTX базируются в ОАЭ, что делает ее одной из 10 юрисдикций, наиболее пострадавших от последствий.
У FTX и Three Arrows Capital не было полномасштабных лицензий, что в определенной степени ограничивало локальные последствия. Структура регулятора виртуальных активов Дубая направлена на то, чтобы открыть двери для работы крупнейших фирм, но первоначальные лицензии разрешают только узкий спектр услуг.
Тем не менее, эти инциденты вызвали споры о том, были ли власти слишком ловкими в своем стремлении заманить криптовалютные фирмы, придав легитимность компаниям, которые с тех пор обанкротились.
«Как регулятор, всегда существует риск того, что если что-то пойдет не так, все будет выглядеть очень плохо», — сказал Дапо Ако, бывший специалист по соблюдению требований в UBS Group AG, чья фирма J. Awan & Partners помогает криптофирмам создаваться в ОАЭ. «Но это также шанс переосмыслить структуру. Если бы Lehman не потерпел крах, у нас не было бы новых банковских правил».
Крах Three Arrows Capital стал крипто-заражением
Официальный представитель VARA заявил, что FTX не прошла процесс утверждения для подключения каких-либо клиентов или начала операций. В июльском заявлении они заявили, что лицензия позволит FTX развертывать криптодеривативы и торговые услуги для квалифицированных институциональных инвесторов.
Что касается Three Arrows Capital, представитель VARA заявил, что предварительное разрешение является «одобрением концепции» с учетом доверия к другим лицензирующим юрисдикциям, но шаги для получения более полной лицензии так и не были предприняты.
Отвечая на вопросы, официальный представитель ОАЭ заявил, что существует обязательство обеспечить массовое расширение экономических возможностей с акцентом на защиту прав потребителей, трансграничную финансовую безопасность и экономическую стабильность.
Представитель FTX отказался от комментариев.
«Ходячая бомба замедленного действия»
Большая часть ставок ОАЭ на криптовалюту была сосредоточена вокруг Binance Holdings Ltd. и ее главного исполнительного директора Чанпэна «CZ» Чжао.
Крупнейшая в мире криптовалютная биржа нашла в стране более восприимчивую аудиторию, настолько большую, что 45-летний руководитель сделал Дубай своей базой и вскоре наладил отношения с влиятельными воротилами страны. ОАЭ предоставили Binance несколько лицензий, и более 500 сотрудников фирмы обосновались в штате Персидского залива.
Согласно данным CryptoCompare, после закрытия FTX доля Binance в мировых объемах торговли криптовалютой увеличилась почти до 50%. Тем не менее скорость распада FTX вызвала споры о состоянии централизованных криптобирж, и трейдеры выводят средства из таких площадок.
На саммите в Абу-Даби 16 ноября экономист Нуриэль Рубини, криптокритик, которого называют «доктор. Doom», назвал Binance «ходячей бомбой замедленного действия», обвинил регулирующие органы в предоставлении фирмам лицензий и призвал чиновников удалить Чжао из ОАЭ.
Днем позже генеральный директор Binance ответил на сцене конференции Института Милкена в Абу-Даби: «Какое слово для неважных людей?» он сказал. «Нам все равно». Проблемы возникли, когда биржа получила больше одобрений от Abu Dhabi Global Market.
Более жесткое регулирование?
С момента прихода Чжао в прошлом году влиятельные игроки от Kraken до OKX, Bybit и Crypto.com расширили свое присутствие в ОАЭ, что соответствует стремлению страны к цифровой экономике, которая создает больше рабочих мест в ненефтяном секторе. Тем не менее официальные лица ОАЭ в частном порядке выразили обеспокоенность по поводу темпов получения разрешений регулирующих органов — что они, возможно, действовали слишком быстро и не смогли выявить крах Three Arrows Capital и FTX, говорят люди, знакомые с этим вопросом.
По словам представителя DMCC, Дубайский мультитоварный центр, который подвергся особому контролю со стороны Министерства финансов США из-за более мягких правил, привлекает львиную долю криптовалютных компаний — более 500.
«Я ожидаю, что регулирующие органы в целом будут более осторожными и консервативными в результате последних событий», — сказала Габриэле Дункер, партнер-основатель Financial Transparency Advisors GmbH, которая ранее консультировала правительство ОАЭ.
Крупнейшее в мире криптосостояние началось с дружеской игры в покер
Криптовалютные игроки ОАЭ теперь готовы к обновлениям от регулирующих органов.
Дубайская VARA планирует объявить своего генерального директора в ближайшие недели и намерена провести дальнейшие консультации с ключевыми заинтересованными сторонами до конца года, сообщили источники, знакомые с этим вопросом.
Между тем, усилия Абу-Даби по доработке федерального законодательства о криптовалюте были отложены, поскольку власти столкнулись с лоббистским давлением со стороны инсайдеров отрасли, а также с контролем со стороны международных органов по поводу отмывания денег и проблем защиты прав потребителей.
Генеральный директор Binance, со своей стороны, инициировал систему подтверждения резервов для обеспечения «полной прозрачности». Однако его фирма отказалась раскрыть все детали своей корпоративной структуры.
«У нас самые большие офисы в Дубае и Париже, так что вы можете рассматривать эти два как глобальные центры», — сказал Чжао в интервью Bloomberg TV в четверг.
Представитель Binance сказал, что биржа расширяет свою команду в ОАЭ и находится в процессе корпоративной реструктуризации, направленной на то, чтобы дать регулирующим органам дополнительную ясность в отношении организации.
Закрыть звонки
На данный момент ОАЭ, как и некоторые финансовые центры, придерживаются своего убеждения стать крипто-хабом. Гонконг подтвердил свое желание привлечь фирмы, занимающиеся виртуальными активами, в то время как Япония предложила смягчить правила листинга токенов. Сингапур, с другой стороны, заявил, что отдает предпочтение технологии блокчейна, основанной на прецедентах, и предостерег от розничной торговли криптовалютой.
Фонды Абу-Даби, в том числе Mubadala Investment Co., создали комитеты для изучения инвестиций в криптоэкосистему. По словам людей, знакомых с этим вопросом, они почувствовали себя оправданными за то, что действовали осторожно, и планируют действовать осторожно в ближайшие месяцы.
Представитель Mubadala отказался от комментариев.
Но другие организации, контролируемые советником по национальной безопасности ОАЭ шейхом Тахнуном бин Зайедом, придерживаются более агрессивного подхода, реализуя инвестиционные планы в космосе. Чжао и его команда встретились с потенциальными сторонниками, в том числе с организациями, связанными с шейхом Тахнуном, который курирует крупную финансовую империю в Абу-Даби, сообщило во вторник агентство Bloomberg.
А ранее в этом месяце, когда Бэнкман-Фрид пытался заключить спасательную сделку с Binance, коллега Чжао Доминик Лонгман был в Абу-Даби, создавая Ассоциацию криптовалют и блокчейнов Ближнего Востока, Африки и Азии вместе с официальными лицами ОАЭ, которые продвигали свои охват промышленности.
«Абу-Даби и ОАЭ являются лидерами в развитии инновационного и соответствующего требованиям крипто- и блокчейн-бизнеса», — сказал Ахмед Джасим Аль Зааби, председатель ADGM. «Мы рады возможности поддержать MEAACBA, что будет способствовать развитию этого динамичного сектора».
– При содействии Николаса Параси, Лин Аль-Рашдан, Сувашри Гоша и Филипа Лагеркрансера.
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/ftx-chaos-prompts-reckoning-dubai-080014260.html.