Децентрализованные финансы (DeFi) имеют возможность демократизировать доступ к финансовым рынкам, которые обычно были открыты только для богатых и влиятельных. Но DeFi выживет и продолжит расти только в том случае, если мы предпримем шаги для обеспечения безопасности, конфиденциальности и справедливости как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Столкнувшись с хищническим рыночным поведением, таким как извлекаемая стоимость майнеров (MEV) и опережающие атаки, он открывает старые раны для эпохи «Flash Boys» традиционных финансов.
DeFi может и должен работать лучше, не позволяя неудачам прошлого вернуться в будущее. К счастью, благодаря внедрению криптографических механизмов, которые интегрируют конфиденциальность транзакций в публичные блокчейны, информация может быть подтверждена такими вещами, как книга заказов, без раскрытия. Эта, казалось бы, волшебная математическая тактика не только защищает транзакции от вышеупомянутого поведения, но и позволяет проводить аудит, сохраняя при этом конфиденциальность индивидуальных или институциональных учетных записей. Этот подход будет способствовать более доступной индустрии DeFi и обеспечит более справедливый и ликвидный рынок для всех.
Мальчики вернулись в город
Фраза Flash Boys вошла в лексикон после того, как Майкл Льюис написал очень влиятельную книгу, подробно описывающую это явление. Когда мы перешли от открытых торговых площадок старой Уолл-стрит к полностью электронному торговому миру, трейдеры сразу же начали разрабатывать новые способы обмана системы. Короче говоря, самые первые технически подкованные брокеры использовали сверхбыструю вычислительную мощность современных компьютерных систем для мониторинга и облегчения высокочастотных сделок, подрывая или опережая законные входящие сделки, размещенные более медленными системами. Криптовалютный эквивалент DeFi Flash Boys — это Flash Bots.
Связанный: Последняя проблема безопасности Биткойна: простота
В криптографии эти специализированные арбитражные боты будут узурпировать права трейдеров-людей на биржах, алгоритмически предсказывая их движения и сжимая их сделки до того, как человек сможет изменить свою позицию. Эти боты также часто получают приоритет в предстоящей проверке блока, уплачивая более высокие комиссии, которые рассчитываются в зависимости от дохода от сделки. Эти боты будут знать за доли секунды, какие сделки совершать, чтобы оптимизировать свою прибыль.
Еще одно явление, которое делает возможным такие сценарии, как опережение, — это извлекаемая ценность майнера. MEV — это просто причудливый новый способ описать, как майнеры могут извлекать выгоду, намеренно расставляя приоритеты или упорядочивая транзакции в свою пользу. Когда майнеры действуют вопреки интересам блокчейна, их способность использовать MEV подрывает одно из ключевых преимуществ децентрализации — сопротивление цензуре.
Это злонамеренное поведение побуждает злоумышленников придумывать и осуществлять многочисленные хищнические действия, которые могут подорвать безопасность всей сети. Кроме того, большинство механизмов консенсуса не могут наказать атаки MEV, что, в свою очередь, дает майнерам свободу их использования.
Связанный: Является ли рост торговли деривативами риском для розничных криптоинвесторов?
На собственной децентрализованной бирже блокчейна (DEX), когда вы объединяете присутствие Flash-ботов с MEV, угроза и связанные с этим затраты для среднего пользователя-человека усугубляются. Если криптовалюта и DeFi когда-либо станут широко распространены, рыночная среда должна стать менее враждебной по отношению к розничным потребителям. Работа над криптографическими методами для защиты от этих видов злонамеренного поведения является приоритетом для отрасли.
Ярость против машины
К счастью, атаки с опережением Flash Bot и атаки MEV можно свести к минимуму на блокчейнах и их собственных DEX с помощью ориентированных на конфиденциальность конструкций, которые используют доказательства с нулевым разглашением (ZKP) для маскировки транзакций без ущерба для безопасности сети. Технология ZKP быстро становится достаточно масштабируемой, чтобы поддерживать такие варианты использования, как слепые торги, когда торговая транзакция отправляется, подтверждается и проверяется на DEX без раскрытия таких деталей, как размер сделки и время. Этот механизм не позволяет Flash-боту найти сделку в книге ордеров и мгновенно опережать ее с более выгодным предложением или предложением.
Аналогичный механизм может быть реализован и для предотвращения MEV, но вместо этого транзакция отправляется, подтверждается и проверяется в блокчейне без необходимости раскрывать ее детали майнерам. Это волшебство ZKP, которое можно использовать для реализации правил протокола, которые видят, какие (и как) транзакции происходят с помощью криптографических доказательств. Все это не раскрывает больше информации, чем необходимо для проверки транзакции в соответствии с любыми существующими правилами протокола, которым должны соответствовать указанные транзакции.
Без четверти
Возможность делиться (и доказывать) информацией, не показывая ее, с помощью ZKP может способствовать более широкому распространению, защищая крипторынки от злоумышленников и безопасно прокладывая путь для большего числа пользователей. Этот подход поможет рынку DeFi вырасти до беспрецедентного уровня за счет большей безопасности, защиты и справедливости, не ставя под угрозу децентрализованный характер отрасли.
Эта статья не содержит советов или рекомендаций по инвестированию. Каждое инвестиционное и торговое движение сопряжено с риском, и читатели должны проводить собственное исследование при принятии решения. Мнения, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только автора и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph. Уоррен Пол Андерсон является вице-президентом по продукту в Discreet Labs, которая разрабатывает Findora, публичный блокчейн с программируемой конфиденциальностью. Ранее Уоррен руководил продуктом в Ripple в течение четырех с половиной лет, работая над протоколами XRP Ledger, Interledger и PayString, платформой RippleX и корпоративным продуктом RippleNet On-Demand Liquidity. До Ripple в 2014 году Уоррен стал соучредителем Hedgy, одной из первых платформ DeFi для деривативов, использующих программируемые депонированные смарт-контракты на блокчейне Биткойн. Уоррен имеет две степени бакалавра Северо-Западного университета и аспирантуру Гарвардского университета. Источник: https://cointelegraph.com/news/front-running-flash-bots-and-keeping-things-fair-in-the-crypto-market.