Friktion предлагает кредитование в криптовалюте с недостаточным обеспечением для институциональных клиентов

Friktion, платформа управления портфелем на базе Solana, представила продукт криптокредитования для институциональных клиентов, которые ищут на рынке доступ к более высокой доходности в пространстве DeFi.

Компания заявила, что ее продукт криптокредитования обеспечит заемщикам доступ к кредитам с недостаточным обеспечением. Этот тип кредита не требует от заемщика предоставления залога, равного или превышающего стоимость кредита. Таким образом, это может быть капиталоэффективной формой заимствования.

По словам компании, криптокредитование Friktion обеспечит улучшенную защиту кредиторов. Кредитный продукт будет включать траншевые пулы, начиная от младших и заканчивая старшими траншами. Младшие транши будут предлагать более высокую годовую доходность от 11% до 17% в обмен на покрытие старших кредиторов от дефолта по кредитам. Кредитные пулы также будут включать разнообразный состав заемщиков, чтобы снизить риски контрагентов. Кредиторы старшего пула могут получать годовую доходность от 8% до 10%.

Комментируя свою стратегию управления рисками, компания сообщила The Block, что сторонние андеррайтеры, называемые «проводниками», будут проводить комплексную проверку заемщиков перед запуском кредитных пулов.

«На протяжении всего срока действия кредитного пула проводники также будут осуществлять мониторинг рисков позиций заемщиков в режиме реального времени как на биржах, так и в сети», — сообщили в компании The Block, добавив: «В маловероятном случае дефолта младший пул служит в качестве первого капитала для потерь и обеспечивает защиту старшего пула по умолчанию».

Кредиты с недостаточным обеспечением представляют значительные риски для кредиторов, особенно когда заемщики не в состоянии их погасить. Действительно, кредитование с недостаточным обеспечением и обвал криптовалютного медвежьего рынка привели к банкротствам таких компаний, как Цельсия и путешествие.

С другой стороны, кредитование DeFi в основном обеспечено чрезмерным обеспечением. Большинство крупных кредиторов DeFi, таких как Aave и Compound, требуют от заемщиков предоставления залога, превышающего сумму кредита. По мнению Friktion, это требование залога представляет собой серьезный барьер для институциональных игроков в сфере кредитования DeFi на фоне опасений по поводу эффективности капитала. Эти опасения еще больше усугубляются текущим снижением доходности DeFi из-за продолжающегося в течение года медвежьего рынка криптовалют.

Несмотря на эти проблемы, Фриктион говорит, что существует растущий спрос на институциональные кредиты DeFi, особенно на кредиты в стейблкоинах с недостаточным обеспечением, которые обеспечивают эффективность капитала для заемщиков.

«Поскольку принятие со стороны опытных участников рынка продолжает расти, существует естественный спрос на кредитные решения институционального уровня, которые обеспечивают повышенную прозрачность, управление рисками и защиту кредиторов», — заявили в компании, добавив: «Это положительный сигнал, который не только указывает на восстановление настроений, но также демонстрирует развитие рынка криптокредитования».

© The Block Crypto, Inc., 2022. Все права защищены. Эта статья предоставлена ​​исключительно для информационных целей. Он не предлагается или не предназначен для использования в качестве юридического, налогового, инвестиционного, финансового или другого совета.