Есть ли у крипторынка силы, чтобы прорваться вверх? QCP Capital взвешивает

Условия рынка криптовалют резко изменились; Согласно анализу QCP Capital, рынок опционов в его нынешнем состоянии делает криптоиндустрию похожей на крупный кризис, такой как закрытие криптобиржи FTX после подачи заявления о банкротстве, никогда не было.

Торговая площадка QCP Capital опубликованный наблюдения за криптоиндустрией, раскрывающие некоторые ключевые моменты, которые следует учитывать в ближайшие месяцы.

Рынок криптовалют возвращается к жизни

Анализ QCP указывает на то, что развороты риска биткойнов (BTC) торговались на положительной территории на прошлой неделе, что говорит нам о том, что звонки (покупки) были более дорогими, чем путы (продажи) с 2021 года по нескольким срокам.

Это необычно для сектора, поскольку BTC обычно имеет постоянный перекос пут, в основном из-за активности майнеров/казначейства по хеджированию. На приведенном ниже графике показано поведение рынка и бычьи настроения, влияющие на сектор опционов.

Перекос путов приводит к росту цены путов и снижению коллов. Эта разница в цене между опционами называется асимметрией и при нормальных обстоятельствах делает торговлю более волатильной, чем опционы, именно потому, что инвесторы хеджируют некоторые из своих бычьих позиций.

Для торгового отдела это означает, что настроения на рынке криптовалют сменились с медвежьих на бычьи, что является кульминацией того, что происходит на макрорынке, и небольшим восстановлением экономики.

Быки могут разбить себе сердце в День святого Валентина

Подразумеваемая волатильность Ethereum (ETH) (IV), которая представляет собой ожидаемую волатильность акции или валюты в течение срока действия опциона, упала, что указывает на самоуспокоенность, поскольку рыночные цены превзошли опасения об обвале цен, согласно анализу.

Энтузиазм на рынке можно измерить количеством «страха упустить» (FOMO), который возник, когда многие гонялись за ценой и вершиной, покупая коллы с высокой дельтой и открывая длинные позиции на спотовом рынке на прошлой неделе.

В связи с предстоящим «большим плохим» заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) торговый отдел ожидает, что рынок будет более осторожным и консервативным.

Согласно QCP, следующей потенциально проблемной датой будет 14 февраля, когда появится следующий отчет по индексу потребительских цен, который потенциально может «разбить сердце быков».

Для QCP это тот же сценарий, что и рынок в декабре. Точно так же цена может испытать прорыв вверх, характеризующийся очень резким и резким движением.

Биткойн в настоящее время торгуется на уровне 23,200 0.7 долларов и, похоже, прокладывает путь к завоеванию новых уровней. Он вырос на 24% за последние 10.3 часа и на 24,400% за последние семь дней. Биткойн пытается преодолеть следующее препятствие, представленное уровнем XNUMX XNUMX долларов.

Эфириум торгуется на уровне 1600 долларов, что на 0.3% больше за последние 24 часа, при боковом движении цены. Следующая стена сопротивления находится на уровне 1,691 доллара, зоне, которую быки не посещали с сентября 2022 года. Ethereum прибавил 3.8% за последние семь дней.

Изображение на обложке с Unsplash, графики с Tradingview.