Совет Федеральной резервной системы отклонил заявку на членство в Custodia Bank, Inc., государственном депозитарном учреждении специального назначения, ориентированном на сектор криптоактивов.
В качестве причин отказа правление назвало опасения по поводу управленческих, финансовых и корпоративных полномочий Custodia. Банк подал заявку на членство в Федеральной резервной системе в соответствии с разделом 9 Закона о Федеральной резервной системе, стремясь стать «соответствующим мостом» между платежной системой в долларах США и экосистемой криптоактивов.
Управленческий фактор: Отсутствие системы управления рисками и контроля
Рассмотрение Советом Федеральной резервной системы заявки на членство в Custodia выявило значительные недостатки в ее системе управления рисками и средствах контроля за основной банковской деятельностью.
Эти недостатки включают недостаточное соблюдение Закона о банковской тайне (BSA) и санкций США, неадекватность информационных технологий, внутреннего аудита, финансовых прогнозов и методов управления риском ликвидности.
Custodia предложила расширить свою деятельность, чтобы сосредоточиться почти исключительно на новых видах деятельности, связанных с криптоактивами, вскоре после одобрения членства.
Однако банк еще не разработал достаточную систему управления рисками для предлагаемой деятельности, связанной с криптоактивами.
Кроме того, некоторые продукты, которые считаются значительными источниками дохода, все еще находятся на «этапе концептуализации», а политики, процедуры и процессы, связанные с запланированными действиями, связанными с криптоактивами, остаются на ранних стадиях разработки, особенно в области соответствия. .
Таким образом, Custodia не смогла продемонстрировать, что она может вести недиверсифицированный бизнес, ориентированный на деятельность, связанную с криптоактивами, безопасным и надежным образом и в соответствии с требованиями BSA и Управления по контролю за иностранными активами (OFAC).
Финансовый фактор: отсутствие диверсификации и зависимость от рынков криптоактивов.
Предлагаемая Custodia бизнес-модель опирается почти исключительно на существование активного и динамичного рынка криптоактивов, что делает его уязвимым для значительной волатильности.
Недавние события, в том числе банкротства посредников по операциям с криптоактивами Celsius, Voyager, BlockFi и FTX, показали, что глобальному и в значительной степени нерегулируемому или несоблюдающему требования сектору криптоактивов не хватает стабильности, и что неурядицы в этом секторе могут привести к стрессу в финансовых учреждениях. сосредоточены на обслуживании сектора криптоактивов.
Кроме того, хотя у Custodia, по-видимому, достаточно капитала и ресурсов для поддержания первоначальных операций, в ее проформе финансовой отчетности предполагается, что ей будет разрешено заниматься несколькими новыми видами деятельности, связанными с криптоактивами.
Тем не менее, Правление запретило бы Кастодиа заниматься рядом этих видов деятельности, потому что Кастодиа не продемонстрировала, что она может осуществлять деятельность безопасным и надежным образом, а в некоторых случаях также потому, что такая деятельность была бы недопустимой для национального банка.
Без возможности вести эту деятельность, связанную с криптоактивами, финансовое состояние, в том числе перспективы будущих доходов учреждения, остается неопределенным.
Предлагаемая Custodia бизнес-модель будет сосредоточена почти исключительно на секторе криптоактивов и направлена на создание дополнительных связей между традиционными финансовыми посредниками и экосистемой криптоактивов путем участия в деятельности, связанной с криптоактивами, которая является новой и беспрецедентной для государственных банков-членов.
Учитывая спекулятивный и неустойчивый характер экосистемы криптоактивов, Совет не считает, что эта бизнес-модель соответствует целям Закона о Федеральной резервной системе.
Кроме того, если Правление одобрит заявку Кастодии на членство, это запретит Кастодии участвовать в ряде новых и беспрецедентных видов деятельности, которые она предлагает осуществлять, по крайней мере, до тех пор, пока деятельность, осуществляемая в качестве принципала, не будет разрешена для национальных банков и Кастодии. может продемонстрировать, что он может осуществлять деятельность безопасным, надежным и соответствующим образом.
Источник: https://www.cryptopolitan.com/custodia-bank-denied-membership-by-the-fed-over-crypto-ties/