Блокчейн Крипта

Проблемы регулирования криптовалюты делают децентрализованные стейблкоины привлекательными для инвесторов DeFi

01/07/2022
Биткойн Эфириум Новости

Стейблкоины стали фундаментальной частью криптовалютной экосистемы за последние пару лет из-за их способности предоставлять криптотрейдерам офрамп в периоды волатильности и их широкой интеграции с децентрализованными финансами (DeFi). Они необходимы для здоровья экосистемы в целом. 

В настоящее время Tether (USDT) и USD Coin (USDC) являются доминирующими стейблкоинами на рынке, но их централизованный характер и постоянная угроза регулирования стейблкоинов побудили многих в криптосообществе избегать их и искать децентрализованные альтернативы.

Топ-9 стейблкоинов по заявленной рыночной капитализации. Источник: Messari

Binance USD (BUSD) является стабильной монетой третьего ранга и контролируется криптовалютной биржей Binance. DAI, децентрализованный стейблкоин с самым высоким рейтингом, имеет 38% своего предложения, обеспеченного USDC, что, опять же, вызывает вопросы о его «децентрализации».

Поворот инвесторов к децентрализованным стейблкоинам можно отметить по растущей рыночной капитализации и количеству платформ DeFi, интегрирующих TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) и Magic Internet Money (MIM).

Вот некоторые из факторов, поддерживающих рост каждой стабильной монеты.

ЗемляUSD

TerraUSD (UST) — это процентная алгоритмическая стабильная монета, которая является частью экосистемы Terra (LUNA) и предназначена для того, чтобы оставаться привязанной к доллару США.

Фото товара

Чтобы создать новый UST, пользователи должны взаимодействовать с Anchor Protocol и либо сжечь эквивалентную стоимость собственного токена LUNA сети, либо заблокировать эквивалентное количество эфира (ETH) в качестве залога.

Добавление эфира в качестве залога действительно помогло ускорить развитие UST, потому что оно позволило части ценности, хранящейся в эфире, мигрировать в экосистему Terra, и это привело к увеличению оборотного предложения UST.

В результате роста UST сеть Terra недавно превзошла Binance Smart Chain с точки зрения общей заблокированной стоимости (TVL) по протоколу, которая, согласно данным DefiLlama, сейчас составляет 17.43 миллиарда долларов.

Terra также была принята экосистемой стабильной монеты Curve, что еще больше помогло ее распространению по многочисленным протоколам DeFi. Это также дает держателям UST еще один способ получить доход наряду с годовой процентной доходностью 19.5% (APY), предлагаемой пользователям, которые размещают свои UST на Anchor Protocol.

ФРАКС

FRAX (FRAX) — первая в своем роде стабильная монета с дробным алгоритмом, разработанная Frax Protocol. Он частично обеспечен залогом, а оставшаяся часть стабилизирована алгоритмически.

Настоящая история роста FRAX начинается с его принятия сообществом DeFi в рамках нескольких известных проектов и децентрализованных автономных организаций (DAO), которые голосуют за добавление поддержки стабильной монеты в свои экосистемы и казначейства.

FRAX был принят на раннем этапе протоколом перебазирования OlympusDAO в качестве формы обеспечения, которое можно было использовать для получения собственного токена платформы OHM. Он также стал предпочтительной стабильной монетой в недавно запущенном протоколе TempleDAO.

22 декабря 2021 г. FRAX был добавлен в Convex Finance (CVX) и сразу же был вовлечен в продолжающиеся войны Curve, где несколько основных протоколов DeFi борются за накопление CVX и Curve (CRV), чтобы получить право голоса в сети Curve. и увеличить доходность своих стейблкоинов.

На этой неделе в Curve Wars появился новый участник после того, как члены Tokemak проголосовали за добавление FRAX и Frax Share (FXS) в свой Token Reactor, пообещав «привести борьбу к новым масштабам».

Волшебные интернет деньги

Magic Internet Money (MIM) — это обеспеченная залогом стабильная монета, выпущенная популярным протоколом DeFi под названием Abracadabra.Money. Что отличает эту монету, так это то, что она «призывается» к существованию, когда пользователи вносят одну из 16 поддерживаемых криптовалют в «котлы», которые поддерживают MIM.

Существуют ограничения на сумму, которую можно заимствовать из активов, поддерживаемых на Abracadabra, и это часть усилий протокола, направленных на то, чтобы избежать проблем, с которыми сталкивается MakerDAO (DAI). А именно наличие слишком большого количества централизованных стейблкоинов и история катастрофических ликвидаций во время волатильности рынка.

Некоторые из популярных токенов, доступных для залога в качестве залога для чеканки MIM, включают в себя обернутый эфир (wETH), эфир, шиба-ину (SHIB), токен FTX (FTT) и Fantom (FTM).

MIM также был интегрирован в пулы Curve Finance, что еще раз подчеркивает важную роль, которую Curve играет для стейблкоинов в экосистеме DeFi, и подчеркивает стимулы для участия в Curve Wars.

Кросс-платформенная и централизованная интеграция биржи MIM, включая длинный список вариантов обеспечения, увеличили его оборотное предложение до 1.933 миллиарда долларов, что сделало его шестым стейблкоином с точки зрения рыночной капитализации.

Хотя объем стоимости этих децентрализованных стейблкоинов составляет лишь небольшую часть стоимости, удерживаемой в USDT и USDC, их рыночная доля, вероятно, продолжит увеличиваться в ближайшие месяцы, поскольку сторонники децентрализации предпочитают их централизованным аналогам.

Хотите больше информации о торговле и инвестировании на криптовалютных рынках?

Мнения и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают точку зрения Cointelegraph.com. Каждый ход инвестиций и торговли связан с риском, вы должны провести собственное исследование при принятии решения.