Crypto реагирует на то, что Binance находится на грани приобретения FTX

Участники отрасли сообщили Blockworks, что быстро развивающееся и неожиданное поглощение Binance давнего конкурента криптовалютной биржи FTX, вероятно, привлечет еще больше внимания к этому классу активов. 

Генеральный директор Binance Чанпэн «CZ» Чжао во вторник написал в Твиттере, что его биржа подписал «необязывающее» письмо о намерениях по полному приобретению FTX, добавив, что «FTX обратилась к нам за помощью» в условиях кризиса ликвидности. Этот шаг не повлияет на американское подразделение FTX, и неясно, будет ли участие в покупке подразделения венчурного капитала маркет-мейкера.

«Есть многое, что нужно осветить, и это займет некоторое время», — сказал Чжао в отдельном твите. «Это очень динамичная ситуация, и мы оцениваем ситуацию в режиме реального времени. Binance может по своему усмотрению выйти из сделки в любое время».

Представитель Binance не сразу ответил на запрос о комментариях. Представитель FTX отказался от комментариев, сославшись на твиты генерального директора Сэма Бэнкмана-Фрида.

Мэтт Лэйсон, директор по инвестициям в Globe 3 Capital, специализирующейся на цифровых активах, сказал, что его беспокоит необходимость поддержки FTX, учитывая, что этим летом они были «первоначальной поддержкой» для Цельсия и Voyager Digital — крипто-кредиторы, которые оба объявили о банкротстве. 

«Медвежьи рынки — странные партнеры», — сказал Лейсон Blockworks. «Это сумасшедший брак с дробовиком, которого никто не ожидал».

Генеральный директор Swan Bitcoin Кори Клиппстен сказал, что, по его мнению, приобретение FTX состоится, но остается несколько нерешенных вопросов, касающихся инвесторов и клиентов. Это особенно верно, учитывая решение FTX во вторник приостановить снятие некоторых криптовалют.

«Но, как мы видели на примере других крахов CeFi в этом году, нет никакой гарантии, что все пользователи выздоровеют или что это произойдет своевременно», — говорится в заявлении Klippsten.

Соучредитель Terra До Квон, чья компания потерпела крах в начале этого года, когда ее алгоритмический стейблкоин оторвался от доллара и спровоцировал массовое обрушение цифровых активов, заявил на подкаст UpOnly он ожидает, что с Банкманом-Фридом все будет «в порядке».

«Я предполагаю, что цена продажи с разумной скидкой по сравнению с частным финансированием», — сказал Квон. «Если CZ вмешается и сделает пользователей здоровыми, нет никаких причин, по которым [Бэнкмен-Фрид] будет испытывать какие-либо серьезные затруднения. Вероятно, он переключится на что-то другое». 

Эрик Рисли, управляющий партнер консалтинговой фирмы Architect Partners по слияниям и поглощениям, сказал, что публичное раскрытие информации о приобретении до того, как будут определены условия, является необычным, добавив, что многое может и действительно часто меняется до того, как осядет пыль. Хотя Рисли сказал, что консолидация крипто-брокеров и бирж является стратегическим императивом, это, похоже, вызвано кризисом ликвидности.

«К сожалению, эта ситуация — еще один пример того, как криптовалюта переучивает уроки финансов и торговли», — сказал Рисли. «Ликвидность и доверие необходимы, и без них это экзистенциальный кризис, который влияет как на конкретную компанию, так и на всю отрасль через взаимосвязанные отношения».

Как мы сюда попали?

Частичный баланс сестринской фирмы FTX и управляющей активами Alameda Research, переправу CoinDesk на прошлой неделе показал, что около 40% активов фирмы на сумму 14.6 млрд долларов были отнесены к FTT, токену, который обеспечивает торги на FTX. Alameda, основанная Бэнкманом-Фридом, занимается проприетарной торговлей цифровыми активами и венчурными инвестициями. 

Генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон отвергнутые претензии что фирма находится на грани неплатежеспособности, опубликование в Твиттере просочившегося балансового отчета не отражало весь объем активов Аламеды, в том числе не отражало связанные хеджирования. 

Редким маневром Чжао чирикнул он ликвидировал значительные активы FTT своей фирмы. Впоследствии цена FTT упала. 

Во вторник Чжао написал в Твиттере, после того как заявил, что его фирма полностью купит FTX, что он ожидает, что FTT будет «очень волатильным» в ближайшие дни. 

FTT поднялся примерно до 19 долларов после новостей о предстоящей покупке, но упал до 4.23 доллара примерно к 3:40 по восточноевропейскому времени — более чем на XNUMX% всего за один час. 

Бэнкман-Фрид, опубликовав сообщение о сделке в Твиттере, написал, что FTX работает над ликвидацией задолженности по выводу средств, отметив, что «все активы будут покрыты в соотношении 1:1».

Долгосрочное влияние потенциального приобретения FTX

Джозеф Эдвардс, инвестиционный партнер Securitize Capital, сказал, что становится все более очевидным, что битва между FTX и Binance будет иметь масштабы существования, что будет иметь более широкие последствия для отрасли.

«Сюрприз здесь, конечно, в том, как быстро все закончилось», — сказал Эдвардс Blockworks. «Такие темпы теперь ставят Binance в действительно монопольное положение, которого у них не было бы в случае затяжного конфликта».

Эдвардс добавил, что предстоящее приобретение хорошо для краткосрочной безопасности отрасли.

«Но долгосрочные последствия могут быть мрачными, если Binance сможет укрепить лидерство, которое у них сейчас есть», — сказал он. «Они уже были в значительной степени богаче любого другого субъекта, теперь они могут быть на порядок».

Наблюдатели за отраслью также заявили, что ожидают новых раундов регулирования, в том числе в США, за которыми пристально следят, — в преддверии промежуточные выборы во вторник — в связи с вероятным поглощением. 

Райан Ши, криптоэкономист финансового брокера Trakx, сказал, что скорость, с которой было достигнуто не имеющее обязательной силы соглашение, может побудить власти проанализировать, что происходило в FTX или Alameda Research. Он добавил, что власти могут использовать это как оправдание для введения более строгих правил. 

«Дерзкие криптоанархисты могут счесть такие понятия отталкивающими, но это, вероятно, необходимое условие для более широкого общественного принятия криптовалют, потому что регулирование приносит с собой восприятие легитимности», — сказал Ши Blockworks. «Кроме того, это также поможет привлечь институциональных инвесторов в этот сектор, поскольку они привыкли работать в регулируемой среде».

Через пару часов после сообщения о предполагаемом поглощении FTX Чжао написал в Твиттере, что Binance вскоре начнет внедрять доказательство резервов.

«Банки работают на частичных резервах, — сказал он. «Криптобиржи не должны». 

Представитель CFTC сказал Рейтер что регулятор следил за приобретением Binance FTX.

«Примечательно, что CFTC уже заявила, что следит за ситуацией», — сказал Blockworks генеральный директор криптобиржи EXMO Сергей Жданов. «Прозрачность резервов может стать частью крипторегулирования».

Майкл Бодли внес свой вклад в эту историю.

Получайте самые свежие новости о криптовалюте и аналитические данные, которые каждый вечер доставляют на ваш почтовый ящик. Подпишитесь на бесплатную рассылку Blockworks сейчас.