Криптовалютные рынки 2023 года станут для инвесторов вопросом «дифференцируйся или умри»

Криптоинвесторы взяли это на себя в этом году. Будет ли следующий год лучше? Чему участники рынка и новые блокчейн-стартапы рады в 2023 году, особенно после уроков, извлеченных из катастроф Terra Luna и FTX?

Старший автор Forbes Клем Чемберс, который регулярно пишет о криптовалютных рынках, сказал, что 2022 год был моментом Хитрого Э. Койота для биткойнов — сравнивая его с мультяшным героем, склонным к падению со скал.

«В целом я думаю, что первая половина 2023 года будет лучшим временем для выхода на рынок», — говорит Алексей Андрюнин, генеральный директор Gotbit в Португалии. «Мы активно инвестируем в широкий сектор криптовалют и имеем более 700 монет в портфеле нашего хедж-фонда, но ни одна из них не превышает 2% от общего капитала. В 2023 году вы дифференцируетесь или умрете», — говорит он.

Gotbit управляет рынками около 280 токенов из разных секторов. В проекты децентрализованного финансирования наблюдается приток, потому что инвесторы считают, что DeFi — это ответ на централизованные биржи, которые FTX была одной из крупнейших в США. В других секторах дела обстоят не так радужно.

«У GameFi дела идут плохо, поверьте мне», — говорит Андрюнин. «Стартапы, которые не выпустили ни одного продукта, находятся в лучшем положении. Они смогли привлечь капитал и готовятся к расширению во второй половине года. Но большинство существующих проектов GameFi в нашем портфолио понесли огромные убытки. У них нет рабочей модели для их токена», — говорит он.

Предпочтительный криптопортфель Gotbit выглядит следующим образом: 15% биткойнов, 15% эфириума.ETH
, 10% Бинанс, 10% ПолигонMATIC
, по 5% для Chainlink, CardanoADA
, БЛИЖНИЙNEAR
Протокол, ПолкадотDOT
, ФайлкойнFIL
, Uniswap, КосмосATOM
, КроносCRO
и АптосАПТОС
. Им также нравится новый не требующий разрешений блокчейн уровня 1 Sui, но он пока недоступен для инвесторов.

Они медвежьи на LitecoinLTC
, Stella Lumens, Eos и MoneroXMR
. «Я бы не рекомендовал инвестировать в них более 1% вашего криптопортфеля», — предупреждает Андрюнин из своего лиссабонского офиса за несколько дней до Рождества.

Даниэла Перес, директор по маркетингу Moonland, социальной многопользовательской метавселенной, управляемой компанией Meta Studios из Мирамара, Флорида, считает, что GameFi пережила 2203 год. Блокчейн-компания Qtum выбрал Морнленд в ноябре, чтобы стать его набегом в пространство метавселенной.

«Я думаю, что многие проекты создали (основанным на блокчейне) играм дурную славу из-за того, что воспользовались преимуществом, когда рынок был горячим, и не выполнили то, что обещали», — говорит она, не называя имен.

Axie Infinity, любимица GameFi в какой-то момент, торгуется по цене около 7 долларов, поскольку 2022 год приближается к концу. Он начал год с 93 долларов.

«Существует множество проектов, которые создают удивительные продукты и думают о том, как они могут повлиять на отрасль, а не просто быстро заработать», — говорит Перес. «Что касается нас, мы знаем, сколько времени требуется, чтобы создать хороший игровой опыт. Вас не удивит, когда тонны игровых проектов проваливаются, особенно когда они обещают создать «лучшую игру» за шесть месяцев».

Добавьте к этому тот факт, что лишь небольшая часть геймеров играет в игры на блокчейне. Большинство геймеров до сих пор играют на приставках PlayStation и X Box, популярных с 1980-х годов.

Перес сказала, что ее компания считает, что токены GameFi изменятся в 2023 году. На самом деле, если некоторые из них этого не сделают, они упадут на 100% в течение немногим более 12 месяцев.

«Игры — это просто игры, даже если новые игры работают на блокчейне», — говорит Перес. «Это развивающаяся отрасль. Просто инвестируйте то, что вы можете позволить себе потерять».

БОЛЬШЕ ОТ FORBESСамые богатые крипто- и блокчейн-миллиардеры в мире 2022By Джон Хаятт

2022: Это был ужасный год

Этот год был непростым для криптоинвесторов. Те, кто купил новые монеты в январе 2022 года, потеряли почти все. Особенно это касается альткоинов. БиткойнBTC
упал более чем на 60%. Кардано упал на 80%. Песочница, токен GameFi, упала на 92%.

Ноябрьский крах FTX по-прежнему является препятствием для инвесторов в криптовалюту. Настроения довольно плохие, поскольку правительство дышит биткойнам в затылок. В мире, где сейчас можно все, все можно и с криптографией. Все согласны с тем, что правительству никогда не удастся наказать Биткойн, в частности, но TetherUSDT
следующая катастрофа, которая поставит галочку у правительств ровно настолько, чтобы заняться владением биткойнами и их обменом — кто знает? Инвесторам было бы разумно предположить продолжение крипто-зимы до начала 2023 года.

Другим минусом является то, что многие криптопроекты, венчурные фонды, такие как Sequoia Capital, и некоторые инвестиционные компании, занимающиеся исключительно криптовалютой, держали казначейские счета на бирже FTX. Теперь их всех ждет неизвестность. Люди в отрасли ожидают, что в начале следующего года будет больше копаться в обломках FTX. Чем хуже заголовок, тем ниже идет крипта.

Крах FTX и Сбой стабильной монеты сети Terra 2022 года — это две стороны одной медали: лжецы, кредитное плечо и кредиты.

«Я помню, что ТерраLUNA3
экономическая модель подверглась резкой критике в обществе задолго до того, как окончательно рухнула», — говорит Руслан Шаров, основатель Cheelee, новой платформы GameFi, которая вознаграждает пользователей за просмотр коротких видеопотоков.

«Многие инвесторы видели подозрительно высокие темпы роста FTX, и прошлым летом, когда FTX активно инвестировала в сомнительные криптопроекты, многие в сообществе предсказывали, что они обанкротятся и что весь рынок рухнет».

Он рухнул и не оправился от распродажи в начале ноября. Биткойн упал почти на 20% с тех пор, как 8 ноября начали появляться плохие заголовки о FTX.

Торговое подразделение FTX, Alameda Research, подозревалось в манипулировании рынком еще до фиаско Luna. Один или два хедж-фонда заявили об этом, доведя это до мейнстрима в «fin twit» — финансовом Твиттере. Критики потенциального падения FTX не было ни на Bloomberg, ни на CNBC, пока все не развалилось. Теперь ее основатель Сэм Бэнкман Фрид ожидает суда после того, как освободился на Залог в размере 250 миллиона долларов, которую не следует путать с суммой, которую он фактически заплатил. (было гораздо меньше, один Автор Coindesk подсчитал.)

В апреле 2022 года ВолныWAVES
Блокчейн, созданный в Москве, обвинил Alameda Research в преднамеренном сбросе своих монет. «Крахи FTX и Luna — это естественное исцеление криптовалютного рынка от мошенников и нежизнеспособных экономических моделей», — говорит Шаров. «Опытные инвесторы пользуются этой сложной ситуацией».

Для Шарова, если бы у него было 10,000 XNUMX долларов, чтобы сжечь криптовалюту, «я бы вложил большую часть из них в новые проекты Web3», — говорит он, ссылаясь, разумеется, на свою собственную компанию. «Остальное я бы вложил в биткойн».

Вместо этого просто HODL Bitcoin

Алекс Рейнхардт, немецкий предприниматель и инвестор, создавший азиатское приложение Elvn и новый блокчейн-стартап PLC Ultima, говорит, что ему нравится биткойн в 2023 году, от разнообразия портфеля до того, чтобы бросить все яйца в одну корзину.

«Я бы просто инвестировал в одну монету», — говорит он. «Биткойн. На крипторынке много монет и различных блокчейнов. С каждым годом индустрия становится все больше. Но если мы говорим о будущем, у биткойна оно есть. Я бы вложил 10,000 XNUMX долларов в биткойн и просто подождал бы несколько лет до следующего бычьего цикла».

Большинство альткоинов следуют за биткойнами. Если биткойн падает, другие часто падают еще больше. Но если биткойн набирает обороты, есть шанс, что более рискованные альтернативы превзойдут его. Вот тут-то и вступает в игру диверсификация. Для криптографии это больше работает на повышение. Когда вы держите много разных монет плюс биткойн, когда биткойн падает, остальная часть портфеля упадет еще ниже (за исключением очень сложных и дорогостоящих стратегий хеджирования).

«Я думаю, что лишь у горстки монет есть будущее», — говорит Рейнхардт. «Трудно предсказать, что будет хорошо в долгосрочной перспективе».

Этот год завершился одной заметной тенденцией. Из-за фиаско на FTX биткойн-инвесторы выводят криптохолдинги с централизованных бирж, таких как Coinbase, и переводят их в жесткие кошельки.

В соответствии с BanklessTimes.com отчет, 88% всего объема биткойнов на конец года было вне бирж — 3-летний максимум. Этот шаг сигнализирует о потенциальном изменении настроений инвесторов в сторону от централизованных бирж и может указывать на большее доверие к биткойнам, поскольку инвесторы продолжают держать свои фишки, а не обналичивать их.

Инвесторам будет сложно найти кого-то, кто полностью отказался от криптовалюты. Их немного. Тем не менее, инвестирование в криптовалюту не похоже на инвестирование в акции. Это не акции Polkadot. Это эквивалентно высокорисковым венчурным инвестициям в стартап, увенчанный смесью русской рулетки, где колесо иногда фальсифицируется. Защиты инвесторов не существует.

БОЛЬШЕ ОТ FORBESСбой FTX напоминает инвесторам: защиты криптоинвесторов не существуетBy Кеннет Рапоза

Подобно термину «hodl», фраза «bitcoin moon» — это просто комбинация милых слов, которые определяют сообщество технарей и негодяев, жадных инвесторов и искателей острых ощущений.

Биткойн, возможно, уже совершил посадку на Луну и спускается по спирали на землю, к лучшему или к худшему.

Увы, для криптоинвесторов (или азартных игроков, если их можно так назвать) Новый год всегда был временем загадывания желаний и постановки целей. Так вот, «на Луну» в 2023 году.

* Автор владеет биткойнами и имеет токены Cardano, Polkadot и Stella lumens, упомянутые в этой статье.