Танго рынка криптовалют с банковским сектором оставляет груды долгов

Криптокомпании брать многомиллионные долги для финансирования своих операций, чтобы удовлетворить спрос во время бычьего рынка. Однако невыплата обязательств приводит к дефолтам, выкупам и даже банкротству, как это было в прошлом году. 

В 2022 году огромные куски финансирования криптоиндустрии были стерты с рынка. Этому сокращению способствовало множество факторов, но одним из менее распространенных факторов были огромные кредиты и долги, взятые криптовалютными фирмами для расширения своей деятельности во время бычьего рынка 2020–2021 годов. Тем не менее, страдайте, когда медведи нападают на быков. 

Это общая тема рыночных циклов. Оптимизм в отношении определенного продукта или идеи растет, и люди начинают строить и расширять его, что требует больше ресурсов и финансирования.

Во время последнего крипто-бычьего цикла многие люди начали вкладывать свои деньги и сбережения в рынки. Это побудило больше компаний создавать криптопродукты, чтобы попытаться извлечь выгоду из безумия. Многие из этих компаний прибегали к заимствование средства от кредитных учреждений для преодоления разрыва между спросом и предложением. Теперь, после годичного медвежьего рынка, большинство этих компаний, финансируемых за счет долга, начинают трещать по швам, что приводит к дефолтам и выкупам.

Биткойн-майнеры врезались в стену

Биткойн-майнеры взяли на себя долги во время бычьего рынка 2020 и 2021 годов, чтобы расширить свою деятельность. Мощные майнинговые компании BTC, такие как Core Scientific, Marathon Digital и Greenridge Generation. Осуществил огромные обязательства по постоянному добыче биткойнов.

Тем не менее, 2022 крипто зима нанесли тяжелый урон их финансовым операциям и привели к банкротству Core Scientific, в то время как Greenridge пришлось заняться реструктуризацией долга. Финансовые кредиты ASIC, вероятно, были важным компонентом этого.

Данные Поделился с BeInCrypto Hashrate Index, показывает, что несколько поставщиков майнинга привлекли средства для своих биткойн-ASIC и резервов BTC во время бычьего роста в 2020-2021 годах. Сделки по ASIC-финансированию на сумму более 47 млн ​​долларов и 600 млн долларов были заключены в 2020 и 2021 годах соответственно. 

Криптовалютные компании наблюдают ошеломляющий спад в течение 2022 года

В 2022 году было заключено 18 сделок по майнингу BTC на сумму около 640 миллионов долларов, 16 из которых (576.80 миллиона долларов) были заключены в первой половине года.

В отчете говорится, что «поток сделок иссяк во втором полугодии, поскольку рыночные условия превратился из плохого в ужасный». Это привело к указанному снижению количества сделок. Несколько майнеров объявили дефолт по кредитам, а доходы майнеров снизились. Это вызвало трудности с погашением кредитов.

В отчете отмечено,

«Наш подсчет (известных дефолтов от публичных майнеров) показывает, что общая сумма дефолтов составляет 227.40 млн долларов в нижней части и 238.40 млн долларов в верхней части».

Руководители оценили финансовую задолженность ASIC на балансах государственных и частных майнеров на сумму не более 4 миллиардов долларов. Но принесет ли 2023 год больше медведя? Или мы увидим возрождение быков, которое поможет этим фирмам удержаться на плаву?

2023 г. Начало теплое

Биткойн-майнеры получили небольшую передышку в первый месяц 2023 года. BTC в настоящее время торгуется за 22,780 23,375 долларов после кратковременного достижения пятимесячного максимума в 21 XNUMX долларов XNUMX января. Однако рынку криптовалют в целом все еще потребуется некоторое время, чтобы заполниться. значительная пустота, оставшаяся с прошлого года. 

Два крупнейших криптовалютных банка, Signature Bank и Silvergate, борются после привлечение заемный капитал из Федеральной системы банков жилищного кредита США. Это стало известно после того, как они увидели рост запросов на снятие средств. В четвертом квартале 10 года Silvergate ссудила Signature Bank почти 4 миллиардов долларов. В то же время Signature ссудила Silvergate около 2022 миллионов долларов для смещение денежная ликвидность. 

Сенатор Элизабет Уоррен повторила опасения по поводу такого смешения в разговоре с Wall Street Journal:

«Вот почему я предупреждал об опасностях, связанных с переплетением криптовалюты с банковской системой. Налогоплательщики не должны нести ответственность за крах в криптоиндустрии». 

Она также назвала рынок криптовалют полным «мошенничества, отмывания денег и незаконных финансов». Если уменьшить масштаб, криптовалютные компании, не выполняющие долговые обязательства, могут привести к усилению антикриптографических настроений.