В январе брат бывшего менеджера по продуктам Coinbase был приговорен к 10 месяцам лишения свободы за сговор о мошенничестве с использованием электронных средств, в чем прокуратура под названием первый случай инсайдерской торговли криптовалютами. В сентябре 2022 года Нихил Вахи признал себя виновным в совершении сделок на основании личных данных, полученных от его брата Ишана Вахи, бывшего менеджера по продуктам Coinbase.
В большинстве стран действуют законы против инсайдерской торговли, которые предусматривают суровые наказания, такие как тюремное заключение и большие штрафы. Недавний расследование инсайдерской торговли против криптобирж Комиссии по ценным бумагам и биржам США указывает на то, что регулирующие органы готовы остановить финансовые неправомерные действия на криптовалютных рынках.
Без четкого регулирования многие задаются вопросом, есть ли на других биржах и платформах подобные сотрудники-мошенники, участвующие в незаконных сделках.
Прокуроры поднимал аналогичный случай против руководителя OpenSea в судебном иске, поданном в октябре 2022 года, в связи с растущими опасениями в связи с крахом FTX и предполагаемыми неправомерными действиями ее руководителей.
Сброс токенов, связанный с листингом Binance, стал горячей темой через несколько недель после первого осуждения за инсайдерскую торговлю. Конор Гроган, директор Coinbase, использовал Twitter, чтобы привлечь внимание к недавним транзакциям нескольких анонимных кошельков. Неопознанные кошельки якобы купил несколько нелистинговых токенов за несколько минут до того, как Binance объявила о листинге, и продала их, как только объявление было обнародовано.
Эти кошельки заработали сотни тысяч долларов на скачках цен на новые токены, котирующиеся на Binance. Точность сделки предполагает, что владельцы кошельков имеют доступ к личным сведениям об этих листингах. По словам Грогана, потенциально это может быть работа «мошеннического сотрудника, связанного с командой по листингу, у которого может быть информация о новых объявлениях об активах, или трейдера, который обнаружил какой-то API или постановку / тестовую утечку торговой биржи».
Binance недавно объявила о 90-дневной политике продажи токенов для сотрудников и членов семьи для борьбы с инсайдерской торговлей. Политика запрещает продажу любых вновь перечисленных токенов на бирже в течение указанного периода времени. Представитель криптовалютной биржи сообщил Cointelegraph, что она придерживается политики абсолютной нетерпимости к любым сотрудникам, использующим инсайдерскую информацию для получения прибыли, и придерживается строгого этического кодекса в отношении любого поведения, которое может нанести вред клиентам или отрасли.
«В Binance у нас есть ведущая в отрасли команда по кибербезопасности и цифровым расследованиям, состоящая из более чем 120 бывших сотрудников правоохранительных органов и экспертов по безопасности и разведке, которые расследуют как внешнее, так и внутреннее противоправное поведение. Существует давний процесс, включая внутренние системы, которым следует наша команда безопасности, чтобы расследовать и привлекать к ответственности тех, кто участвовал в таком поведении», — сказал представитель.
Чем инсайдерская торговля криптовалютой отличается от традиционных рынков
Блокчейн — это общедоступная неизменяемая база данных, в которой хранятся все истории транзакций для криптовалют. В то время как цифровые кошельки скрывают настоящие личности трейдеров, открытость и прозрачность блокчейнов позволяют исследователям получать доступ к точным данным транзакций для изучения преступлений и неправомерных действий.
Руадхан О, ведущий разработчик системы токенов Seasonal Tokens, сказал Cointelegraph, что инсайдерская торговля криптовалютой происходит не так, как на фондовом рынке. В случае с акциями инсайдерами являются те, кто не знает о предстоящих новостях о компании, которые повлияют на ее деятельность.
Последний: Налоговые стратегии позволяют криптоинвесторам компенсировать убытки
Он добавил, что эти люди являются сотрудниками компаний, законодателями и политиками. В случае с криптовалютами люди, управляющие биржами, имеют возможность опережать крупные сделки и манипулировать рынком. В обоих случаях инсайдерская торговля обманывает честных инвесторов таким образом, что это очень трудно обнаружить. Он объяснил, как биржи могут работать с существующей политикой, чтобы обеспечить открытие справедливой цены:
«Соединенные Штаты могут ввести строгие правила, требующие, чтобы входящие заказы на криптовалюту обрабатывались публичной системой согласования заказов, что предотвратило бы опережение. Это помогло бы создать безопасную систему для инвесторов в криптовалюту в США, но также привело бы к тому, что большая часть торговли криптовалютой была бы переведена в офшорную зону. Полное прекращение инсайдерской торговли на крупнейших биржах потребует международной координации, и конкурирующие правительства вряд ли согласятся на меры, которые нанесут ущерб их внутренней экономике».
В соответствии с Исследование Колумбийской юридической школой группа из четырех связанных кошельков часто покупала криптовалюту за несколько часов до официальных объявлений о листинге, что привело к прибыли в размере 1.5 миллиона долларов. Перед официальным объявлением о листинге идентифицированные кошельки купили затронутые токены и прекратили торговлю, как только продали свои позиции. Исследование показало, что торговая история этих цифровых кошельков была точной, предполагая, что владельцы имели доступ к частной информации о криптовалютах, запланированных для листинга на биржах.
Исследование показало, что 10–25% криптовалют, перечисленных в выборке, включали инсайдерскую торговлю в объявлениях о листинге.
Согласно исследованию, на криптовалютных рынках существует серьезная проблема с инсайдерской торговлей, которая хуже, чем на традиционных фондовых рынках. Статистические данные также демонстрируют заметные аномальные возвраты и закономерности набега до объявления листинга. Эти модели торговли сопоставимы с теми, которые задокументированы в случаях инсайдерской торговли на фондовом рынке.
Джереми Эпштейн, директор по маркетингу протокола уровня 1 Radix, сказал Cointelegraph, что криптовалютная биржа ничем не отличается от традиционной компании, предоставляющей финансовые услуги, которая работает на рынках и должна регулироваться аналогичным образом. Он объяснил:
«Этот последний скандал снова подчеркивает, насколько превосходной будет децентрализованная и прозрачная для всех финансовая система для потребителей и участников рынка, которым нужно будет гораздо меньше беспокоиться о том, что их обворуют инсайдеры. Инсайдерская торговля не исчезнет, но ее будет легче и быстрее обнаружить, что сэкономит жертвам миллионы долларов».
Инсайдерская торговля — хорошо известное явление на традиционных финансовых рынках, когда кто-то осуществляет незаконную торговлю в своих интересах посредством доступа к конфиденциальной информации. Безумие инсайдерской торговли на традиционных рынках часто не ограничивается бывшими сотрудниками конкретной биржи. Было обнаружено, что к таким действиям причастны многие действующие политики и политики. По Согласно исследованию New York Times, по меньшей мере 97 нынешних членов Конгресса совершали покупки или продажи акций, облигаций или других финансовых активов, связанных с их работой в качестве законодателей, или раскрывали информацию об аналогичных действиях, предпринимаемых их супругами или детьми-иждивенцами.
Еще одним известным случаем стал скандал с инсайдерской торговлей в Конгрессе в 2020 году, когда сенаторы нарушили Закон о АКЦИЯХ, продав акции в начале эпидемии COVID-19, используя информацию, полученную на закрытом заседании Сената. 30 марта 2020 года Министерство юстиции начало расследование сделок с акциями. Все расследования в настоящее время закрыты, и никому не было предъявлено обвинение.
Этот громкий случай инсайдерской торговли на традиционных рынках подчеркивает, что, несмотря на все действующие меры и правила, одни и те же политики, которым поручено защищать интересы инвесторов, предположительно участвовали в одних и тех же действиях.
Одни только правила не могут решить некоторые из присущих критических проблем. Паоло Ардоино, главный технический директор Bitfinex, считает, что криптовалюта не должна быть нацелена на это.
Ардоино сказал Cointelegraph, что в молодой отрасли, такой как криптовалюта, будут возможности для злоупотреблений, пока не появятся четкие правила и рекомендации по защите от таких злоупотреблений. Он сказал, что должны быть меры защиты от асимметричного потока информации, чтобы можно было установить истинную цену. Он объяснил:
«Я считаю, что криптовалютные биржи и политики должны работать вместе, чтобы создать нормативно-правовую базу, которая позволит отрасли процветать, защищая всех участников от злоупотреблений на рынке. Как криптовалютная биржа, которая находится в авангарде технологических инноваций с точки зрения торговли цифровыми токенами, основной целью Bitfinex всегда было создание безопасной и прозрачной среды для трейдеров. Мы продолжим придерживаться этого духа».
В связи с ростом призывов к регулированию после краха FTX криптовалютные биржи принимают дополнительные меры предосторожности, чтобы отслеживать и обеспечивать честную торговлю и лучше защищать своих клиентов.
Источник: https://cointelegraph.com/news/crypto-exchanges-tackle-insider-trading-after-recent-convictions.