Crypto CEX против HEX против DEX – crypto.news

Crypto CEX — это централизованные биржи, а DEX — децентрализованные биржи. HEX — это гибридные криптобиржи CEX и DEX. Они служат рынками цифровых активов, но различаются, прежде всего, своим управлением: DEX контролируются на основе консенсуса между пользователями, а CEX полагаются на централизованное управление. Из-за различий в структуре управления функциональность бирж сильно зависит от некоторых других особенностей этих трех типов бирж.

Хотя первая современная криптовалюта, Биткойн, была создана как актив для одноранговых (P2P) транзакций, криптобиржи были запущены, чтобы предлагать больше услуг, связанных с ней и другими монетами. Эти обмены необходимы в криптопространстве для обеспечения надлежащей функциональности обмена цифровыми активами. Они служат источниками ликвидности и позволяют пользователям взаимодействовать без доверия.

На CEX ордера регистрируются в книгах ордеров, где ордера мейкеров и тейкеров сопоставляются в соответствии с ценой, по которой они готовы торговать. И наоборот, DEX используют пулы ликвидности, где любой может добавлять или удалять ликвидность поддерживаемых активов в любой пропорции, но цена может отличаться в соответствии с заданным ценовым уравнением.

Эти биржи предлагают различные криптоуслуги, которые требуют изучения, чтобы понять, чем они отличаются и какие из них лучше. Ниже приведена дополнительная информация о сравнении CEX, HEX и DEX.

Зачем нужны криптобиржи в криптопространстве?

Криптовалютные биржи обеспечивают бесперебойную работу криптотрейдинга. Они также предлагают услуги поддержки, такие как обучение масс использованию криптографии. Вот некоторые роли бирж в криптопространстве.

• Они облегчают торговлю криптовалютами между физическими лицами.
• Они предлагают услуги поддержки, такие как крипто-обучение и технические консультации.
• Они предлагают различные варианты торговли криптовалютой, кроме торговли P2P. Например, некоторые криптобиржи, такие как Binance и BitMEX, предлагают криптодеривативы, желательные для опытных трейдеров, стремящихся получить больше прибыли.
• Они предлагают безопасные и надежные крипто-транзакции. Допустим, трейдер хочет продать биткойны на сумму более 10 миллионов долларов, и он не знает трейдера, который хотел бы взять их по той же цене; криптобиржа (CEX) может сопоставить маркет-мейкера с тейкером и проводить обмен без доверия. Кроме того, DEX может позволить маркет-мейкеру (трейдеру, размещающему ордер на продажу) ликвидировать монеты через свой пул ликвидности.
• Они предлагают дополнительную безопасность в криптовалютных транзакциях, а некоторые даже предлагают страховые услуги для определенных вариантов торговли.
• Они предлагают инновационные методы пассивного заработка на криптохолдингах. Некоторые биржи, такие как Binance и Uniswap, позволяют пользователям пассивно зарабатывать, размещая свои криптохолдинги или добывая ликвидность. Другие позволяют пользователям зарабатывать на Yield Farming.

Введение в CEX

CEX — это криптобиржа, управляемая и управляемая центральным органом. В основном они имеют структуру управления, аналогичную компаниям, где преобладают общие должности, такие как генеральные директора, финансовые директора, технические директора и т. д. Эти биржи являются наиболее распространенными в криптопространстве, поскольку они были итерацией первых бирж.

Эти биржи различаются по группам управления, но в некоторых аспектах схожи. Общие атрибуты централизованных криптобирж включают в себя:

• Централизованная структура власти
• Меньше криптоактивов
• Соответствие нормативным требованиям
• Совместимость с протоколами AML/KYC
• Он поддерживает несколько вариантов торговли
• Иметь большую ликвидность
• Цены на активы близки к рыночным

Некоторые примеры значительных CEX в криптопространстве включают:

Введение в DEX

DEX являются одними из последних инноваций в криптопространстве. Они появились спустя годы после CEX, причем самые ранние из них были запущены в 2017 году, а большинство — в 2020 году (год DeFi). Они связаны в основном с DeFi, поскольку почти все их услуги основаны на продвижении децентрализации в финансовом секторе. Для них характерно децентрализованное управление, при котором ключевые процессы принятия решений возглавляются их децентрализованными автономными организациями (ДАО).

Эти биржи имеют нативные токены, которые являются их служебными и управляющими токенами. Однако некоторые DEX могут иметь другую динамику, когда токен управления не совпадает с токеном утилиты. Однако их управление аналогично тому, что токены управления используются в процессе голосования. 

Ниже приведены некоторые общие атрибуты криптовалютных DEX.

• Они имеют децентрализованные структуры управления, в которых принятие решений основано на консенсусе.
• Они поддерживают большое количество криптовалют, выбранных их пользовательской базой.
• Они вряд ли соответствуют нормативным требованиям, поскольку борются с централизованными проверками.
• В большинстве из них, таких как Uniswap и PancakeSwap, отсутствуют детали AML/KYC.
• У них много способов пассивного заработка
• Их сборы низкие, а некоторые, например, 1inch, взимают нулевую комиссию.
• Цены на активы варьируются в зависимости от заданных уравнений пулов ликвидности и доступной ликвидности.
• Активы, хранящиеся на DEX, принадлежат пользователям, поскольку у каждого сетевого кошелька есть уникальные закрытые ключи.

Некоторые из самых популярных криптовалютных DEX включают в себя:

Введение в гибридные криптобиржи (HEX)

Крипто HEX — это криптобиржа, представляющая собой гибрид CEX и DEX. Они практикуют полуцентрализованное управление для решения проблем масштабируемости, которые бросают вызов большинству криптовалютных DEX. HEX характеризуются отсутствием комиссий тейкера и комиссий за газ.

Эта итерация криптовалютных бирж основана на недостатках CEX и DEX. В DEX пользователи получают полный контроль над своими средствами и другими функциями обмена. HEX также пытаются включить эту функцию. Одной из основных целей HEX является решение проблемы высоких комиссий, которые есть у некоторых DEX и большинства CEX.

Некоторые из самых популярных крипто-HEX включают

• Гибридная биржа Qurrex
• Гибридный обменник Eidoo
• Гибридная биржа Леголаса

Каковы преимущества гибридных бирж?

• Устраняет недостатки как CEX, так и DEX.
• Поддерживает безопасность конфиденциальности пользователей при соблюдении нормативных требований
• Он предоставляет услуги, аналогичные рынку криптовалют, например, цены на активы.
• Поддерживает децентрализацию на скромном уровне, например, пользователи имеют полный контроль над своими средствами.
• Они выполняют быстрые и прозрачные транзакции.

Различия между CEX, HEX и DEX

Ниже приведены некоторые существенные различия между CEX, HEX и DEX в криптопространстве.

Архитектура

CEX и HEX обычно имеют пользовательский интерфейс, более простой по сравнению с DEX. В большинстве случаев DEX имеют слишком много функций, что приводит к запутанным пользовательским интерфейсам, в которых может быть сложно ориентироваться как новым, так и опытным пользователям.

Управление

Crypto CEX полагаются на центральные органы и лиц с высоким рангом для управления. Эти обмены управляются так, как эти основные державы считают нужным. Также они мало ориентируются на пользователей, что приводит к банам и задержкам транзакций. Они также могут заблокировать доступ к своим услугам для нескольких стран, например, Binance.com и рынки США/Китая.

HEX частично управляются как DEX и CEX. Они демонстрируют определенный уровень децентрализации и централизации. Эти обмены различаются в зависимости от их руководства и могут позволять пользователям участвовать в определенных процессах принятия решений, но не в других.

DEX имеют хеджирование в этом атрибуте. Они позволяют пользователям голосовать за то, как они хотят, чтобы биржа управлялась. Однако пользователь должен быть частью их DAO, чтобы участвовать в процессах управления. Они лучше, чем CEX и HEX, тем, что никто не может быть заблокирован в их использовании или может быть заблокирован или приостановлен их аккаунт.

Ликвидность

В этом отношении HEX и CEX лучше, чем DEX, поскольку они в основном имеют более глубокую ликвидность. Поэтому они не подвержены переоцененным активам и проскальзываниям. Проскальзывания происходят, когда актив продается по более высокой цене, чем указано в списке, из-за отсутствия ликвидности.

DEX не хватает ликвидности, поскольку они имеют дело со многими активами, включая наименее известные токены. Они пытаются решить эту проблему, внедряя методы сбора ликвидности, такие как майнинг ликвидности, стейкинг и доходное фермерство. Другие используют агрегаторы DEX. Однако им еще далеко до уровня CEX с точки зрения ликвидности.

Цены на активы

CEX и HEX используют книги заказов, в которых мейкер выставляет актив на продажу по заданной цене и получает покупателя, который желает купить его по той же цене. В результате цены на активы остаются на рынке почти постоянными.

В DEX цена активов определяется доступной ликвидностью и математическим уравнением, используемым для расчета цены. Кроме того, могут возникать проскальзывания, в результате чего активы торгуются по ценам, сильно отличающимся от рыночных.

Поддерживаемые активы

CEX имеют меньшие списки поддерживаемых активов, поскольку они ищут самые безопасные активы. Пользователи часто не получают все активы, которыми они хотят торговать, поскольку с ними редко консультируются при листинге новых активов.

HEX могут отличаться от CEX тем, что просят своих пользователей предлагать активы, которые они хотят включить в список. Однако у них также есть меньшие списки, чем у DEX, поскольку их лидеры не обязаны принимать все предлагаемые активы.

С другой стороны, DEX имеют преимущество как над CEX, так и над HEX, потому что у них длинные списки активов. Другие, такие как Uniswap и Pancakeswap, позволяют своим пользователям добавлять собственные активы для торговли. Таким образом, у пользователей есть неограниченный выбор для торговли.

Предлагаемые услуги и торговые возможности

CEX и HEX имеют больше возможностей для торговли и более качественные услуги, чем DEX, поскольку большая часть их деятельности находится под микроуправлением. Таким образом, пользователи могут получить доступ к торговым опциям, таким как рынки деривативов, которые не распространены на большинстве DEX. Кроме того, HEX и CEX предлагают лучшее обслуживание клиентов, чем DEX.

Децентрализация и владение активами

Когда дело доходит до децентрализации, лучше всего подходят DEX. Они позволяют пользователю диктовать, как данные платформы управляются или будут изменены. Они также позволяют пользователям полностью контролировать свои активы, в отличие от HEX и CEX.

В этом аспекте HEX также немного лучше, чем CEX, хотя и не так хороши, как DEX. Они позволяют своим пользователям участвовать в некоторых процессах принятия решений, хотя и не во всех. Они также позволяют пользователям полностью хранить свои активы, в отличие от CEX.

CEX управляются органами, которые контролируют все основные потребности управления. Они редко вовлекают своих пользователей в процессы принятия решений, а когда и делают, то это больше похоже на сессию предложений. Они также не предлагают приватные ключи к средствам, хранящимся в сети. Технически это означает, что пользователи не имеют полного права собственности на средства, хранящиеся на CEX, и они могут быть заблокированы от транзакций, что может быть довольно неудобно.

Безопасность

CEX и HEX более безопасны по сравнению с DEX. Эти биржи проверяют своих партнеров и применяют меры безопасности высокого уровня, такие как протоколы 2FA и блокировку торговых счетов после смены пароля. Они также являются наиболее уязвимыми для кибератак; следовательно, должны поддерживать строгую безопасность.

DEX уступают CEX и HEX с точки зрения безопасности. В них отсутствуют функции безопасности, такие как аутентификация 2FA, и они являются обычными ловушками мошенников и жертвами клонирования. В результате их использование более рискованно, чем CEX. Кроме того, если происходит крупная афера, власти не могут вмешиваться.

Соблюдения правовых норм

HEX и CEX в большей степени соответствуют нормативным требованиям и даже используют протоколы AML/KYC, чтобы избежать сбоев с властями. Они также гарантируют, что работают только там, где им удобно регулирующим органам, например, Binance не предлагает услуги в Китае и США из-за проблем с регулированием.

DEX хуже с точки зрения соответствия нормативным требованиям. Хотя это показывает, что они придерживаются целей криптовалюты (покончить с манипулированием правительства финансами), этот шаг очень рискован. В случае скам-ловушек и других мошеннических действий, которые приводят к убыткам, 

Что лучше, CEX, HEX или DEX?

CEX, HEX и DEX предлагают различные услуги, которые так нужны пользователям в криптопространстве и терпят неудачу в других. Однако отсутствие некоторых основных услуг, таких как предоставление пользователям возможности делать со своими средствами то, что они хотят, не удовлетворяет. Кроме того, для пользователей криптовалюты важна безопасность сделок.

Когда рассматривается функциональность криптобирж, DEX имеют преимущество перед CEX и HEX. Несмотря на то, что HEX созданы для решения проблем, связанных с DEX и CEX, они по-прежнему не соответствуют требованиям, поскольку, находясь под руководством централизованных органов, они могут быть изменены без согласия их пользователей. HEX похожи на доверенных третьих лиц (TTP), которые Сатоши Накамото хотел уничтожить в соответствии со своим техническим документом BTC.

Тем не менее, лучше быть осторожным при использовании DEX. Некоторые из них были клонированы ранее и используют самые популярные, чтобы избежать проскальзываний и задержек транзакций из-за ограниченной ликвидности. Кроме того, изучите различные типы бирж, а не один, поскольку все они имеют разные функции, которые делают их подходящими для определенных целей, а не для других.

Заключительное слово

Криптобиржи функционируют как торговые площадки для цифровых активов. Они являются одними из основных столпов криптопространства. Без них было бы сложно выполнять такие действия, как объединение ликвидности для крупных транзакций, а это означает, что использование криптовалюты было бы более ограниченным.

Они также позволяют пользователям пассивно зарабатывать на своих криптохолдингах посредством ставок, доходного фермерства, добычи ликвидности и лотерей. Однако эти платформы различаются в зависимости от их управления. Существуют децентрализованные, централизованные и гибридные типы. Все они предлагают разные услуги, некоторые из которых уникальны для каждого типа.

Поэтому криптоэнтузиастам следует изучить их. Исследование должно быть сосредоточено на выявлении ключевых особенностей каждого типа биржи и наилучшей биржи для использования. Например, если пользователь хочет получить вознаграждение за добычу ликвидности, он не может искать его на Binance; вместо этого им следует искать DEX, такие как Uniswap.

Кроме того, рекомендуется осторожно инвестировать в криптопространство, поскольку оно сопряжено с рисками. Например, HEX могут изменить свой стиль управления в любое время, CEX, такие как MT GOX, были отключены кибератаками, а DEX, такие как 1inch, были клонированы. Все эти явления могут доставлять неудобства. Кроме того, некоторые цифровые активы слишком спекулятивны и могут упасть в цене, что приведет к огромным потерям.