Вчера соучредитель и генеральный директор Binance, Чанпэн Ч.З. Чжао, публично заявил, что намерен избавиться от криптовалюты FTX в своем портфеле.
Ликвидация нашего FTT — это просто управление рисками после выхода, основанное на опыте LUNA. Мы поддерживали и раньше, но после развода не будем притворяться, что занимаемся любовью. Мы не против кого-либо. Но мы не будем поддерживать людей, которые за их спинами лоббируют интересы других игроков отрасли. Вперед.
- Чехия 🔶 Binance (@cz_binance) 6 ноября 2022
Письменные слова CZ звучат решительно резко, настолько, что он сравнивает текущую ситуацию с ситуацией в взрыв экосистемы Terra/Luna.
CZ также опубликовал ссылку на транзакцию в сети, касающуюся 23 миллионов токенов FTT, перемещенных в кошелек Binance.
Да, это часть этого. https://t.co/TnMSqRTutr
- Чехия 🔶 Binance (@cz_binance) 6 ноября 2022
Это более $ 584 миллионов по текущему обменному курсу, поэтому сделка определенно имеет значительный размер.
Цена криптовалюты FTT (FTX) после заявления генерального директора Binance
Вчера цена ФТТ, токен FTX, упал за несколько часов от $ 25.5 до $ 22, затем снова ненадолго поднялся. На данный момент он вернулся к 22 долларам.
Это не случайная цифра, потому что это та же цена, по которой вчера Alameda Research обязалась купить токены, которые Binance решила продать.
@cz_binance если вы хотите свести к минимуму влияние рынка на ваши продажи FTT, Alameda с радостью купит все это у вас сегодня по 22 доллара!
— Кэролайн (@carolinecapital) 6 ноября 2022
Сейчас цена FTT составляет на 14% ниже, чем неделю назад, но всего на 9% ниже, чем месяц назад. Так что краха, которого опасались, пока не произошло.
По сравнению с историческими максимумами сентября 2021 года он упал на 73%, что соответствует потерям многих других криптовалют, которые все еще стабильны.
Стоит отметить, что до взрыва экосистемы Terra она была выше $39, что значительно больше, чем сейчас, но ненамного.
Короче говоря, благодаря заявлениям генерального директора Alameda, вчера цена FTT действительно держалась.
Аламеда Исследования
Alameda Research — компания, занимающаяся количественным трейдингом, основанная в 2017 году Сэмом Бэнкманом-Фридом. Сэм Банкман-Фрид, обычно именуемая SBF, в 2019 году основала криптобиржу FTX, одну из крупнейших в мире.
Начиная с 2021 года SBF владеет около 90% Alameda Research.
Нынешний генеральный директор компании — американский трейдер. Кэролайн Эллисон, это тот же человек, который публично ответил CZ, сообщив ему, что Аламеда готова купить все токены FTT Binance по цене 22 доллара.
Суть дела именно Аламеда Исследования.
Уже несколько дней ходят слухи, что компания может быть неплатежеспособной. Вчерашние заявления генерального директора Эллисона говорят об обратном, но слухи о возможной неплатежеспособности Alameda вчера распространились по социальным сетям.
Все начинается с официального баланса компании. По состоянию на 30 июня сообщалось, что ей принадлежат активы на сумму 14.6 млрд долларов, большая часть которых, однако, приходится на токены FTT. В то время его рыночная стоимость составляла 24 доллара.
FTT — это токен, созданный и выпущенный FTX, другой компанией SBF.
Почему Binance хочет ликвидировать криптовалюту FTX
Вещь то есть в общей сложности у компании было 5.8 миллиарда долларов в FTT, но у нее также было 7.4 миллиарда долларов в виде кредитов. Действительно, он практически смог занять эти деньги благодаря залогу, предоставленному токенами FTT, созданными его дочерней компанией.
Однако самая большая проблема заключается в другом, а именно в том, что на крипторынках в обращении находится всего 133 миллиона токенов FTT, а всего было создано 328 миллионов. Разница заключается в токенах, которыми владеет и финансирует Alameda, и которые используются в качестве залога для получения кредитов.
Более того, оказалось, что Alameda не только владеет 180% всего объема токенов FTT, но и 93% из них сконцентрированы всего на 10 ончейн-адресах.
Кроме того, Messari также указал, что только около 200 адресов проводят активные транзакции в токенах FTT.
Одним из таких операторов является та же самая биржа FTX, которая регулярно покупает токены FTT на рынке, тем самым тратя 33% комиссий, собранных на торговую деятельность своих пользователей.
Риск заключается в том, что это колоссальный карточный домик, готовый рухнуть при первой серьезной проблеме.
Слова CZ, кажется, также подтверждают эту гипотезу, хотя вчера произошла большая проблема, и цена FTT устояла.
Крипто-экосистема
Если на FTX возникнут проблемы, то может пострадать вся криптоэкосистема, как это произошло в июне с Цельсия.
Иными словами, дело не только в более или менее серьезных финансовых проблемах одной компании, а в риске системного краха, подобного июньскому.
Однако стоит отметить, что, хотя июньский крах был действительно системным, он не был настоящим тотальным крахом.
Полный крах был у Celsius, так что позже компания обанкротилась, но крипторынки после краха восстановились.
Подобные события не редкость на криптовалютных рынках. Они уже случались несколько раз, и хотя они вызывали очень сильные потрясения, они никогда не бросали вызов самому существованию криптовалют и крипторынков.
Напротив, особенно Биткойн и Эфириум за эти годы продемонстрировали замечательную устойчивость даже перед лицом таких потрясающих событий, настолько, что в 2018 году, например, ETH удалось восстановиться после падения на -95%.
Сэм Бэнкман-Фрид, также известный как SBF
Сэм Бэнкман-Фрид родился в 1992 году, поэтому ему всего 30 лет.
В 21 год он стал профессиональным трейдером, а в 25 основал компанию Alameda Research. Криптовалютная биржа FTX была основана, когда ему было 27 лет, так что это не человек с многолетним опытом управления крупными финансовыми фирмами.
Более того, он очень быстро разбогател, до такой степени, что на сегодняшний день он является одним из самых богатых людей в мире в области криптографии.
Согласно данным, собранным Forbes и Bloomberg, его состояние в основном связано с биржей FTX, а не с предыдущей торговой деятельностью.
Из-за этого есть те, кто предполагает, что он разбогател с помощью бухгалтерских уловок, которые позволили его компаниям создавать токены из воздуха, размещая на рынке только часть из них, чтобы они приобрели ценность, а затем использовать те, которые были удержаны. в качестве залога для получения кредита.
Хотя это всего лишь гипотеза, бухгалтерские данные в финансовых отчетах Alameda Research, по-видимому, наводят на мысль о похожей картине.
Возможная неплатежеспособность FTX
В таком сценарии, если рыночная цена токенов FTT сильно упадет, из-за увеличения давления продавцов не сопровождаясь адекватным увеличением покупательского давления, стоимость залога по кредиту может упасть слишком сильно.
Если бы в этот момент кредиторы потребовали немедленного погашения кредитов, компании было бы трудно поддерживать все оттоки именно из-за того, что, если бы она продала свой FTT на рынке, это только увеличило бы обвал цен.
Компания, однако, отмечает, что у нее уже есть достаточное обеспечение благодаря позициям хеджирования в производных продуктах, поэтому она должна быть в состоянии выдержать любую ситуацию.
Он также указывает, что эти данные существуют уже некоторое время, поэтому кажется по меньшей мере любопытным, что проблема возникла только вчера.
На самом деле именно Binance, то есть конкурент FTX, вызвала взрыв вчерашней проблемы. Неизвестно, есть ли хорошая кровь между двумя биржами, но вчерашние слова CZ предполагают, что они недавно получили информацию, которая, возможно, нарисовала быстро меняющуюся картину.
Источник: https://en.cryptonomist.ch/2022/11/07/binance-dumps-crypto-of-ftx/