Алгоритмические стейблкоины вызывают ажиотаж в криптосообществе

TL; DR Пробой

• Алгоритмические стейблкоины вышли на рынок с новым интересом со стороны инвесторов и разработчиков.
• Tron создает стабильную монету на основе алгоритма, чтобы отразить успех Terra.
• Понимание нового крипто-ажиотажа; что такое стабильные монеты с алгоритмическим обеспечением?

Стейблкоины существуют уже некоторое время. Традиционно эти монеты поддерживаются реальными активами, такими как золото или фиатная валюта. Большинство популярных стейблкоинов, таких как Tether и USD Coin обеспечены резервами в долларах США и другими активами. Поддержка направлена ​​на то, чтобы эти криптовалюты не упали в цене так сильно, как другие цифровые токены.

Теперь внимание привлекают гораздо более продвинутые формы стейблкоинов, алгоритмические стейблкоины. Вместо того, чтобы опираться на фиатные деньги или другую криптовалюту, они работают с компьютерным кодом.

Что такое стейблкоины с алгоритмическим обеспечением?

Аналитики и инвесторы продают алгоритмические стейблкоины как «чисто стабильные» децентрализованные криптовалютные токены. Алгоритмические стейблкоины используют алгоритм для создания большего количества монет, когда цена растет, а затем продают их, когда цена падает.

Стоимость этих монет поддерживается алгоритмами, которые позволяют трейдерам создавать и уничтожать монеты по мере необходимости для поддержания их цены. Цель состоит в том, чтобы конечный продукт был идентичен своему предшественнику: стабильная монета была близка, но никогда не равнялась цене фиатной валюты, такой как доллар. Механизм или протокол, лежащий в основе этих стейблкоинов, действует как традиционные центральные банки.

Разработчики записывают метод алгоритма для выполнения таких действий в смарт-контракты во встроенном стиле. Правила могут быть изменены только посредством социального соглашения или голосов управления, связанных с сеньоражем или токенами управления.

Кроме того, алгоритмические стабильные монеты включают контракты оракула. Контракт оракула отвечает за то, чтобы смарт-контракт мог общаться с внешними сторонами через блокчейн. Контракты Oracle могут получать цену определенного алгоритмического стейблкоина на нескольких биржах.

Звено цепи является одним из наиболее ярких примеров контракта оракула. Функционирование алгоритмических стейблкоинов также требует контракта на перебазирование. Контракт оракула передает значение контракту перебазирования через 24 часа. Контракт перебазирования фокусируется на определении наилучшего варианта между заключением контракта и расширением предложения.

Стейблкоины, использующие алгоритмическое ценообразование, в отличие от традиционных стейблкоинов, не поддерживаются активами, а скорее алгоритмом, который стимулирует трейдеров поддерживать стабильную цену. Самый известный алгоритмический стейблкоин ЗемляUSD (СТЮ). Другие алгоритмические стейблкоины включают Frax и FEI USD.

Алгоритмические стейблкоины становятся все более популярными. По данным CoinGecko, общая рыночная стоимость TerraUSD выросла на 260% по сравнению с последним кварталом 2021 года. По состоянию на понедельник в обращении находилось 17.5 млрд токенов TerraUSD. Несмотря на возросшую популярность, некоторые критикуют TerraUSD и другие алгоритмические стейблкоины за то, как они функционируют.

После распродажи крупными инвесторами известный инвестор Марк Кубан сказал, что потерял деньги на алгоритмическом стейблкоине IRON. По его словам, первыми будут регулироваться стейблкоины.

Примеры стейблкоинов, обеспеченных алгоритмом

Разработка алгоритмических стейблкоинов может стать проще благодаря знанию некоторых из лучших алгоритмических стейблкоинов. Одним из наиболее известных примеров является RAI, который предлагает протокол стабильной монеты, который устраняет функцию привязки фиата в стандартах монет. Он имеет несколько сходств с существующим DAI с одним обеспечением MakerDAO.

Алгоритм RAI включает в себя специальный ПИД-регулятор, который получает текущую цену RAI в качестве входных данных. Затем алгоритм изменяет предложение в зависимости от цены посредством непрерывного цикла обратной связи.

FRAX — еще один пример. FRAX включает в себя арбитражную систему, позволяющую стабильной монете быть жизнеспособной и в некоторой степени обеспеченной. Помимо недостаточного обеспечения, FRAX также использует USDC вместо ETH. Еще одним примечательным отличием FRAX как одного из лучших новых алгоритмических стейблкоинов на рынке является его управление.

FRAX имеет метод с минимальным управлением, позволяющий сообществу изменять значительно меньше алгоритмических наборов.

 Алгоритмические стейблкоины встряхивают крипторынок

Сеть Tron разрабатывает новую криптовалюту с привязкой к доллару, USDD (или децентрализованный доллар США), которую будет поддерживать алгоритм. 21 апреля 2022 г. создатель Джастин Сан объявил что Tron запустит USDD (или децентрализованный доллар США), стабильную монету, начиная с 5 мая 2022 года.

Компания также рассматривает стабильную монету для расчетов по платежам, и на нее не будут распространяться те же правила, что и на Tether (USDT) или долларовую монету Circle (USDC), которые хранят доллары на банковских счетах в качестве обеспечения. Вместо этого USDD будет использовать алгоритмическую систему, аналогичную TerraUSD (UST) и Frax Finance (FRAX).

В отдельном заявлении Tron DAO заявила, что в течение следующих шести-двенадцати месяцев привлечет 10 миллиардов долларов резервов от видных деятелей индустрии блокчейнов. Цель состоит в том, чтобы обеспечить ликвидность в случае чрезвычайной ситуации для таких стейблкоинов, как USDD и Tether, выпущенных на Tron. Резервные деньги защитят стоимость их активов во время финансовых кризисов.