Письмо от M-Ventures криптопрактикам: руководство по выживанию зимой

Во время последней конференции Token2049 инвесторы, основатели и СМИ блокчейн промышленность собралась в Сингапуре на основную конференцию, а также на более чем 100 тематических мероприятий в течение недели. Во время собственного мероприятия Обмен MEXC официально объявила об официальном ребрендинге своего фонда в M-Ventures в качестве нового суббренда, связанного с MEXC Group.

Участников криптоиндустрии обстреливали модными словечками вроде Metaverse и WEB3, словно временно успокаивали в этом разорванном мире, маскируя вызовы болезней, инфляции, геополитики и экономического спада.

Два разных мира на рынке криптовалют

Помимо событий криптоиндустрии, давайте посмотрим, что происходит в текущей криптовалюта рынки:

Согласно статистике, средний объем раскрытых средств, привлеченных на первичном рынке, снизился в десять раз со второго квартала этого года, упав с десятков миллионов до нескольких миллионов; количество раскрытых проектов по сбору средств сократилось примерно вдвое в третьем квартале, а общая рыночная капитализация криптовалют упала ниже 1 триллиона долларов с рекордно высокого уровня в 3 триллиона долларов в прошлом году. И нисходящая тенденция вторичного рынка не показывает никаких признаков замедления.

В то же время большинство инвестиционных учреждений в Token2049 более осторожно относятся к своим инвестициям, предпочитая такие стратегии, как сокращение количества инвестиций и повышение своих стандартов для контроля выигрышной доли ставок. Некоторые фонды даже начинают беспокоиться о доходах от инвестиций в этом году. Это контекст, который мы хотим донести до практиков в отрасли посредством этого письма.

После более чем двух раундов отраслевых циклов у нас есть некоторые мнения, которыми мы хотели бы поделиться с другими участниками отрасли:

Жертвовать оценкой или отказаться от следующего раунда финансирования?

Когда рынок падает, вторичный рынок имеет тенденцию к падению быстрее всего. Когда вторичный рынок падает уже почти год, первичный рынок, как правило, приспосабливается. Подобно акциям и облигациям, когда облигации достаточно падают, хедж-фонды будут размещать большую долю облигаций.

То же самое верно для первичного и вторичного рынков криптовалют. Когда инвестиционные институты чувствуют, что оценка первичного рынка необоснованна или вторичные активы недостаточно оценены, фонды начинают покупать Bitcoin и Эфириум, которые достаточно дешевы. Насколько нам известно, некоторые фонды уже начали вести себя подобным образом, и проекты должны разумно пересмотреть предложенную оценку и снизить свои ожидания по сбору средств в будущем.

Как правило, отрасли меняются каждые 3-4 года, и криптоиндустрия также становится более цикличной. Команды, завершившие раунды финансирования: поздравляем, вы можете приступить к планированию контроля затрат. В недавно завершившихся раундах финансирования все больше и больше обсуждались показатели выгорания и дорожные карты, а именно скорость, с которой тратятся средства, и оправдывает ли это создание более разумной дорожной карты развития проекта.

Большое количество ранних проектов фактически не имеют денежного потока или их нативный токен еще не поступил во вторичное обращение. Такие команды должны планировать цикл капитальных затрат, который включает в себя создание двухлетнего плана и наличие денежных резервов, которых хватит как минимум на 2 год.

Вы можете получить только одну возможность собрать средства на медвежьем рынке. Итак, прежде чем у проекта будет достаточно ослепительных данных или продуктов, обеспечьте устойчивую работу команды и здоровье ее расходов. В последние два цикла большое количество отличных команд упало до подъема бычьего рынка, что действительно позорно.

Баланс между управлением сообществом WEB3 и экономическими стимулами

Быстрое развитие индустрии криптовалюты привлекло большое количество гигантов индустрии WEB2 к участию в создании WEB3, многие из которых являются опытными командами, имеющими приложения высшего уровня. Однако WEB3 — это не новая подкатегория WEB2, а совершенно другой рынок с уникальной культурой сообщества.

Чтобы привести простой пример, типичными практиками WEB2 являются потребители и поставщики услуг, где потребители платят и получают услуги, и не имеют права участия и собственности в проектах. Данные активов в WEB3 открыты и прозрачны; Напротив, в мире WEB2 внешние потребители черного ящика вообще не могут видеть внутреннюю ситуацию.

WEB3 имеет токен-активы или NFT активов, и пользователи имеют право шифровать данные. Культура и управление криптосообщества являются очень важными звеньями, которые определяют успех или неудачу проекта — чувство участия сообщества определяет будущее проекта.

В сообществе WEB3 также существует экологическая ортодоксия с типичной культурой и наследием сообщества. Такое управление криптосообществом и рыночная культура полностью отличают его от мира WEB2.

Более того, поощрение токенов и управление сообществом являются уникальными и неизбежными путями в индустрии WEB3. Настоятельно рекомендуется, чтобы соискатели из WEB2, готовящиеся к своим усилиям в WEB3, сначала поняли и усвоили эти два разных аспекта в отрасли, чтобы их проект мог быть в значительной степени поддержан до того, как он будет запущен в сеть. Наличие поддержки большого количества сообществ гарантирует, что криптосообщество всегда будет сопровождать развитие проекта.

Используйте свои сильные стороны, чтобы противостоять слабостям противника, и выбирайте наиболее подходящую трассу, но не самую популярную.

Существует китайская аллюзия на скачки Тянь Цзи (используйте свои сильные стороны, чтобы противостоять слабостям соперника), которая передавалась из поколения в поколение, совет практикующим: если трасса уже популярна, выбирайте ее только в том случае, если ваша команда сама имеет явное преимущество на этом треке; не рекомендуется выбирать перегретую трассу. Переполненная дорожка обязательно приведет к сбою большинства внутренних проектов, чрезмерной трате ресурсов и перегреву. Это также показывает, что потенциальные возможности в отрасли постепенно уменьшаются.

Некоторые треки, такие как метавселенная, GameFi, анализ данных и т. д., уже очень популярны, и вы должны быть очень осторожны, прежде чем войти. С другой стороны, фонд также будет подвергаться управлению портфелем и строго контролировать долю инвестиционного портфеля в различных направлениях (если только он не предназначен для трекового фонда, многие из которых, как правило, не являются долгосрочными). Практикующим специалистам отрасли рекомендуется попробовать внедрять инновации на разных направлениях или провести дополнительные исследования по некоторым направлениям, которые еще не популярны, но имеют достаточный потенциал. Ведь темп проектов на медвежьем рынке, как правило, будет дольше и медленнее.

Настойчивость – ключ к успеху

Несмотря на то, что текущий рынок полон неопределенности и спада, важно то, что общие основы отрасли оказываются хорошими, начиная с Coinbaseвыход на биржу фьючерсов на биткойны ETF, широкомасштабное использование стейблкоинов и ускорение различных стран по продвижению цифровой валюты. Техническая ценность блокчейна все чаще обнаруживается и признается обществом. Что касается будущего, рынок всегда цикличен, так как за рассветом всегда следует ночь.

Во время медвежьего рынка появилось много отличных проектов, и альфа с наибольшими отраслевыми инвестициями также связана с твердыми инвестициями в холодные зимы. Те проекты, которые продолжают строить и выживать во время рыночного спада, часто получают большую рыночную стоимость на бычьем рынке.

5 коротких советов для практиков и предпринимателей в холодную зиму:

1. Решить проблемы, с которыми сталкивается современная экология, или выяснить, как улучшить существующую экологию.

2. Знайте потребности криптосообщества и способы их решения, а не воображайте их.

3. Практикуйте настойчивость и контроль над расходами.

4. Интегрируйтесь в сообщество и принимайте разнообразие криптосообщества.

5. Выберите трек, который вам больше подходит, а не самый популярный трек.

Если вы очень уверены в своем проекте и хотите присоединиться к индустрии WEB3 и вместе работать над продвижением криптоиндустрии, свяжитесь с нами в M-Ventures. У нас есть богатый опыт работы в отрасли с более чем 2 раундами циклов. Мы предлагаем финансовую поддержку, предоставляем соответствующие предложения, помогаем клиентам разобраться в их плане развития, работаем с ними над экономическим дизайном токена, предоставляем связанную с отраслью поддержку ресурсов вверх и вниз по течению и даже помогаем завершить следующий раунд финансирования проекта и будущий выход . M-ventures будут сопровождать практиков на протяжении всего этого раунда медвежьего рынка и работать вместе для построения отрасли.

О М-Венчурс

M-Ventures — это комплексный фонд в составе MEXC Group, который стремится расширять возможности инноваций в области криптовалюты посредством стратегических инвестиций, слияний и поглощений, FOF и инкубации проектов. M-Ventures придерживается концепции «открывать возможности и расти вместе», полностью разделяя ресурсы фонда и оказывая солидную поддержку проектам. Команда работает в США, Сингапуре, Гонконге и других регионах мира, имея активы в размере более 100 млн долларов США и более 300 портфельных инвестиций.