3 основные ошибки, которых следует избегать при торговле крипто-фьючерсами и опционами

Начинающих трейдеров обычно привлекают рынки фьючерсов и опционов из-за обещания высокой прибыли. Эти трейдеры наблюдают, как влиятельные лица публикуют невероятные прибыли, и в то же время многочисленные рекламные объявления бирж деривативов, которые предлагают 100-кратное кредитное плечо, временами неотразимы для большинства. 

Хотя трейдеры могут эффективно увеличить прибыль с помощью повторяющихся контрактов на деривативы, несколько ошибок могут быстро превратить мечту о чрезмерной прибыли в кошмар и пустой счет. Даже опытные инвесторы на традиционных рынках становятся жертвами проблем, характерных для криптовалютных рынков.

Криптовалютные деривативы функционируют аналогично традиционным рынкам, поскольку покупатели и продавцы заключают контракты в зависимости от базового актива. Контракт не может быть передан между разными биржами и не может быть отозван.

Большинство бирж предлагают опционные контракты по цене в биткойнах (BTC) и эфир (ETH), поэтому прибыль или убыток будут варьироваться в зависимости от колебаний цены актива. Опционные контракты также предлагают право на приобретение и продажу в более поздние сроки по заранее установленной цене. Это дает трейдерам возможность создавать стратегии кредитного плеча и хеджирования.

Давайте рассмотрим три распространенные ошибки, которых следует избегать при торговле фьючерсами и опционами.

Выпуклость может убить ваш аккаунт

Первая проблема, с которой сталкиваются трейдеры при торговле деривативами на криптовалюту, называется выпуклостью. В этой ситуации маржинальный депозит изменяет свою стоимость по мере колебаний цены базового актива. По мере роста цены биткойна маржа инвестора в долларовом выражении увеличивается, что позволяет использовать дополнительное кредитное плечо.

Проблема возникает, когда происходит противоположное движение и цена BTC падает; следовательно, депонированная маржа пользователей уменьшается в долларовом выражении. Трейдеры часто слишком взволнованы, когда торгуют фьючерсные контракты, а положительный встречный ветер снижает их кредитное плечо по мере роста цены BTC.

Главный вывод заключается в том, что трейдеры не должны увеличивать позиции исключительно из-за доставки, вызванной увеличением стоимости маржинальных депозитов.

Изолированная маржа имеет преимущества и риски

Биржи деривативов требуют, чтобы пользователи переводили средства со своих обычных спотовых кошельков на фьючерсные рынки, а некоторые предлагают изолированную маржу для бессрочных и ежемесячных контрактов. Трейдеры могут выбирать между перекрестным обеспечением, то есть один и тот же депозит обслуживает несколько позиций или изолирован.

У каждого варианта есть свои преимущества, но начинающие трейдеры, как правило, запутываются и ликвидируются из-за неправильного управления маржинальными депозитами. С другой стороны, изолированная маржа обеспечивает большую гибкость для поддержки риска, но требует дополнительных маневров для предотвращения чрезмерных ликвидаций.

Чтобы решить такую ​​проблему, всегда следует использовать кросс-маржу и вручную вводить стоп-лосс для каждой сделки.

Осторожно, не на каждом рынке опционов есть ликвидность

Другая распространенная ошибка связана с торговлей на неликвидных рынках опционов. Торговля неликвидными опционами увеличивает стоимость открытия и закрытия позиций, а опционы уже имеют встроенные расходы из-за высокой волатильности криптовалюты.

Трейдеры опционов должны убедиться, что открытый интерес как минимум в 50 раз превышает количество контактов, которые вы хотите торговать. Открытый интерес представляет собой количество незавершенных контрактов с ценой исполнения и датой экспирации, которые были ранее куплены или проданы.

Понимание подразумеваемой волатильности также может помочь трейдерам принимать более правильные решения о текущей цене опционного контракта и о том, как она может измениться в будущем. Имейте в виду, что премия опциона увеличивается вместе с более высокой подразумеваемой волатильностью.

Лучшая стратегия — избегать покупки коллов и путов с чрезмерной волатильностью.

Чтобы освоить торговлю деривативами, требуется время, поэтому трейдерам следует начинать с малого и тестировать каждую функцию и рынок, прежде чем делать крупные ставки.