Децентрализованные биржи (DEX) достигли пика популярности с момента дебюта Uniswap на Ethereum.
В отличие от своих централизованных аналогов, DEX предлагают крипто-пользователям неограниченную торговую экосистему, позволяющую любому человеку в любой точке мира легко получить доступ к криптовалютным рынкам.
Сегодня одними из самых ликвидных криптоторговых сред являются DEX, среди которых лидируют известные платформы, такие как Curve и Uniswap.
Согласно DeFi Llama, общая заблокированная стоимость Curve (TVL) составляет более 23 миллиардов долларов, в то время как Uniswap следует за ним на уровне 7.8 миллиардов долларов.
Итак, что вызывает переход к децентрализованной торговой среде? Начнем с того, что криптоаборигены известны своим предпочтением децентрализованных экосистем, что способствовало росту DEX за последние два года.
Кроме того, теперь любой заинтересованный пользователь может беспрепятственно получить доступ к рынку DeFi независимо от нормативных препятствий; DEX устраняют необходимость в централизованных привратниках, которые долгое время были серьезным препятствием.
С DEX на картинке не нужно проходить громоздкие процессы KYC или платить непомерные сборы централизованным биржам (CEX).
Вместо этого экосистема DEX работает через автоматизированные смарт-контракты, которые действуют как посредники. Более того, новаторам намного проще размещать свои нативные токены на DEX по сравнению с CEX, где централизованные заинтересованные стороны решают, какие токены размещать.
Тем не менее, за последний год появилось много DEX, некоторые из которых построены на пионерских цепочках, таких как Ethereum, в то время как другие появляются на Polkadot.
Лавина и Кардано. В следующем разделе этой статьи будут представлены многообещающие DEX от каждой из упомянутых сетей, чтобы лучше представить растущий рынок DeFi.
1. Балансир
Balancer — это протокол DeFi, созданный на основе Ethereum, с автоматическим менеджером портфеля и торговой платформой.
Эта DEX позволяет пользователям криптовалют торговать нативными токенами Ethereum по оптимальным ценам, используя объединенную ликвидность из портфелей инвесторов и функцию Smart Order Router для поиска лучших предложений.
Что касается автоматического управления портфелем, Balancer представляет децентрализованный индексный фонд, который позволяет пользователям DeFi получать пассивный доход от объединенной ликвидности.
Однако, в отличие от традиционных индексных фондов, модель управления портфелем Balancer не взимает комиссию. Вместо этого поставщики ликвидности взимают комиссию с трейдеров, которые постоянно ребалансируют позиции на основе возможностей арбитража.
Судя по последним событиям, эта Ethereum DEX теперь стремится расширить свои рыночные перспективы за пределы розничной клиентуры.
Недавно они заключили партнерство с Cowswap, агрегатором Ethereum Meta DEX, который решает проблему MEV и взимает плату за газ при неудачных транзакциях.
Согласно объявлению, интеграция является первым шагом в создании удобной экосистемы для торговли криптовалютами как для пользователей Balancer, так и для пользователей Cowswap.
2. Полкадекс
Polkadex — это одноранговая книга заказов DEX, построенная на инфраструктуре Substrate; эта платформа сочетает в себе преимущества централизованных и децентрализованных бирж, чтобы улучшить возможности торговли для пользователей DeFi.
Книга заказов Polkadex обеспечивает высокую ликвидность и молниеносную торговую экосистему. Кроме того, пользователи могут использовать расширенные функции, такие как торговые боты и функции высокочастотной торговли.
Помимо книги заказов, Polkadex предлагает другие фундаментальные инструменты, в том числе поддон IDO, который позволяет новаторам в области криптографии разрабатывать токены, подобные ERC-20.
Эти токены могут передаваться через несколько блокчейн-экосистем на основе инфраструктуры парачейна Polkadot.
Примечательно, что Polkadex является одним из получателей гранта Web3, который финансировал начальные этапы его разработки.
Поскольку Parachains становится все более популярным, этот DEX, созданный Polkadot, является одной из торговых платформ DeFi, которые закладывают основу для функциональной экосистемы.
Пользователи криптовалюты, использующие Polkadex, также могут интегрировать несколько горячих кошельков или делегировать свои активы сторонним менеджерам.
И последнее, но не менее важное: Polkadex предлагает децентрализованную опцию KYC, которая позволяет пользователям соблюдать нормативные требования, сохраняя при этом свою конфиденциальность.
3. Панголин
Pangolin DEX является одной из первых децентрализованных торговых платформ в Avalanche, быстрорастущей сети уровня 1, которая поддерживает разработку DApp.
Подобно Uniswap и Sushiwap, архитектура Pangolin основана на модели автоматизированного маркет-мейкера (AMM) с собственным токеном управления, получившим название PNG.
Некоторые из фундаментальных преимуществ использования Pangolin DEX включают в себя быстрые и дешевые сделки, разработку, управляемую сообществом, и честную модель токеномики.
Проект выделил 95% своего общего количества токенов (512 миллионов PNG) на свою программу добычи ликвидности, а оставшиеся 5% — на аирдропы сообщества.
Что касается пользовательского интерфейса, Pangolin имеет дружественный интерфейс, позволяющий как новичкам, так и крипто-ветеранам беспрепятственно обмениваться токенами в экосистеме Avalanche.
Пользователи также могут использовать возможности фермерства и добычи ликвидности, просто подключив свои кошельки и выбрав ферму по своему выбору.
Хотя Avalanche еще предстоит бросить вызов доминированию Ethereum, появление DEX, таких как Pangolin, открывает путь для большего количества пользователей криптовалюты для доступа к рынку DeFi по более низким ценам.
4. Сундасвап
Sundaeswap — это DEX, созданная Cardano, с масштабируемой децентрализованной торговой платформой и протоколом автоматического предоставления ликвидности.
Биржа работает так же, как и другие DEX, с той лишь разницей, что ее основная инфраструктура использует модель UTXO Cardano.
Проще говоря, Sundaeswap представляет бесхозные торговые площадки для обмена криптовалютными активами в зарождающейся экосистеме Cardano DeFi.
Платформа запустила свою тестовую сеть совсем недавно, в декабре 2021 года, и вскоре ожидается запуск основной сети, согласно последнему обновлению блога.
Что касается управления экосистемой, Sundaeswap использует собственный токен Sundae, чтобы облегчить принятие решений о разработке своей торговой платформы, управляемой DAO.
На данный момент 5% от общего количества 2 миллиардов токенов Sundae уже были распределены через начальное предложение пула ставок (ISO), которое состояло из пяти эпох.
Согласно токеномике проекта, 55% от общего количества токенов будет выделено сообществу, 25% — команде, 13% — инвесторам, 5% — рекрутингу и 2% — консультантам.
Хотя Sundaewap все еще находится на ранних стадиях, дебют Sundaewap в качестве пионера DEX в будущей экосистеме DeFi Cardano меняет правила игры для пользователей криптовалют, желающих обменивать токены в более масштабируемой экосистеме смарт-контрактов.
Децентрализованные биржи — будущее криптографии
Рынок DeFi, возможно, зародился всего несколько лет назад, но траектория роста за последние два года была огромной.
Сегодня более 227 миллиардов долларов заблокировано в рамках различных протоколов DeFi, включая платформы кредитования и заимствования, производные протоколы DeFi и децентрализованные биржи.
Судя по последним тенденциям рынка криптовалют, общий оборот DeFi TVL, вероятно, будет увеличиваться по мере того, как все больше пользователей переходят на грядущие недорогие DEX.
Это означает, что вышеупомянутые DEX будут играть важную роль в привлечении нового капитала в криптоэкосистему.
Тем не менее, потребуются совместные усилия заинтересованных сторон из всех ведущих криптовалютных сообществ, чтобы сделать торговлю DEX удобной для всех, кто хочет избежать централизованных криптобирж.
Источник: https://coinpedia.org/news/decentralized-exchanges-in-2022/