Кризис FTX привлек инвесторов к децентрализованным биржам. Вот почему они могут уйти.

Фиаско FTX привлекло инвесторов к децентрализованным биржам (DEX), где криптоинвесторы имеют больший контроль над своей монетой. И где ни один генеральный директор ковбойской технологии не может смешивать средства клиентов, как это делала FTX, используйте его как рычаг и проиграйте все. Переход к децентрализованным биржам за последние две недели стал безопасной крипто-убежищем.

Это устойчивый тренд?

«Сейчас децентрализация на стороне победителей. Люди хотят контролировать свои средства, даже многие наши клиенты просили вывести средства с централизованной биржи и перевести управление рынком своих токенов только на DEX», — говорит Алексей Андрюнин, генеральный директор Gotbit. Он базируется в Лиссабоне. «После Рождества все забудут о FTX так же, как они забыли о (Токийская биржа криптовалют) Mt.Gox и многих других более мелких неудачных криптобиржах, и вернутся к централизации. У децентрализации не так много времени, чтобы стать привычкой».

Переход от централизованных бирж (CEX) к децентрализованным произошел прогноз еще в мае. Каждый раз, когда у Coinbase неприятная торговая сессия, рост DEX часто называют причиной.

БОЛЬШЕ ОТ FORBESDEX увеличивают долю рынка, поскольку вера в централизованных крипто-игроков ослабеваетBy Лиор Шимрон

В недавних заголовках в поддержку DEX эта знаменитая голландская семья из пяти человек, известная как Семья Биткойн, который якобы пошел ва-банк на биткойнах и переехал в Таиланд, сказал, что они в основном полагаются на децентрализованные биржи, Диди Тайхутту, отец троих детей, сказал CNBC в декабре 1.

Короче говоря, децентрализованная биржа не хранит криптовалюту, если только инвестор не использует ее для «стейкинга» (подумайте об этом как о доходе от дивидендов). Помимо этого, инвестору нужен жесткий кошелек, который выглядит как большой диск UBS, чтобы загружать свои активы. Безопасность важна после бедствий, таких как кража кибербезопасности или то, что больше похоже на корпоративную кражу в случае FTX.

Но последнее окно возможностей для DEX не будет оставаться открытым долго. Инвесторы, привыкшие к торговым платформам, подобным E*Trade, многое потеряли при переходе на DEX.

Децентрализованные биржи: не совсем готовы к «большому времени»

В качестве инвестиции в криптовалюту инвестирование в токены децентрализованных бирж — хороший способ диверсифицировать портфель цифровых активов.

«Uniswap — это классический DEX», — говорит Андрюнин. "Я думаю GMX — лучшая бессрочная DEX, а HyperSea — перспективная DEX для управления ликвидностью».

GMX вырос на 23% за последние четыре недели и на 85% за последний год.

Для инвесторов торговля на CEX подобна передаче ваших акций и облигаций в руки Чарльза Шваба. Это имя нарицательное. Сделка на DEX — это доверие компании, которая, вероятно, не размещает рекламу на CNBC и не освещает свое имя на Таймс-сквер.

Децентрализованные биржи привлекают много внимания, когда централизованные биржи разоряются, но они пока не идут ни в какое сравнение с более ликвидными и хорошо капитализированными аналогами.

«Децентрализованные биржи не готовы к высокочастотной торговле или алгоритмической торговле», — говорит Алексей Павлов, основатель компании-разработчика программного обеспечения Web 3 K1 Core и европейской финансовой платформы Kauri.Finance.

«У DEX все еще есть проблемы с глубиной книги ордеров и скоростью исполнения. И во многих парах (торговля монетами) нет маркет-мейкеров, которые могли бы заполнить книгу заявок», — говорит он. K1 работает над программными решениями этих проблем, чтобы «взять лучшее от DEX и CEX» для создания агрегатора ликвидности, который будет заполнять книгу заявок на популярных биржах DEX и CEX.

Для многих основателей биржевого пространства сегодня цель состоит в том, чтобы «взять лучшее от DEX, а именно метод хранения, и лучшее от CEX, а именно скорость работы и глубину ликвидности», — говорит Олексский. «Объединение лучших инструментов в одном продукте приведет к прорыву».

БОЛЬШЕ ОТ FORBESФиаско FTX: есть ли способ успокоить криптоинвесторов?By Кеннет Рапоза

Андрюнин говорит, что еще одна большая проблема — это пользовательский и торговый интерфейс DEX.

«Одна из новых платформ, с которой вышел GMX, имеет более-менее приличный интерфейс и сразу завоевала популярность», — говорит он. «Если DEX начнут работать над интерфейсом, особенно мобильным, мы увидим значительный отток ликвидности и объемов на такие удобные DEX.

Gotbit использует кроссчейн DEX. Пользователи могут торговать в любой сети.

«На данный момент многие из лучших пользовательских интерфейсов существуют там, где сосуществуют централизация и децентрализация», — говорит Шон Рэйч, бывший директор по маркетингу Crypto.com, а ныне соучредитель hi, технологического стартапа, разработавшего мобильное приложение для всех. -в одном банковские услуги, такие как сбережения, инвестиции и платежи в криптовалюте и традиционных деньгах. Недавно компания запустила мультивалютная дебетовая карта с МастеркардMA
.

«Если вы собираетесь предоставлять удобный, быстрый и глобальный опыт (для инвесторов и пользователей), тогда децентрализация и централизация должны сосуществовать», — говорит Рэйч. «Вы должны предоставить инвесторам свободу выбора того, как они хотят взаимодействовать с платформой. Мы называем это «прогрессивной децентрализацией», — говорит он.

Некоторые из его любимых платформ DEX — это компании, производящие криптовалютные кошельки. Coin98, OKX-кошелек, Coinomi, исход и одинокий обмен — БлинCAKE
.

ДЕКС: На Луну

Рэйч говорит, что для того, чтобы DEX стали массовыми, им необходимо улучшить работу с фиатными деньгами, что требует подключения к традиционным банковским учреждениям; предоставить пользователям свободу выбора между децентрализованными финансами (DeFi) и централизованными финансами (CeFi), например создание кошелька DeFi и CeFi в одном приложении; и сделать его многоцепочечным, чтобы пользователям не приходилось использовать несколько платформ для разных нужд.

Это очень сложно. Как и при выборе новых акций, инвесторы в этой области выиграют, если купят правильные токены технологических компаний, которым удастся это осуществить. О них мало что известно. О них не говорят в традиционной финансовой прессе. «Биткойн-пресса» сосредоточится на технологиях, которые являются важным отличием, но их трудно понять непрофессиональному инвестору.

По этой причине DEX предстоит пройти долгий путь, чтобы привлечь внимание розничных инвесторов. Coinbase может показаться детской игрой криптопрофессионалам, но это ведущая биржа по объему в США Некоторые считают кошелек Coinbase, не связанный с тюремным заключением, одним из самых безопасных в мире.

«Поляризованные взгляды на централизацию и децентрализацию существуют на философском уровне для большинства розничных инвесторов», — говорит Рэйч. «Многие из нас, включая меня, могут воспевать децентрализованные ценности за обеденным столом, а затем с радостью вкладывать свои с трудом заработанные деньги в Binance, FTX или Coinbase. Почему? Потому что перевести доллары в децентрализованные финансы непросто. Потому что покупать и продавать криптовалюту на децентрализованных (биржах) непросто. Потому что конвертировать крипто-прибыль в наличные деньги, которые вы можете потратить в реальном мире, непросто».

Взрыв FTX подорвал доверие инвесторов к криптовалюте. Это снова выдвинуло на передний план разумность размещения инвестиционного капитала на свободно регулируемой бирже.

BitcoinBTC
торгуется по цене менее 17,000 XNUMX долларов. В прошлом году он был вдвое больше.

«Мы переживаем очередную криптозиму, но это не криптоапокалипсис, — говорит Олексский. Что касается будущего DEX: «Точно так же, как криптовалюты не могут заменить фиат, DEX не может заменить CEX. В конечном счете, мы должны брать лучшее из каждой технологии».

*Автор владеет биткойнами на централизованных биржах.