Первоначальные предложения по судебным разбирательствам (МОТ) показывают, что блокчейн не является решением, ищущим проблему

Дело Апотио, производителя конопли, участвовавшего в судебном иске на 1 миллиард долларов против округа Калифорния, привлекло внимание к Первоначальным судебным предложениям (МОТ).

И хотя это не новость в мире блокчейна, МОТ демонстрируют потенциал, который может иметь технология при использовании в качестве решения очень постоянной и очень дорогостоящей проблемы — судебных исков.

Апотио и проблема финансирования судебных разбирательств

Apothio LLC, вертикально интегрированный бизнес по производству конопли, базирующийся в Калифорнии, является звездой судебного процесса, который может произвести революцию в судебном бизнесе в Соединенных Штатах.

В апреле 2020 года компания подала иск против своего родного округа Керн и шерифа округа Керн, обвинив их в уничтожении посевов конопли на сумму 1 миллиард долларов. Компания утверждает, что она понесла крупнейшее массовое уничтожение личного имущества государственными структурами в истории Соединенных Штатов, и предъявляет иск округу о возмещении ущерба на сумму 1 миллиард долларов.

Однако, несмотря на очень ценный урожай, у компании не было денег, и она изо всех сил пыталась финансировать очень дорогостоящий судебный процесс, в который она собиралась вступить.

С октября 2021 года компания пытается собрать средства у населения для финансирования судебного процесса в обмен на часть любого возможного возмещения, которое она получит от суда. Таким образом, финансирование судебных процессов не является чем-то новым, особенно в Соединенных Штатах, где подобные судебные процессы могут стоить миллионы долларов. Сторонники судебного разбирательства получают кратную сумму своих вложений, если дело разрешается, но ничего не получают, если дело закрывается.

По Business Insider, сфера финансирования судебных разбирательств значительно выросла за последние несколько лет: публичные компании и частные управляющие активами коллективно инвестировали более 2 миллиардов долларов в тяжущиеся стороны в период с 2019 по 2020 год.

LexShares, ведущий судебный фонд в США, инвестиций в 103 случаях с 2014 года. Из 43 рассмотренных на данный момент дел 70% имели процент выигрышей, что обеспечивало инвесторам среднюю годовую доходность 52%.

Однако финансирование судебных разбирательств ограничено только аккредитованными инвесторами, которые должны соответствовать строгим критериям аккредитации Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Помимо исключения многих мелких инвесторов из потенциально прибыльного бизнеса финансирования судебных разбирательств, это также резко сокращает круг инвесторов, у которых истцы могут искать финансирование.

Чтобы собрать деньги на судебный процесс против округа Калифорния, Apothio прибегла к краудфандингу. Но вместо того, чтобы обратиться к небольшому кругу аккредитованных инвесторов, компания решила пойти по более децентрализованному пути - предложить судебный процесс.

Этот термин был придуман юристами Апотио Роше Фридманом, известным тем, что представлял поместье Дэвида Клеймана в спорном деле против Крейга Райта. Офис является пионером в отрасли и имеет опыт работы в нечетких правилах, касающихся криптовалют и технологии блокчейн.

Компания Roche Freedman работала с краудфандинговым веб-сайтом Republic, чтобы запустить публичное размещение Apothio на 5 миллионов долларов в октябре 2021 года. На прошлой неделе минимальная цель по сбору средств была достигнута, когда семейный офис вложил в проект 150,000 151 долларов. На данный момент 344,000 инвестор вложил в судебный процесс более XNUMX XNUMX долларов.

Повторение успеха МОТ Апотио с Ryval

Огромный интерес к Apothio и успех его МОТ быстро попали в заголовки газет, что подтолкнуло Roche Freedman к довольно амбициозному начинанию - запуску собственной платформы МОТ.

Кайл Роше, партнер Roche Freedman, сказал, что они работали с различными технологическими и финансовыми партнерами, чтобы продвинуться вперед с запуском Ryval, торговой площадки для первоначальных предложений по судебным разбирательствам.

«Это почти так же просто, как GoFundMe», — сказал Рош Business Insider.

Торговая площадка, запущенная на блокчейне Avalanche, будет токенизировать судебные предложения и позволит пользователям торговать токенами. Все предложения будут зарегистрированы в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и позволят инвесторам участвовать в судебных процессах всего за 100 долларов. По словам Рош, аккредитованные инвесторы смогут торговать токенами немедленно, в то время как те, у кого нет надлежащей аккредитации, будут заблокированы на один год.

«Наша цель - относительно быстро создать еще 5-10 МОТ, как только платформа будет готова», - отметил он, добавив, что Roche Freedman не будет участвовать в большинстве таких случаев.

Тем не менее, юридическая фирма в настоящее время работает с Ava Labs, компанией, стоящей за Avalanche, и Republic, веб-сайтом краудфандинга, которым управляет OpenDeal.

Успех дела Апотио также выявил некоторые недостатки МОТ. Рош сказал, что они получили много отзывов от участников предложения и будут включать новые функции и опции в Ryval.

А именно, большинство участников заявили, что предпочли бы модель, которая допускает больший потенциал роста в случае значительного возврата. Текущая модель Apotio предоставляет инвесторам 1 токен МОТ на каждый вложенный доллар, который будет оставаться заблокированным в течение года. Если дело будет урегулировано, возврат будет зависеть от того, сколько времени прошло между моментом выпуска токенов и моментом закрытия дела, в диапазоне от 200% до 350%.

Roche — сказал что компания изучает, как предложить модель с большей прибылью в будущих МОТ и даже позволить инвесторам вернуть часть своих денег, если дело будет прекращено досрочно.

Поскольку МОТ являются довольно новым продуктом даже в мире криптографии, Ryval сосредоточится на предоставлении лучшего образования о правовой системе США и представит некоторые аналитические инструменты, используемые юристами в стране. К ним относятся статистические данные о результатах дел, которые, по словам Рош, помогут инвесторам оценить риски каждого судебного процесса.

4) Данные дела. В виде @TheNewsHam указывает в своей статье, мы работаем над этим с нашими партнерами, и я надеюсь сделать те же аналитические инструменты, которые используются юристами, доступными для общественности в рамках @ryvalmarket .

— Кайл Рош (@KyleWRoche) 4 января 2022

 Кевин Секники, основатель Ava Labs, — сказал что МОТ были прорывом как для лиц, ищущих исправления, так и для розничных инвесторов, которые часто не имеют доступа к наиболее высокопроизводительным классам активов.

«Они фундаментально отличаются от любых других инвестиций, и создание МОТ знаменует собой первый случай, когда технология блокчейна будет использоваться для демократизации финансовых продуктов в многомиллиардном масштабе».

Нам еще предстоит увидеть, станут ли МОТ классом активов с удобством использования в реальном мире. Судя по размеру рынка, на который они выходят, и по тому, насколько точно они соответствуют рынку, МОТ могут добиться успеха. И если они это сделают, они станут прекрасным примером действительно полезной интеграции с блокчейном - примером, который показывает, что технология - это не решение, ищущее проблему, а очень эффективный способ перенести мир традиционных финансов в новую эру. .