Финансовая инфраструктура для устойчивого будущего: блокчейн-решение

Инфраструктура имеет важное значение. От электростанций до транспортных средств, медицинских центров и телекоммуникационных сетей — инфраструктура поддерживает функционирование общества и процветание экономики. Качественные инвестиции в инфраструктуру способствуют экономическому росту и уменьшают изменение климата.

Несмотря на то, что инфраструктура находится на стыке экономического, социального и экологического процветания, необходимо обеспечить больший баланс между спросом на инвестиции в инфраструктуру и предложением доступного финансирования в развитых и развивающихся странах.

По оценкам Global Infrastructure Hub, поддерживаемого G20, в течение следующих 94 лет потребуются инвестиции в инфраструктуру в размере 20 трлн долларов. Всемирный экономический форум прогнозирует, что к 15 году мир столкнется с дефицитом финансирования инфраструктуры в размере 2040 трлн долларов. Поскольку мир стремится к достижению амбициозных целей, таких как Цели в области устойчивого развития (ЦУР) к 2030 году и нулевые выбросы к 2050 году, спрос на инвестиции в качественную инфраструктуру будут только увеличиваться в постпандемическую эпоху.

Государственные средства исторически были основными источниками финансирования инфраструктуры. Текущий Covid-19. пандемия, высокая инфляция и ужесточение финансового регулирования (например, Базель III) значительно ограничили государственные расходы на инфраструктуру.

Расширение масштабов частного финансирования посредством государственно-частных партнерств (ГЧП) имеет решающее значение для преодоления растущего разрыва в инфраструктуре. Однако высокие затраты на финансирование и неадекватные соотношения риска и прибыли, вызванные существующими механизмами финансирования инфраструктуры, препятствуют более широкому участию частного сектора.

Во всяком случае, новаторское мышление и инновационные подходы к финансированию инфраструктуры потребуются для оптимизации государственных расходов, мобилизации частных ресурсов и, что более важно, для реализации инклюзивного и устойчивого роста.

С появлением Bitcoin в 2009 году лежащая в его основе технология — блокчейн — привлекла внимание общественности как технология нового поколения, революционизирующая отрасли. Блокчейны используют алгоритмические и криптографические методы для управления данными между участниками одноранговых (P2P) сетей. Неизменяемые и децентрализованные функции блокчейна обеспечивают повышение эффективности, например снижение затрат, прозрачность, программируемость и автоматизацию.

За последнее десятилетие блокчейн открыл новые возможности для бизнеса и вызвал серьезные сдвиги в финансовом секторе. Опираясь на блокчейн, токенизация позволяет преобразовывать активы и права в цифровые токены, которыми легко торговать, делить и отслеживать. Теоретически любые активы или права могут быть токенизированы и представлены в блокчейнах.

Токенизация создает связи между офчейн и ончейн мирами, где ожидается заметное повышение эффективности обмена ценностями и управления информацией. При поддержке токенизации с поддержкой блокчейна могут быть разработаны инновационные финансовые стратегии для решения некоторых проблем, с которыми сталкиваются существующие механизмы финансирования инфраструктуры, и более эффективного достижения устойчивых целей. Некоторые потенциальные преимущества токенизации обсуждаются ниже.

демократизация

Путем токенизации активов инфраструктуры в токены малой стоимости, представляющие долевое владение, инвестиции в инфраструктуру с небольшими бюджетами становятся финансово жизнеспособными.

Снижение инвестиционных барьеров привлечет мелких инвесторов, в том числе индивидуальных инвесторов, а также инвесторов малого и среднего бизнеса (МСП), которые исторически были исключены из прямого инвестирования в инфраструктуру.

Впервые жителям окружающего сообщества проекта предлагается возможность активно участвовать в разработке и финансировании проекта.

Токенизация создает чувство собственности в инфраструктурных объектах, что обеспечивает решение для стимулирования общественного признания. При поддержке правительства токенизацию можно использовать для повышения доступности, особенно для малообеспеченных и не имеющих доступа к банковским услугам лиц, для продвижения инклюзивности и решения проблем неравенства.

Ликвидность

Токены, обеспеченные инфраструктурными активами, обмениваются в одноранговой сети (P2P) и торгуются среди инвесторов на вторичных рынках 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Передачи P2P позволяют глобальным участникам, разработчикам и инвесторам легко подключаться и совершать транзакции.

Ликвидные вторичные рынки позволяют инвесторам быстро вывести свои инвестиции в инфраструктуру из своих балансов и смягчить дефицит ликвидности. Растущие рынки деривативов токенизированных активов предоставляют инвесторам больше возможностей для хеджирования инвестиций и управления рисками.

Банковская привлекательность

Токены управляются и выполняются с помощью смарт-контрактов, которые представляют собой программные алгоритмы с триггерными действиями, основанными на предопределенных параметрах. Автоматизация смарт-контрактов снижает административную нагрузку и количество посредников, вовлеченных в процесс.

Отказ от посредников приводит к более быстрому исполнению и значительному сокращению затрат, повышая рентабельность проектов, особенно небольших проектов. Инфраструктура на уровне сообщества, которая не оправдывает затраты в традиционной системе финансирования, предлагает больше вариантов финансирования за счет токенизации.

Повышение финансовой привлекательности делает соотношение риска и доходности инфраструктурных проектов более отвечающим критериям инвесторов. Следовательно, можно построить больше инфраструктуры для обслуживания людей и общества.

Прозрачность

Информация о транзакциях токенов постоянно хранится в блокчейнах без разрешения. Любой пользователь Интернета может получить доступ к данным в сети в режиме реального времени.

Благодаря поддержке устройств Интернета вещей (IoT) финансовые и операционные данные автоматически записываются и хранятся в блокчейнах. Критически важные заинтересованные стороны, такие как регулирующие органы, разработчики проектов, инвесторы и даже окружающие сообщества, могут просматривать своевременную и актуальную информацию о проектах.

Беспрецедентная степень детализации и масштаб данных значительно упрощают комплексную проверку и улучшают процесс принятия решений.

Влияние

При правильном проектировании и государственной поддержке нефинансовые воздействия могут быть преобразованы в инвестиционные токены, что создает новые экономические и бизнес-модели. Токенизация положительных социальных и экологических воздействий стимулирует потребление устойчивых услуг и товаров, предоставляя финансовые стимулы инвесторам и клиентам.

В результате повышается прибыльность и рентабельность проектов. Благодаря токенизации растущий интерес к импакт-инвестированию связан с высокоэффективным развитием инфраструктуры. В результате высвобождаются новые потоки финансирования, способствуя переходу к устойчивому развитию.

Хотя токенизация с поддержкой блокчейна может привести к существенному повышению эффективности финансирования инфраструктуры, зарождающаяся технология должна преодолеть многочисленные нормативные и технологические препятствия. В большинстве юрисдикций перспективы регулирования токенизации активов непредсказуемы и краткосрочны. Предсказуемая и стабильная политика способствует созданию прозрачной и совместной среды для укрепления частного сектора.

обязательства сектора. Широкое внедрение финансовых решений с поддержкой токенизации требует решения технических проблем, связанных с масштабируемостью и функциональной совместимостью. Ключом к успеху являются твердые бизнес-обоснования децентрализации и блокчейна. Междисциплинарное и международное сотрудничество и координация между государственным и частным секторами необходимы для постоянного развития технологии и ее приложений в инфраструктуре.

Инфраструктура необходима для экономического роста, социальной устойчивости и экологической устойчивости. Финансирование с помощью токенизации может сделать инфраструктуру как новый класс активов более привлекательной за счет снижения затрат на финансирование, расширения базы инвесторов, повышения ликвидности инвестиций и содействия устойчивому потреблению с поддержкой технологии блокчейн.

Благодаря новаторскому мышлению и смелым действиям новые волны финансирования и новые формы партнерства будут освобождены. Как только потенциальные риски и препятствия для более широкого применения будут тщательно изучены и устранены, токенизацию можно будет использовать для трансформации финансирования инфраструктуры и достижения целей устойчивого развития.

Следите за нами в Новостях Google