Объяснение децентрализованных бирж (DEX)

Подобно валютным рынкам, где валюты торгуются постоянно, криптовалютам нужны свои собственные рынки, чтобы пользователи могли покупать, продавать и торговать криптовалютами. Однако, поскольку децентрализация является ключевым аспектом торговли криптовалютой, возникла необходимость в торговле без затрат или манипуляций третьей стороны, для бирж без централизованного органа власти приветствуются децентрализованные биржи (DEX).

Что такое децентрализованные биржи (DEX)

Децентрализованные биржи — это криптовалютные биржи, ориентированные на одноранговую торговлю без необходимости в посреднике. Будучи одноранговыми, они не имеют юридической базы в какой-либо стране или юрисдикции.

Отличный способ понять, как функционируют децентрализованные биржи, — это изображение выше. Обратите внимание, что в централизованной модели все активы напрямую связаны с посредником, а не друг с другом. Децентрализованные биржи — это просто платформы для инвесторов, которые анонимно и безопасно покупают, продают и обменивают свои криптоактивы.

Использование децентрализованных бирж Автоматизированный маркет-мейкер протоколы для настройки цены каждой криптовалюты, чтобы уменьшить потенциальный арбитраж криптовалюты.

Как пользователи взаимодействуют с DEX?

В отличие от централизованных бирж, здесь нет учетных записей, проверок «Знай своего клиента» или конкретных правил, касающихся того, кто может использовать DEX. Они не требуют доверия и разрешений, что позволяет любому, у кого есть доступ к криптовалютному кошельку и средствам, использовать их.

Таким образом, пользователи не могут хранить какую-либо криптовалюту на децентрализованном  обмена 
Обмен

Биржа известна как торговая площадка, которая поддерживает торговлю деривативами, товарами, ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Как правило, биржа доступна через цифровую платформу или иногда по физическому адресу, по которому инвесторы организуют торговлю. Одной из основных обязанностей биржи будет соблюдение честной и справедливой торговой практики. Они играют важную роль в обеспечении того, чтобы распределение поддерживаемых ставок безопасности на этой бирже эффективно соответствовало ценообразованию в реальном времени. В зависимости от того, где вы проживаете, биржа может называться биржей или биржей акций, в то время как в целом биржи присутствуют в большинстве стран. Кто зарегистрирован на бирже? По мере того как торговля продолжает переходить на электронные биржи, транзакции становятся все более рассредоточенными через различные биржи. Это, в свою очередь, вызвало всплеск внедрения торговых алгоритмов и приложений для высокочастотной торговли. Например, для того, чтобы компания была зарегистрирована на фондовой бирже, компания должна разглашать такую ​​информацию, как минимальные требования к капиталу, проверенные отчеты о прибылях и убытках и финансовые отчеты. Не все биржи созданы одинаково, а некоторые из них значительно превосходят другие биржи. На сегодняшний день наиболее заметными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Токийская фондовая биржа (TSE), Лондонская фондовая биржа (LSE) и Nasdaq. Помимо торговли, фондовые биржи могут использоваться компаниями, стремящимися привлечь капитал, это чаще всего проявляется в форме первичных публичных предложений (IPO). Биржи теперь могут обрабатывать другие классы активов, учитывая рост популярности криптовалют. форма торговли.

Биржа известна как торговая площадка, которая поддерживает торговлю деривативами, товарами, ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Как правило, биржа доступна через цифровую платформу или иногда по физическому адресу, по которому инвесторы организуют торговлю. Одной из основных обязанностей биржи будет соблюдение честной и справедливой торговой практики. Они играют важную роль в обеспечении того, чтобы распределение поддерживаемых ставок безопасности на этой бирже эффективно соответствовало ценообразованию в реальном времени. В зависимости от того, где вы проживаете, биржа может называться биржей или биржей акций, в то время как в целом биржи присутствуют в большинстве стран. Кто зарегистрирован на бирже? По мере того как торговля продолжает переходить на электронные биржи, транзакции становятся все более рассредоточенными через различные биржи. Это, в свою очередь, вызвало всплеск внедрения торговых алгоритмов и приложений для высокочастотной торговли. Например, для того, чтобы компания была зарегистрирована на фондовой бирже, компания должна разглашать такую ​​информацию, как минимальные требования к капиталу, проверенные отчеты о прибылях и убытках и финансовые отчеты. Не все биржи созданы одинаково, а некоторые из них значительно превосходят другие биржи. На сегодняшний день наиболее заметными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Токийская фондовая биржа (TSE), Лондонская фондовая биржа (LSE) и Nasdaq. Помимо торговли, фондовые биржи могут использоваться компаниями, стремящимися привлечь капитал, это чаще всего проявляется в форме первичных публичных предложений (IPO). Биржи теперь могут обрабатывать другие классы активов, учитывая рост популярности криптовалют. форма торговли.
Прочтите этот термин так должно соединяться через различные холодные или горячие кошельки, такие как MetaMask, который не является кастодиальным браузерным кошельком. После подключения кошелька пользователь может анонимно торговать любой криптовалютой, хранящейся в кошельке, или получать доступ к децентрализованным приложениям и их протоколам внутри децентрализованной биржи, что делает их шлюзом в DeFi (децентрализованные финансы).

Основные особенности и отличия децентрализованных бирж

Многих новичков в криптопространстве могут смутить различия между децентрализованными биржами, особенно если они привыкли к традиционным банковским системам, и это правильно. Вот некоторые из основных особенностей и отличий децентрализованных бирж по сравнению с централизованными биржами и даже некриптоплатформами, такими как банки.

Безопасность

Безопасность имеет еще большее значение в криптомире и является одним из основных стимулов для использования децентрализованной биржи. Кошельки, которые подключаются к DEX, такие как MetaMask, называются некастодиальные кошельки это причудливый способ сказать, что только владелец кошелька имеет доступ к криптовалюте внутри. Подобные кошельки предоставляют пользователям «ключи», к которым имеют доступ только они, отсюда и фраза «не ваши ключи, не ваши монеты». Криптовалюта на централизованных биржах хранится в специальных кошельках.

Кроме того, поскольку кошельки только подключены, а не хранятся, на децентрализованных биржах только пользователь когда-либо имеет доступ к своей криптовалюте, а DEX просто является интерфейсом, позволяющим перемещать средства. Это означает, что вашу криптовалюту нельзя «взломать» с DEX, поскольку она никогда там не хранилась.

Анонимность

Для торговли на DEX не требуется никакой личной информации, что делает ее ненадежной и недоступной. Централизованным биржам потребуются протоколы KYC, прежде чем вы сможете внести криптовалюту или фиат для использования их услуг. Анонимность, которую это обеспечивает пользователям DEX, является еще одним важным моментом для многих, поскольку адрес их кошелька не связан с их именем или личностью, что также может быть полезно для тех, кто живет в странах без прогрессивной криптовалюты.  регулирование 
"Регулирование"

Как и любая другая отрасль с высокой чистой стоимостью, отрасль финансовых услуг строго регулируется, чтобы помочь обуздать незаконное поведение и манипуляции. Каждый класс активов имеет свой собственный набор протоколов, установленных для борьбы с соответствующими формами злоупотреблений. В валютном пространстве регулирование осуществляется властями в нескольких юрисдикциях, хотя в конечном итоге отсутствует обязательный международный порядок. Кто являются ведущими регулирующими органами в отрасли? Регулирующие органы, такие как Управление финансового поведения Великобритании (FCA), Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Австралийская комиссия по безопасности и инвестициям (ASIC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). регулирующие органы, в самом простом смысле слова, помогают обеспечить подачу отчетов и передачу данных, чтобы помочь полиции и контролировать деятельность брокеров. Регулирующие органы также служат в качестве контрмеры против злоупотреблений на рынке и злоупотреблений со стороны брокеров. Брокеры, соблюдающие список обязательных правил, имеют право осуществлять инвестиционную деятельность в данной юрисдикции. Кроме того, многие неавторизованные или нерегулируемые организации также будут стремиться продавать свои услуги незаконно или действовать как клон регулируемой операции. Регулирующие органы играют важную роль в пресечении этих мошеннических операций, поскольку они предотвращают значительные риски для инвесторов. С точки зрения отчетности, брокеры также требуется регулярно подавать отчеты о позициях своих клиентов в соответствующие регулирующие органы. Самый последний нормативный толчок после Великого финансового кризиса 2008 года привел к существенному сдвигу в ландшафте регулирующей отчетности. Брокеры обычно передают отчетность другим компаниям, которые подключают торговые репозитории, используемые регулирующими органами, к системам брокеров и регулирующие органы не только FX, но и регулирующие органы помогают согласовать все вопросы надзора и контролируют каждую отрасль. С постоянно меняющейся информацией и протоколами регулирующие органы всегда работают над продвижением более справедливой и прозрачной деловой практики брокеров или бирж.

Как и любая другая отрасль с высокой чистой стоимостью, отрасль финансовых услуг строго регулируется, чтобы помочь обуздать незаконное поведение и манипуляции. Каждый класс активов имеет свой собственный набор протоколов, установленных для борьбы с соответствующими формами злоупотреблений. В валютном пространстве регулирование осуществляется властями в нескольких юрисдикциях, хотя в конечном итоге отсутствует обязательный международный порядок. Кто являются ведущими регулирующими органами в отрасли? Регулирующие органы, такие как Управление финансового поведения Великобритании (FCA), Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Австралийская комиссия по безопасности и инвестициям (ASIC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). регулирующие органы, в самом простом смысле слова, помогают обеспечить подачу отчетов и передачу данных, чтобы помочь полиции и контролировать деятельность брокеров. Регулирующие органы также служат в качестве контрмеры против злоупотреблений на рынке и злоупотреблений со стороны брокеров. Брокеры, соблюдающие список обязательных правил, имеют право осуществлять инвестиционную деятельность в данной юрисдикции. Кроме того, многие неавторизованные или нерегулируемые организации также будут стремиться продавать свои услуги незаконно или действовать как клон регулируемой операции. Регулирующие органы играют важную роль в пресечении этих мошеннических операций, поскольку они предотвращают значительные риски для инвесторов. С точки зрения отчетности, брокеры также требуется регулярно подавать отчеты о позициях своих клиентов в соответствующие регулирующие органы. Самый последний нормативный толчок после Великого финансового кризиса 2008 года привел к существенному сдвигу в ландшафте регулирующей отчетности. Брокеры обычно передают отчетность другим компаниям, которые подключают торговые репозитории, используемые регулирующими органами, к системам брокеров и регулирующие органы не только FX, но и регулирующие органы помогают согласовать все вопросы надзора и контролируют каждую отрасль. С постоянно меняющейся информацией и протоколами регулирующие органы всегда работают над продвижением более справедливой и прозрачной деловой практики брокеров или бирж.
Прочтите этот термин, например Китай.

Кроме того, это позволяет абсолютно любому человеку в мире, имеющему подключение к Интернету, получить доступ к DEX, устраняя ограничения банковской инфраструктуры развивающихся стран или обратное управление и предоставляя каждому полное право на свои собственные финансы. Эта анонимность была усилена недавними событиями в Канаде, например, где активы были просто заморожены правительством, что показало многим канадцам и криптовалютным инвесторам во всем мире, что «не ваши ключи, не ваши монеты» и поразительное отсутствие контроля над их фиатная валюта при хранении в традиционных банковских учреждениях.

Пользы

Любой, кто использует одноранговую торговлю на децентрализованных биржах, может торговать только с криптовалюты. В отличие от централизованных бирж, у фиата нет вариантов использования в DeFi, поэтому сделки между криптовалютами с использованием криптовалютных «пар», таких как ETH/USDT, являются единственным способом торговли. Однако в последние годы стейблкоины сделали DeFi менее волатильными, как видно из нашей пары ETH/USDT: вы, по сути, торгуете фиатом, используя стейблкоин, привязанный к стоимости одного доллара США.

Централизованные биржи часто хранят данные о транзакциях до шести месяцев в целях безопасности и налогообложения. Однако транзакции децентрализованной биржи видны непосредственно в блокчейне, что делает каждую транзакцию полностью прозрачной. Хотя адреса кошельков являются анонимными, блокчейн позволяет всем, у кого есть доступ, видеть все транзакции.

Кроме того, DEX полностью построены на открытом исходном коде, что позволяет любому увидеть, как они на самом деле работают, а код Uniswap используется для создания множества других DEX, таких как Pancakeswap.

Децентрализованные биржи предлагают легкий доступ в мир Defi, позволяя пользователям анонимно вносить средства в протоколы DeFi, такие как стейкинг, без использования централизованного обмена.

Плата за децентрализованную биржу

Хотя комиссия DEX часто ниже, чем у централизованных бирж, большинство DEX работают на блокчейне Ethereum, а это означает, что транзакции при большом объеме будут стоить дорого. Это называется «платой за газ» Ethereum и иногда может достигать 200 долларов за одну транзакцию, поскольку в настоящее время блокчейн может обрабатывать только 15 транзакций в секунду.

В настоящее время Ethereum 2.0 находится в процессе запуска, который переведет Ethereum с механизма PoW на механизм PoS, значительно увеличив количество возможных транзакций в секунду и снизив комиссию для своих пользователей.

Риски децентрализованных бирж

1. Выход из мошенничества

Мошенничество при выходе, которое чаще всего происходит в форме «вытаскивания коврика», когда основатели, разработчики или чрезвычайно крупные заинтересованные лица в криптовалюте решают просто «вытащить коврик» из-под своих инвесторов, оставляя монеты, которыми владеют жертвы, совершенно бесполезными.

Мошенничество на выходе также может происходить на централизованных биржах, просто оно менее вероятно. Причиной повышенного риска мошенничества такого типа на децентрализованной бирже является отсутствие регулирования в отношении того, кто может перечислить монету, и процесса проверки, который происходит до того, как криптовалютный проект будет включен в листинг. Внутри DeFi нет процесса проверки, любой может разместить проект.

• Прекрасный пример того, как выглядит «вытягивание коврика», вся ликвидность мгновенно удаляется из проекта.

2. Волатильность (монеты с низкой рыночной капитализацией)

Массовая волатильность будет наблюдаться как на DEX, так и на CEX, но, как упоминалось ранее, на DEX перечислено достаточное количество «дерьмовых монет», что делает их изобилующими ежедневными или даже ежечасными всплесками волатильности.

Кроме того, поскольку любой монетой можно торговать на DEX, низкая ликвидность является реальной проблемой для многих монет с низкой рыночной капитализацией, особенно для тех, кто знаком только с торговлей криптовалютами с высокой капитализацией, такими как Ethereum и Bitcoin, на централизованных биржах. Если у меня есть криптовалюта на 1,000 долларов, которой никто не торгует, у меня по сути есть 0 долларов. Вам нужна ликвидность на рынке, чтобы обезопасить свои средства, если это необходимо.

3. Безопасность смарт-контрактов

DeFi и децентрализованные биржи настолько безопасны, насколько защищены их смарт-контракты, поскольку у них нет центрального органа, управляющего ими. Некоторые смарт-контракты могут быть использованы в случае ошибки или проблемы, даже с наиболее проверенными контрактами, что может привести к потере пользователями своих монет или токенов.

Помните, что хотя анонимность хороша для отдельных лиц, она также позволяет хакерам «свободно работать» внутри DeFi.

4. Ваши ключи, ваши потери

Полная опека над вашей криптовалютой — это прекрасно, пока вы не напортачите. На децентрализованных биржах и DeFi нет горячей линии поддержки, по которой можно позвонить, вы сами по себе. Транзакции не могут быть отменены, возмещены или возвращены потерянные монеты.

Я понимаю риски, с чего мне начать?

Убедитесь, что у вас есть Metamask кошелек с необходимыми средствами, будь то ETH или Bsc, для покрытия транзакционных издержек и монет, которыми вы хотите торговать. Убедитесь, что вы сохранили фразу конфиденциальности своего кошелька в безопасном месте.

Выбор DEX. Для обеспечения максимальной ликвидности рекомендуется выбрать одну из крупнейших DEX, например Uniswap, Pancakeswap или Sushiswap.

Наконец, понимание риска, связанного с каждым мероприятием или протоколом, в котором вы участвуете, и того, как сохранить ваши средства в безопасности, стоит потраченного времени на изучение и полное понимание. Ошибки, допущенные в DeFi, и собственные ошибки.

Станут ли когда-нибудь децентрализованные биржи мейнстримом?

Мы уже видели массовое внедрение DEX с огромными суммами капитала, исчисляемыми миллиардами, которые наводнили DeFi в течение 2021 года. Однако для массового внедрения DEX все еще должны решить несколько основных проблем.

• Более легкий технический барьер для входа
• Модель Ethereum 2.0 Proof of Stake для снижения комиссий при больших объемах
• Взаимодействие между различными платформами DeFi для создания единой экосистемы децентрализованной одноранговой торговли.
• Легче распоряжаться и въезжать

Заключение

Важно понимать преимущества и недостатки использования DEX и участия в DeFi. Самое главное, важно, чтобы вы провели собственное исследование любых протоколов, с которыми планируете взаимодействовать, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски, как работают конфиденциальность и безопасность, такие как ключи шифрования, и убедиться, что вы безопасно храните свои средства в кошельке, не связанном с тюремным заключением. .

Удачи!

Подобно валютным рынкам, где валюты торгуются постоянно, криптовалютам нужны свои собственные рынки, чтобы пользователи могли покупать, продавать и торговать криптовалютами. Однако, поскольку децентрализация является ключевым аспектом торговли криптовалютой, возникла необходимость в торговле без затрат или манипуляций третьей стороны, для бирж без централизованного органа власти приветствуются децентрализованные биржи (DEX).

Что такое децентрализованные биржи (DEX)

Децентрализованные биржи — это криптовалютные биржи, ориентированные на одноранговую торговлю без необходимости в посреднике. Будучи одноранговыми, они не имеют юридической базы в какой-либо стране или юрисдикции.

Отличный способ понять, как функционируют децентрализованные биржи, — это изображение выше. Обратите внимание, что в централизованной модели все активы напрямую связаны с посредником, а не друг с другом. Децентрализованные биржи — это просто платформы для инвесторов, которые анонимно и безопасно покупают, продают и обменивают свои криптоактивы.

Использование децентрализованных бирж Автоматизированный маркет-мейкер протоколы для настройки цены каждой криптовалюты, чтобы уменьшить потенциальный арбитраж криптовалюты.

Как пользователи взаимодействуют с DEX?

В отличие от централизованных бирж, здесь нет учетных записей, проверок «Знай своего клиента» или конкретных правил, касающихся того, кто может использовать DEX. Они не требуют доверия и разрешений, что позволяет любому, у кого есть доступ к криптовалютному кошельку и средствам, использовать их.

Таким образом, пользователи не могут хранить какую-либо криптовалюту на децентрализованном  обмена 
Обмен

Биржа известна как торговая площадка, которая поддерживает торговлю деривативами, товарами, ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Как правило, биржа доступна через цифровую платформу или иногда по физическому адресу, по которому инвесторы организуют торговлю. Одной из основных обязанностей биржи будет соблюдение честной и справедливой торговой практики. Они играют важную роль в обеспечении того, чтобы распределение поддерживаемых ставок безопасности на этой бирже эффективно соответствовало ценообразованию в реальном времени. В зависимости от того, где вы проживаете, биржа может называться биржей или биржей акций, в то время как в целом биржи присутствуют в большинстве стран. Кто зарегистрирован на бирже? По мере того как торговля продолжает переходить на электронные биржи, транзакции становятся все более рассредоточенными через различные биржи. Это, в свою очередь, вызвало всплеск внедрения торговых алгоритмов и приложений для высокочастотной торговли. Например, для того, чтобы компания была зарегистрирована на фондовой бирже, компания должна разглашать такую ​​информацию, как минимальные требования к капиталу, проверенные отчеты о прибылях и убытках и финансовые отчеты. Не все биржи созданы одинаково, а некоторые из них значительно превосходят другие биржи. На сегодняшний день наиболее заметными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Токийская фондовая биржа (TSE), Лондонская фондовая биржа (LSE) и Nasdaq. Помимо торговли, фондовые биржи могут использоваться компаниями, стремящимися привлечь капитал, это чаще всего проявляется в форме первичных публичных предложений (IPO). Биржи теперь могут обрабатывать другие классы активов, учитывая рост популярности криптовалют. форма торговли.

Биржа известна как торговая площадка, которая поддерживает торговлю деривативами, товарами, ценными бумагами и другими финансовыми инструментами. Как правило, биржа доступна через цифровую платформу или иногда по физическому адресу, по которому инвесторы организуют торговлю. Одной из основных обязанностей биржи будет соблюдение честной и справедливой торговой практики. Они играют важную роль в обеспечении того, чтобы распределение поддерживаемых ставок безопасности на этой бирже эффективно соответствовало ценообразованию в реальном времени. В зависимости от того, где вы проживаете, биржа может называться биржей или биржей акций, в то время как в целом биржи присутствуют в большинстве стран. Кто зарегистрирован на бирже? По мере того как торговля продолжает переходить на электронные биржи, транзакции становятся все более рассредоточенными через различные биржи. Это, в свою очередь, вызвало всплеск внедрения торговых алгоритмов и приложений для высокочастотной торговли. Например, для того, чтобы компания была зарегистрирована на фондовой бирже, компания должна разглашать такую ​​информацию, как минимальные требования к капиталу, проверенные отчеты о прибылях и убытках и финансовые отчеты. Не все биржи созданы одинаково, а некоторые из них значительно превосходят другие биржи. На сегодняшний день наиболее заметными биржами являются Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Токийская фондовая биржа (TSE), Лондонская фондовая биржа (LSE) и Nasdaq. Помимо торговли, фондовые биржи могут использоваться компаниями, стремящимися привлечь капитал, это чаще всего проявляется в форме первичных публичных предложений (IPO). Биржи теперь могут обрабатывать другие классы активов, учитывая рост популярности криптовалют. форма торговли.
Прочтите этот термин так должно соединяться через различные холодные или горячие кошельки, такие как MetaMask, который не является кастодиальным браузерным кошельком. После подключения кошелька пользователь может анонимно торговать любой криптовалютой, хранящейся в кошельке, или получать доступ к децентрализованным приложениям и их протоколам внутри децентрализованной биржи, что делает их шлюзом в DeFi (децентрализованные финансы).

Основные особенности и отличия децентрализованных бирж

Многих новичков в криптопространстве могут смутить различия между децентрализованными биржами, особенно если они привыкли к традиционным банковским системам, и это правильно. Вот некоторые из основных особенностей и отличий децентрализованных бирж по сравнению с централизованными биржами и даже некриптоплатформами, такими как банки.

Безопасность

Безопасность имеет еще большее значение в криптомире и является одним из основных стимулов для использования децентрализованной биржи. Кошельки, которые подключаются к DEX, такие как MetaMask, называются некастодиальные кошельки это причудливый способ сказать, что только владелец кошелька имеет доступ к криптовалюте внутри. Подобные кошельки предоставляют пользователям «ключи», к которым имеют доступ только они, отсюда и фраза «не ваши ключи, не ваши монеты». Криптовалюта на централизованных биржах хранится в специальных кошельках.

Кроме того, поскольку кошельки только подключены, а не хранятся, на децентрализованных биржах только пользователь когда-либо имеет доступ к своей криптовалюте, а DEX просто является интерфейсом, позволяющим перемещать средства. Это означает, что вашу криптовалюту нельзя «взломать» с DEX, поскольку она никогда там не хранилась.

Анонимность

Для торговли на DEX не требуется никакой личной информации, что делает ее ненадежной и недоступной. Централизованным биржам потребуются протоколы KYC, прежде чем вы сможете внести криптовалюту или фиат для использования их услуг. Анонимность, которую это обеспечивает пользователям DEX, является еще одним важным моментом для многих, поскольку адрес их кошелька не связан с их именем или личностью, что также может быть полезно для тех, кто живет в странах без прогрессивной криптовалюты.  регулирование 
"Регулирование"

Как и любая другая отрасль с высокой чистой стоимостью, отрасль финансовых услуг строго регулируется, чтобы помочь обуздать незаконное поведение и манипуляции. Каждый класс активов имеет свой собственный набор протоколов, установленных для борьбы с соответствующими формами злоупотреблений. В валютном пространстве регулирование осуществляется властями в нескольких юрисдикциях, хотя в конечном итоге отсутствует обязательный международный порядок. Кто являются ведущими регулирующими органами в отрасли? Регулирующие органы, такие как Управление финансового поведения Великобритании (FCA), Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Австралийская комиссия по безопасности и инвестициям (ASIC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). регулирующие органы, в самом простом смысле слова, помогают обеспечить подачу отчетов и передачу данных, чтобы помочь полиции и контролировать деятельность брокеров. Регулирующие органы также служат в качестве контрмеры против злоупотреблений на рынке и злоупотреблений со стороны брокеров. Брокеры, соблюдающие список обязательных правил, имеют право осуществлять инвестиционную деятельность в данной юрисдикции. Кроме того, многие неавторизованные или нерегулируемые организации также будут стремиться продавать свои услуги незаконно или действовать как клон регулируемой операции. Регулирующие органы играют важную роль в пресечении этих мошеннических операций, поскольку они предотвращают значительные риски для инвесторов. С точки зрения отчетности, брокеры также требуется регулярно подавать отчеты о позициях своих клиентов в соответствующие регулирующие органы. Самый последний нормативный толчок после Великого финансового кризиса 2008 года привел к существенному сдвигу в ландшафте регулирующей отчетности. Брокеры обычно передают отчетность другим компаниям, которые подключают торговые репозитории, используемые регулирующими органами, к системам брокеров и регулирующие органы не только FX, но и регулирующие органы помогают согласовать все вопросы надзора и контролируют каждую отрасль. С постоянно меняющейся информацией и протоколами регулирующие органы всегда работают над продвижением более справедливой и прозрачной деловой практики брокеров или бирж.

Как и любая другая отрасль с высокой чистой стоимостью, отрасль финансовых услуг строго регулируется, чтобы помочь обуздать незаконное поведение и манипуляции. Каждый класс активов имеет свой собственный набор протоколов, установленных для борьбы с соответствующими формами злоупотреблений. В валютном пространстве регулирование осуществляется властями в нескольких юрисдикциях, хотя в конечном итоге отсутствует обязательный международный порядок. Кто являются ведущими регулирующими органами в отрасли? Регулирующие органы, такие как Управление финансового поведения Великобритании (FCA), Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), Австралийская комиссия по безопасности и инвестициям (ASIC) и Комиссия по ценным бумагам и биржам Кипра (CySEC). регулирующие органы, в самом простом смысле слова, помогают обеспечить подачу отчетов и передачу данных, чтобы помочь полиции и контролировать деятельность брокеров. Регулирующие органы также служат в качестве контрмеры против злоупотреблений на рынке и злоупотреблений со стороны брокеров. Брокеры, соблюдающие список обязательных правил, имеют право осуществлять инвестиционную деятельность в данной юрисдикции. Кроме того, многие неавторизованные или нерегулируемые организации также будут стремиться продавать свои услуги незаконно или действовать как клон регулируемой операции. Регулирующие органы играют важную роль в пресечении этих мошеннических операций, поскольку они предотвращают значительные риски для инвесторов. С точки зрения отчетности, брокеры также требуется регулярно подавать отчеты о позициях своих клиентов в соответствующие регулирующие органы. Самый последний нормативный толчок после Великого финансового кризиса 2008 года привел к существенному сдвигу в ландшафте регулирующей отчетности. Брокеры обычно передают отчетность другим компаниям, которые подключают торговые репозитории, используемые регулирующими органами, к системам брокеров и регулирующие органы не только FX, но и регулирующие органы помогают согласовать все вопросы надзора и контролируют каждую отрасль. С постоянно меняющейся информацией и протоколами регулирующие органы всегда работают над продвижением более справедливой и прозрачной деловой практики брокеров или бирж.
Прочтите этот термин, например Китай.

Кроме того, это позволяет абсолютно любому человеку в мире, имеющему подключение к Интернету, получить доступ к DEX, устраняя ограничения банковской инфраструктуры развивающихся стран или обратное управление и предоставляя каждому полное право на свои собственные финансы. Эта анонимность была усилена недавними событиями в Канаде, например, где активы были просто заморожены правительством, что показало многим канадцам и криптовалютным инвесторам во всем мире, что «не ваши ключи, не ваши монеты» и поразительное отсутствие контроля над их фиатная валюта при хранении в традиционных банковских учреждениях.

Пользы

Любой, кто использует одноранговую торговлю на децентрализованных биржах, может торговать только с криптовалюты. В отличие от централизованных бирж, у фиата нет вариантов использования в DeFi, поэтому сделки между криптовалютами с использованием криптовалютных «пар», таких как ETH/USDT, являются единственным способом торговли. Однако в последние годы стейблкоины сделали DeFi менее волатильными, как видно из нашей пары ETH/USDT: вы, по сути, торгуете фиатом, используя стейблкоин, привязанный к стоимости одного доллара США.

Централизованные биржи часто хранят данные о транзакциях до шести месяцев в целях безопасности и налогообложения. Однако транзакции децентрализованной биржи видны непосредственно в блокчейне, что делает каждую транзакцию полностью прозрачной. Хотя адреса кошельков являются анонимными, блокчейн позволяет всем, у кого есть доступ, видеть все транзакции.

Кроме того, DEX полностью построены на открытом исходном коде, что позволяет любому увидеть, как они на самом деле работают, а код Uniswap используется для создания множества других DEX, таких как Pancakeswap.

Децентрализованные биржи предлагают легкий доступ в мир Defi, позволяя пользователям анонимно вносить средства в протоколы DeFi, такие как стейкинг, без использования централизованного обмена.

Плата за децентрализованную биржу

Хотя комиссия DEX часто ниже, чем у централизованных бирж, большинство DEX работают на блокчейне Ethereum, а это означает, что транзакции при большом объеме будут стоить дорого. Это называется «платой за газ» Ethereum и иногда может достигать 200 долларов за одну транзакцию, поскольку в настоящее время блокчейн может обрабатывать только 15 транзакций в секунду.

В настоящее время Ethereum 2.0 находится в процессе запуска, который переведет Ethereum с механизма PoW на механизм PoS, значительно увеличив количество возможных транзакций в секунду и снизив комиссию для своих пользователей.

Риски децентрализованных бирж

1. Выход из мошенничества

Мошенничество при выходе, которое чаще всего происходит в форме «вытаскивания коврика», когда основатели, разработчики или чрезвычайно крупные заинтересованные лица в криптовалюте решают просто «вытащить коврик» из-под своих инвесторов, оставляя монеты, которыми владеют жертвы, совершенно бесполезными.

Мошенничество на выходе также может происходить на централизованных биржах, просто оно менее вероятно. Причиной повышенного риска мошенничества такого типа на децентрализованной бирже является отсутствие регулирования в отношении того, кто может перечислить монету, и процесса проверки, который происходит до того, как криптовалютный проект будет включен в листинг. Внутри DeFi нет процесса проверки, любой может разместить проект.

• Прекрасный пример того, как выглядит «вытягивание коврика», вся ликвидность мгновенно удаляется из проекта.

2. Волатильность (монеты с низкой рыночной капитализацией)

Массовая волатильность будет наблюдаться как на DEX, так и на CEX, но, как упоминалось ранее, на DEX перечислено достаточное количество «дерьмовых монет», что делает их изобилующими ежедневными или даже ежечасными всплесками волатильности.

Кроме того, поскольку любой монетой можно торговать на DEX, низкая ликвидность является реальной проблемой для многих монет с низкой рыночной капитализацией, особенно для тех, кто знаком только с торговлей криптовалютами с высокой капитализацией, такими как Ethereum и Bitcoin, на централизованных биржах. Если у меня есть криптовалюта на 1,000 долларов, которой никто не торгует, у меня по сути есть 0 долларов. Вам нужна ликвидность на рынке, чтобы обезопасить свои средства, если это необходимо.

3. Безопасность смарт-контрактов

DeFi и децентрализованные биржи настолько безопасны, насколько защищены их смарт-контракты, поскольку у них нет центрального органа, управляющего ими. Некоторые смарт-контракты могут быть использованы в случае ошибки или проблемы, даже с наиболее проверенными контрактами, что может привести к потере пользователями своих монет или токенов.

Помните, что хотя анонимность хороша для отдельных лиц, она также позволяет хакерам «свободно работать» внутри DeFi.

4. Ваши ключи, ваши потери

Полная опека над вашей криптовалютой — это прекрасно, пока вы не напортачите. На децентрализованных биржах и DeFi нет горячей линии поддержки, по которой можно позвонить, вы сами по себе. Транзакции не могут быть отменены, возмещены или возвращены потерянные монеты.

Я понимаю риски, с чего мне начать?

Убедитесь, что у вас есть Metamask кошелек с необходимыми средствами, будь то ETH или Bsc, для покрытия транзакционных издержек и монет, которыми вы хотите торговать. Убедитесь, что вы сохранили фразу конфиденциальности своего кошелька в безопасном месте.

Выбор DEX. Для обеспечения максимальной ликвидности рекомендуется выбрать одну из крупнейших DEX, например Uniswap, Pancakeswap или Sushiswap.

Наконец, понимание риска, связанного с каждым мероприятием или протоколом, в котором вы участвуете, и того, как сохранить ваши средства в безопасности, стоит потраченного времени на изучение и полное понимание. Ошибки, допущенные в DeFi, и собственные ошибки.

Станут ли когда-нибудь децентрализованные биржи мейнстримом?

Мы уже видели массовое внедрение DEX с огромными суммами капитала, исчисляемыми миллиардами, которые наводнили DeFi в течение 2021 года. Однако для массового внедрения DEX все еще должны решить несколько основных проблем.

• Более легкий технический барьер для входа
• Модель Ethereum 2.0 Proof of Stake для снижения комиссий при больших объемах
• Взаимодействие между различными платформами DeFi для создания единой экосистемы децентрализованной одноранговой торговли.
• Легче распоряжаться и въезжать

Заключение

Важно понимать преимущества и недостатки использования DEX и участия в DeFi. Самое главное, важно, чтобы вы провели собственное исследование любых протоколов, с которыми планируете взаимодействовать, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски, как работают конфиденциальность и безопасность, такие как ключи шифрования, и убедиться, что вы безопасно храните свои средства в кошельке, не связанном с тюремным заключением. .

Удачи!

Источник: https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/education-centre/decentralized-exchanges-dex-explained/