Децентрализованные автономные организации: налоговые аспекты

Децентрализованные автономные организации (DAO) — это организация, которая управляется компьютерной программой, работающей на блокчейне, и управляется группой лиц, которые коллективно голосуют, чтобы принять решение об организационных предложениях. Как правило, право голоса каждого участника определяется их процентной долей в DAO, которая рассчитывается путем деления цифровых активов, внесенных участником, на общую сумму цифровых активов в DAO. 

DAO обычно (но не всегда) работает без совета директоров или другого руководящего органа и может обеспечить эффективную и (потенциально) безопасную платформу для сбора людей и ресурсов для достижения коллективной цели.

Многие DAO создаются для инвестиций. Типичная деятельность DAO начинается с того, что инвесторы передают свои цифровые активы, обычно эфир (ETH), в DAO в обмен на токены DAO, которые обычно представляют собой долю владения в DAO. Хотя в некоторых случаях токены DAO не представляют собой долю владения, а просто представляют, например, право управлять активами DAO, в зависимости от того, как DAO определяет свои токены.

Связанный: DAO - это основа Web3, экономика создателей и будущее работы

Затем держатели токенов коллективно голосуют, чтобы выбрать инвестиционные предложения, представленные заявителями. В случае успеха инвестиции держатели токенов делят полученную прибыль; в противном случае они делят убытки. При правильном использовании вышеуказанные действия могут быть выполнены без вмешательства человека с помощью компьютерного кода, известного как «умный контракт».

Налоговая классификация DAO

Хотя DAO кажется кибертворением без какого-либо формального характера, оно все же может быть юридическим лицом для целей налогообложения. В Соединенных Штатах, например, налоговые правила предусматривают, что совместное предприятие или другое договорное соглашение может создать отдельную организацию, если участники «занимаются торговлей, бизнесом, финансовой операцией или предприятием и делят прибыль от этого». (Напротив, простое совместное владение имуществом, которое обслуживается, ремонтируется, сдается внаем или сдается внаем, не является отдельной единицей для целей налогообложения.)

Таким образом, в той степени, в которой DAO создается инвесторами, которые намерены голосовать и выбирать инвестиционные предложения, вносить средства для инвестиций и делиться прибылью, DAO может быть отдельным налоговым субъектом. Некоторые DAO, созданные для целей, отличных от ведения торговли или бизнеса и получения прибыли, например, DAO, созданная для сбора средств на покупку копии Конституции США, скорее всего, не считаются налоговыми организациями.

Связанный: Крипто под прицелом: регуляторы США следят за криптовалютным сектором

После того, как DAO определено как отдельная налоговая организация, возникает следующий вопрос: как следует классифицировать этот DAO для целей налогообложения? Двумя общими типами классификаций являются корпорация или партнерство. Когда в коммерческом учреждении есть два или более участников с неограниченной ответственностью, по умолчанию классифицируется как партнерство.

Еще одно соображение, которое необходимо изучить, — является ли DAO отечественным или зарубежным. Термин «домашняя» означает созданную или организованную в США или в соответствии с законодательством США или любого другого штата. Напротив, термин «иностранный» означает любую корпорацию или партнерство, которые не являются отечественными. Поскольку DAO обычно существуют исключительно в блокчейне и не регистрируются ни у одного государственного секретаря, DAO, как это ни удивительно, потенциально могут быть классифицированы как иностранное партнерство для целей налогообложения — даже в ситуациях, когда все владельцы DAO являются налоговыми резидентами США. У иностранного партнерства могут быть иные обязательства по отчетности, чем у местного партнерства, но, как и у местного партнерства, партнеры должны ежегодно сообщать о своей доле доходов и убытков партнерства, даже если партнерство не производит распределения.

DAO потенциально может быть классифицирована как иностранное публично торгуемое партнерство (PTP), если токены DAO торгуются на «вторичном рынке (или его существенном эквиваленте)». Поскольку Налоговая служба США разрешает использовать криптовалютные биржи для определения справедливой рыночной стоимости, такие биржи могут считаться вторичными рынками или их существенным эквивалентом. В этом случае DAO будет классифицироваться как иностранное PTP, которое фактически облагается налогом как иностранная корпорация.

Связанный: Что нужно знать (и чего опасаться) о новой крипто налоговой отчетности IRS

В отличие от товариществ, доходы и убытки иностранных корпораций обычно не облагаются налогом для их акционеров до тех пор, пока корпорация не выплатит дивиденды. Однако, если DAO квалифицируется как пассивная иностранная инвестиционная компания, держатели токенов в США будут подвергаться штрафным санкциям, включая обычный подоходный налог на прибыль и дивиденды, а также начисление процентов. Если единственные активы DAO состоят из токенов, это может быть пассивная иностранная инвестиционная компания, требуя регулярной отчетности держателям США.

Новое законодательство штата DAO

Помимо налогов, у инвесторов растет беспокойство по поводу юридической ответственности, возникающей в результате их инвестиций в DAO (т. е. их личные активы могут подвергаться риску любых судебных исков или долгов DAO). В результате два штата Вермонт и Вайоминг разрешили DAO регистрироваться в своих штатах как DAO LLC, которые, как и обычные LLC, обеспечивают преимущество ограниченной ответственности членов DAO.

С налоговой точки зрения DAO LLC, поскольку она зарегистрирована в соответствии с законодательством штата, может рассматриваться как внутреннее партнерство для целей налогообложения. Хотя это лучше по юридическим причинам, это может нанести ущерб американским партнерам, которые должны сообщать о своей доле доходов и убытков DAO — независимо от того, осуществляет ли DAO распределение. Тем не менее, DAO LLC может выбрать, чтобы ее рассматривали как отечественная корпорация для целей налогообложения, что, с одной стороны, предотвратило бы сквозное налогообложение, но, с другой стороны, обложило бы доход DAO корпоративным налогом США.

Вклады ДАО

По мнению IRS, обмен одного токена на другой является налогооблагаемым событием, приводящим к прибыли или убытку. Однако взносы имущества в товарищество или корпорацию в обмен на долю товарищества или корпоративные акции, соответственно, могут не облагаться налогом. Токен DAO может представлять собой предполагаемую долю участия в партнерстве или долю в корпоративных акциях в той мере, в какой он дает право голоса и право на участие в прибыли DAO. Таким образом, в зависимости от свойств токена и классификации DAO, можно утверждать, что гражданин США не признает никаких прибылей или убытков от вклада эфира в DAO в обмен на токены DAO.

Хотя DAO предоставляют огромные возможности для революционного изменения способов ведения бизнеса, они также представляют собой непроверенные налоговые сложности. Мы настоятельно рекомендуем проконсультироваться с налоговым консультантом перед созданием или инвестированием в DAO.

Эта статья была соавтором Крис Котарба и Цяоци (Джо) Ли.

Эта статья предназначена для общих информационных целей и не предназначена и не должна восприниматься как юридическая консультация.

Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, являются одними только авторами и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения Cointelegraph.