Появление Биткойна (BTC-USD) в мейнстриме привело к тому, что такие компании, как Microstrategy (MSTR), Block (SQ) и Tesla (TSLA), добавили цифровую монету в свои балансы — и породили новый класс инвесторов, полностью или частично привлекающих свои зарплата в криптовалюте.
Но учитывая, что Биткойн упал почти вдвое с момента достижения ноябрьского максимума ниже 69,000 XNUMX долларов в разгар мрачной крипто-зимы, эта стратегия не лишена риска — особенно для компаний, связанных строгими правилами корпоративного учета, которые, по мнению некоторых, нуждаются в обновлении.
Это также может оказать давление на результаты фирм с криптовалютой на балансе, таких как Microstrategy — фирма бизнес-аналитики, превратившаяся в публично торгуемого биткойн-кита, и усложнить бухгалтерский учет.
Хотя криптовалюты снова на подъеме, по крайней мере, на данный момент, некоторые наблюдатели утверждают, что правила взвешивания и бухгалтерского учета могут сделать оценку криптовалют более обременительной для компаний и инвесторов и могут отговорить другие фирмы от прямого доступа к криптовалюте.
«Вы можете только понизить [Биткойн], вы никогда не сможете повысить его, и, по правде говоря, с точки зрения бухгалтерского учета мне было бы лучше купить стопку комиксов или бейсбольных карточек», — генеральный директор Microstrategy Майкл Сэйлор. сказал Yahoo Finance на прошлой неделе.
В соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета (GAAP) и рекомендациями Комиссии по ценным бумагам и биржам цифровые активы должны регистрироваться как нематериальные активы с неопределенным сроком действия. Это означает, что они должны быть снижены на предмет убытков от обесценения, но не могут быть наценены на прирост стоимости до тех пор, пока актив не будет продан.
Учитывая волатильность криптовалюты, могут быть большие колебания между балансовой стоимостью биткойна и его рыночной стоимостью за тот же период. Для Microstrategy это равнялось колоссальной разнице в 1.6 миллиарда долларов в июне, по данным компании, которая только ухудшилась.
На этой неделе Microstrategy владеет в общей сложности 125,000 110.5 биткойнов. В доходах компании за четвертый квартал валовая прибыль в размере 147 миллионов долларов была уничтожена убытком от обесценения в размере 2022 миллионов долларов от владения BTC. Учитывая тяжелое начало Биткойна в XNUMX году, ожидается, что следующий квартал не будет выглядеть намного лучше.
Но хотя балансовая стоимость BTC за последний период составила 2.85 миллиарда долларов, ее те же активы в биткойнах стоили 5.7 миллиарда долларов по рыночной стоимости.
Назревает битва за правила бухгалтерского учета
Тайные правила бухгалтерского учета — далеко не единственная причина, по которой у корпораций, владеющих криптовалютой, не было удачной пары месяцев. Тем не менее, эта политика является препятствием для большего количества компаний, которые погружаются в цифровую монету.
Участники отрасли признали проблему. В период с лета до начала осени Совет по стандартам финансового учета (FASB) — орган, устанавливающий стандарты для корпоративного учета и хранитель GAAP, получил сотни писем от компаний, в том числе Microstrategy и Coinbase (COIN), с просьбой рассмотреть возможность пересмотра своей отчетности. правила для цифровых активов.
Роберт Следж, партнер бухгалтерской фирмы KPMG, которая специализируется на аудите и других финансовых услугах для компаний, ориентированных на криптовалюту, среди тех, кто выступает за пересмотр правил бухгалтерского учета. В интервью Yahoo Finance прошлой осенью Следж указал на письмо, которое KPMG подала по поводу правила, объясняя, что текущий стандарт бухгалтерского учета может скрывать важную финансовую информацию о стоимости компании.
Следж предположил, что наиболее «значительным изменением», которое FASB мог бы быстро реализовать, было бы разрешение цифровым активам с легко определяемой справедливой стоимостью (рыночной ценой) измеряться по их справедливой стоимости. На более позднем этапе FASB мог бы также рассмотреть более широкие вопросы, связанные с тем, следует ли более широко применять справедливую стоимость к определенным типам активов и бизнес-моделей.
Ожидается, что решение организации об изменении правил учета биткойнов будет медленным процессом. Например, BTC считается товаром в США, и изменение его правил учета потенциально может изменить способ учета других определенных товаров, таких как золото.
«Исторически сложилось так, что эти проекты иногда занимали месяцы или годы», — добавил Следж.
15 декабря FASB добавил в свою исследовательскую программу проект по цифровым активам, который изучает учет и раскрытие информации о биржевых цифровых активах и товарах. По словам представителя FASB, в ближайшие месяцы он обсудит исследовательский проект на открытом заседании, дата которого еще не определена.
«Очевидно, что было бы лучше, если бы публичная компания учитывала справедливую стоимость. Если мы когда-нибудь увидим переход от неопределенного нематериального учета к учету по справедливой стоимости, это станет катализатором для более широкого корпоративного принятия Биткойна», — добавил Сейлор из Microstrategy.
Дэвид Холлерит занимается вопросами криптовалюты для Yahoo Finance. Следуй за ним @dshallers.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Читайте последние новости о криптовалюте и биткойнах от Yahoo Finance
Следуйте Yahoo Finance на Twitter, Instagram, YouTube, Facebook, Flipboardкачества LinkedIn
Источник: https://finance.yahoo.com/news/bitcoins-latest-fight-accounting-rules-that-make-it-better-off-buying-comic-books-170822822.html.