Предстоящее заседание FOMC — самое важное для биткойнов

Поскольку цена биткойна показала небольшой рост более чем на 1.5% за последние семь дней, рынок ждет блокбастер на следующей неделе.

Публикация индекса потребительских цен (ИПЦ) 13 декабря во вторник в 08:30 утра по восточному времени снова станет «самым важным ИПЦ за всю историю».

Всего через день, 14 декабря, в среду, в 2:00 по восточному времени, состоится последнее заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) года. Примечательно, что члены ФРС опубликуют свои обновленные прогнозы инфляции и процентных ставок (точечный график) на заседании.

Неделя блокбастеров

Точечный график публикуется только четыре раза в год — в марте, июне, сентябре и декабре — и представляет экономические прогнозы FOMC, в которых рассматриваются ВВП, уровень безработицы и инфляция на ближайшие месяцы, а также в более долгосрочной перспективе.

На точечной диаграмме каждый член Комитета публикует свое мнение о потенциальных процентных ставках в долгосрочной перспективе.

Для инвесторов это чрезвычайно полезная информация, поскольку она позволяет участникам рынка увидеть, меняется ли консенсусный путь для долгосрочных процентных ставок.

Поэтому рынки, а также биткойн-инвесторы будут с нетерпением следить за прогнозами инфляции на следующий год, а также ожиданиями процентных ставок на 2023 и 2024 годы.

Как писал экономический журналист Колби Смит в ноябре, сентябрьский точечный график показал, что большинство чиновников выступает за замедление роста до 50 базисных пунктов в декабре.

Вопрос на следующей неделе будет заключаться в том, запустит ли ФРС во главе с Пауэллом более медленный темп повышения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) или даже стержень.

ФРС представила идею замедления темпов повышения в июле, а сентябрьский точечный график показал поддержку большинством чиновников снижения до 50 базисных пунктов в декабре. Вопрос сегодня в том, как далеко зайдет Пауэлл, чтобы ратифицировать этот шаг. https://t.co/Pn8n0lh4kZ @FinancialTimes pic.twitter.com/62XOqMlm3T

— Колби Смит (@colbyLsmith) 2 ноября 2022

Ралли биткойнов в конце года?

Эти два события могут стать «последними оставшимися препятствиями» для ралли биткойнов в конце года, QCP Capital писал в анализе.

Однако более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен и более жесткая позиция Федеральной резервной системы могут сорвать это ралли, как это наблюдалось в разворотах в апреле и августе.

С другой стороны, согласно анализу QCP Capital, дальнейшая дезинфляция может привести к тому, что многие будут стремиться к продолжению ралли до конца года. Далее говорится, что перед рынками сейчас стоит вопрос, где инфляция достигнет дна.

Даже если инфляция в 2% в следующем году будет недосягаема, упадет ли она достаточно низко, чтобы у ФРС была возможность снизить ставки, сохранив при этом положительные реальные ставки?

Таким образом, одной из ключевых рыночных тем следующего года будет переход от «пиковой инфляции» к «минимальной инфляции».

Это еще одна причина, по которой точечный график имеет первостепенное значение. Как показывают последние два выпуска, Пауэлл относительно строго придерживался прогнозов относительно процентных ставок. Таким образом, точечный график может пролить свет на мысли Пауэлла о развороте.

Если новые данные совпадают индекс потребительских цен ожидания, это будет пятый подряд ежемесячное снижение. После пика в 9.1% г/г в июне. Показатель на следующей неделе может быть даже самым низким с января.

Будет ли Пауэлл следовать его словам

Учитывая недавние комментарии Пауэлла Институту Брукингса от 30 ноября, также вероятно, что ФРС будет придерживаться сценария и повысит учетную ставку всего на 50 базисных пунктов до 4.5%, что усилит бычьи настроения на рынке.

Если индекс потребительских цен даже окажется ниже ожидаемого, рынки могут опередить решение ФРС и спровоцировать ралли в конце года. В любом случае, следующая неделя обеспечит рекордную волатильность на рынках биткойнов и криптовалют.

Инвесторы должны обратить пристальное внимание на публикацию точечного графика ФРС.

На момент публикации Биткойн торговался на уровне 17,228 XNUMX долларов, что показывает признаки силы накануне заседания FOMC.