Риски хранения биткойнов на CEX

Поскольку популярность Bitcoin продолжает расти, все больше и больше людей обращаются к централизованным биржам для покупки этой цифровой валюты. Тем не менее, важно понимать, что, когда токены BTC хранятся на централизованных биржах, владелец никогда не знает наверняка, действительно ли он получает реальный биткойн или «бумажный биткойн».

Бумажный биткойн относится к биткойнам «я должен вам», что означает, что биржа должна пользователю определенную сумму в цифровой валюте. Чтобы убедиться, что купленный биткойн является подлинным, инвесторы должны вывести его на собственное хранение. бумажник или продать его за другой актив или продукт. Это связано с тем, что большинство бирж не создают отдельный кошелек для пользователей, чтобы сэкономить на комиссиях за транзакции, вместо этого эти компании отображают баланс биткойнов в виде числа рядом с именем пользователя в электронной таблице.

Не ваши ключи, не ваши монеты

Фраза «не твои ключи, не твои монеты» — популярная поговорка в криптосообществе, которая подчеркивает важность владения закрытыми ключами для своих криптовалютных активов. Это означает, что если инвестор не имеет контроля над закрытыми ключами, связанными с его криптовалютой, он фактически не владеет своими монетами. С другой стороны, если инвестор контролирует свои закрытые ключи, он имеет полное право собственности и контроля над своей криптовалютой и может совершать с ней сделки по своему усмотрению.

Криптобиржи, как правило, хранят свои BTC в кошельках, где они владеют закрытыми ключами и хранят их в безопасности. Если бы они переводили небольшие суммы BTC на кошельки пользователей каждый раз, когда трейдеры покупают и продают в экосистеме, биржи несли бы значительные комиссии за транзакции.

Самые крупные биржи не предоставлять доказательства депозитов клиентов, и хотя некоторые небольшие биржи это делают, пользователям все равно приходится полагаться на эти отчеты чтобы убедиться, что на бирже достаточно BTC для резервного копирования балансов клиентов.

Вывод BTC с централизованной биржи на некастодиальный кошелек или аппаратный кошелек это лучший способ гарантировать, что пользователи получат реальные BTC, уменьшая количество бумажных биткойнов в обращении. Стоит отметить, что, несмотря на 10-минутное время блокировки Биткойн, биржи могут мгновенно переводить BTC на учетные записи пользователей, поскольку им нужно только обновить число рядом с именем пользователя в своей электронной таблице.

Одним из ключевых преимуществ Биткойна является его ограниченный тираж в 21 миллион монет. Однако важно понимать, что это предложение не является фиксированным и увеличивается каждые десять минут, пока последний биткойн не будет добыт в 2140 году. В настоящее время в обращении находится чуть более 19 миллионов BTC, а оставшиеся монеты будут добыты в течение следующих 117. годы.

Биржи, которые предоставляют рынок для покупки, продажи и размещения BTC, могут продавать больше биткойнов, чем они имеют. Это означает, что если все владельцы биткойнов, которые держат свои биткойны на биржах, выведут свои средства одновременно, реальных биткойнов может не хватить, поскольку биржи могут напечатать больше бумажных биткойнов и продать их ничего не подозревающим клиентам.

Нечто подобное произошло с криптобиржей FTX, когда большое количество пользователей одновременно попытались вывести свои средства. Внезапная спешка со снятием денег поставила значительные нагрузка на способность биржи удовлетворить спрос. Это, в сочетании с другими факторами, такими как рынок изменчивость и проблемы с ликвидностью могли способствовать краху FTX.

Незаконное присвоение средств

Биржи часто используют биткойны своих пользователей для повторной ипотеки, используя депозиты в качестве залога для обеспечения кредита для собственной прибыли. Эти компании могут предлагать держателям биткойнов стимулы для хранения своих средств на бирже, что приводит к снижению транзакционных издержек, вознаграждений за стекинг и снижению комиссий за снятие средств. Хотя эти преимущества могут показаться весьма привлекательными, безопаснее хранить BTC в кошельке для самостоятельного хранения.

Например, Сэм Бэнкман-Фрид «разместил миллиарды долларов в Клиенты FTX вкладывают средства в свой криптовалютный хедж-фонд Alameda Research, согласно жалобе SEC. Затем он использовал «как свою личную копилку для покупки роскошных кондоминиумов, поддержки политических кампаний и частных инвестиций, помимо прочего».

Важно понимать сложности, связанные с владением биткойнами на централизованных биржах. Выводя свои биткойны на кошелек для самостоятельного хранения, вы можете быть уверены, что получите настоящие биткойны, и снизить подверженность риску.