Стейблкоины выигрывают, когда биткойн падает ниже 40,000 XNUMX долларов

За последние 24 часа биткойн упал более чем на 6%, сейчас он стоит ниже 40,000 2021 долларов, впервые с сентября 2021 года. С точки зрения технического анализа, биткойн корректируется с ноября XNUMX года.

Несмотря на снижение цен, не все сегменты рынка остаются в проигрыше, например, стейблкоины. В последнее время стабильные монеты стали подвергаться критике со стороны регулирующих органов, учитывая их растущий спрос. Но инвесторы, похоже, ускоренными темпами превращают рисковые активы в стабильные монеты. По данным CoinGecko, общая рыночная капитализация стейблкоинов составляет 170 миллиардов долларов, а ежедневный объем торгов — 81 миллиард долларов.

Некоторые стабильные монеты испытывают больший приток капитала, чем другие, что требует более глубокого изучения.

Стабильные монеты, которые предлагают дополнительную полезность, то есть надежную доходность, помимо того, что являются средством обмена, имеют еще более высокий приток капитала. Первый пример — TerraUSD (UST), собственная стабильная монета блокчейна Terra.

За последние 90 дней рыночная капитализация UST выросла с 2.7 млрд долларов до 11 млрд долларов. Как упоминалось в предыдущем посте, на момент написания UST предоставляет пользователям возможность вносить депозит в Anchor Protocol за 19.52% годовых.

Второй пример, Magic Internet Money (MIM), собственная стабильная монета экосистемы Abracadabra Money, испытала аналогичный рост за последние 90 дней.

Рыночная капитализация MIM выросла с 1.9 млрд долларов до 4.6 млрд долларов. Опять же, как упоминалось ранее, вероятным катализатором является способность MIM разблокировать ликвидность доходных активов и генерировать еще большую доходность с помощью своей стратегии DegenBox.

Последний пример, Frax Finance (FRAX), стабильная монета с частичным резервированием экосистемы Frax Finance. Рыночная капитализация FRAX увеличилась с 500 миллионов долларов до 2.6 миллиардов долларов за последние 90 дней.

FRAX — интересное исследование, учитывая, что рост связан с двумя механизмами — коэффициентом обеспечения (CR) и алгоритмическими рыночными операциями (AMO). FRAX — это стабильная монета с частичным резервированием, что означает, что некоторый процент резервов, поддерживающих привязку к доллару, ничего.

В настоящее время CR FRAX составляет 84.25% по сравнению со 100% в январе 2021 года; это означает, что 15.75% резервов не обеспечены залоговыми активами. Это позволяет поставкам FRAX расти более быстрыми темпами.

Подобно MIM и UST, AMO повышают эффективность капитала, предоставляя держателям FRAX возможности получения дохода. Например, стратегии кредитования позволяют пользователям чеканить FRAX и кредитовать по другим протоколам, создавая доход. Кроме того, AMO залогового инвестора переводит незанятое обеспечение в долларах США на протоколы DeFi, обеспечивающие доходность.

Если рыночная среда продолжит смягчаться, вероятно, продолжится обращение инвесторов в доходные стейблкоины. Отслеживание этих потоков рисует картину искушенной базы инвесторов, постоянно стремящихся минимизировать волатильность и максимизировать доходность в текущих условиях.