Краткосрочный держатель SOPR дает бычий сигнал: анализ BTC по цепочке

Spent Output Profit Ratio (SOPR) — это индикатор сетевого анализа, который дает общее представление о поведении участников рынка биткойнов. В последние дни на графике SOPR и его производных произошли интересные вещи для краткосрочных и долгосрочных инвесторов.

График SOPR демонстрирует все большее фрактальное сходство с летом 2021 года, когда рынок криптовалют переживал более глубокую коррекцию. Более того, поскольку краткосрочный держатель SOPR поднимается выше 1, появляются сигналы о том, что текущая коррекция, возможно, уже закончилась.

Каков коэффициент рентабельности затраченного вывода?

Spend Output Profit Ratio (SOPR) — это сетевой индикатор, рассчитываемый путем деления реализованной стоимости (в долларах США) на стоимость при создании потраченной продукции (в долларах США). Проще говоря, это: цена продажи / цена оплаты. Если коэффициент выше 1, владелец проданного актива фиксирует прибыль. Если он ниже 1, то он приносит убыток. Чем больше отклонение от 1, тем больше прибыль/убыток.

Последнее очень глубокое падение SOPR (14-дневная скользящая средняя) ниже 1 произошло в марте 2020 года, когда цена BTC зафиксировала макроминимум на уровне 3782 долларов. После начала пандемии COVID-19 SOPR быстро восстановился выше 1 и не опускался ниже до более глубокой коррекции в мае-июле 2021 года.

SOPR оставался ниже уровня 1 в течение этого 3-месячного периода. Он попытался прорваться, но был отклонен линией 1, сигнализируя о давлении продавцов BTC без прибыли или убытка (синяя стрелка). Только с окончанием коррекции цены BTC индикатор решительно прорвался выше уровня 1 и оставался выше в течение следующих месяцев.

Однако, поскольку цена BTC снизилась с исторического максимума в 69,000 2021 долларов в ноябре 1 года, SOPR снова упал ниже 2021 в начале декабря 2021 года. Как и летом 1 года, мы видим неудачную попытку пробиться выше XNUMX (синяя стрелка) и отказ в конце декабря.

Только после того, как BTC нашел дно на уровне 32,900 1 долларов, индикатор SOPR начал динамично расти и успешно пробил критический уровень 7 2022 февраля 1 года. Это сигнализирует о том, что средний держатель BTC снова фиксирует небольшую прибыль, выбирая продать по текущей цене. Если значение индикатора не пробивает вниз и остается выше XNUMX, это будет бычий сигнал. В прошлом это было началом восходящего тренда биткойнов (зеленые стрелки и линии).

Долгосрочный держатель SOPR

Интересный взгляд на текущее состояние рынка биткойнов дает долгосрочный держатель SOPR. Учитываются только те активы, которые перемещались с периодом более 155 дней.

На графике долгосрочного SOPR, восходящего к 2013 году, мы снова видим важность уровня 1. Всякий раз, когда он падал и оставался ниже 1, а долгосрочные держатели продавали с убытком, тогда медвежий рынок биткойнов длился (красные области и линии).

Однако до тех пор, пока индикатор окончательно не опустился ниже 1, BTC продолжал восходящее ралли. Хорошей аналогией для текущей попытки провести долгосрочную поддержку SOPR является конец 2013 года (зеленый кружок). На тот момент индикатор приближался к значению 1, но ниже не опускался. После этого события BTC начал очередной параболический рост.

Кратковременный держатель SOPR

Несмотря на интересные события на графиках выше, самое интересное сегодня — это SOPR краткосрочных держателей. В отличие от предыдущего показателя, он учитывает только те активы, которые были перемещены менее чем за 155 дней.

7-дневная скользящая средняя этого индикатора представляет собой аналогичную перспективу графика 14-дневной скользящей средней SOPR, рассмотренной в первом разделе. Здесь мы также видим мартовскую капитуляцию и параллели между периодом мая-июля 2021 года и текущей коррекцией. В равной степени была неудачная попытка пробоя выше 1 (синие стрелки) и успешный прорыв этого уровня (зеленые стрелки).

Более подробный анализ фрактального сходства этих двух убыточных периодов для краткосрочных держателей был проведен @TheRealPlanC. В диаграмме, которую он недавно разместил в Твиттере, он использовал 4 цвета, чтобы описать эти сходства. Красный — это капитуляция, желтый — неудачное восстановление, синий — достижение дна, зеленый — подтверждение разворота тренда:

По мнению аналитика, возврат краткосрочного держателя SOPR выше значения 1 является сигналом разворота тренда биткойна. Стоит отметить, что этот вывод совпадает с бычьим сигналом, сгенерированным недавно так называемым «Индикатором разворота рынка», автором которого также является он.

Еще один аналитик рынка @SwellCycle приходит к очень похожему выводу. Он указывает на сохранение краткосрочного SOPR выше 1, несмотря на высокую волатильность рынка. Он взял 4 февраля в качестве точки отсечки для смены бычьего тренда, что совпадает как с прорывом краткосрочного SOPR выше 1, так и с прорывом цены BTC выше долгосрочной нисходящей линии сопротивления.

Для последнего анализа биткойнов (BTC) BeInCrypto: нажмите здесь..

Отказ от ответственности

Вся информация, содержащаяся на нашем веб-сайте, публикуется добросовестно и только для общих информационных целей. Любые действия, которые читатель предпринимает в отношении информации, размещенной на нашем веб-сайте, совершаются исключительно на свой страх и риск.